DeFi с Биткойн обяснено: Как работи?

Какво е DeFi с Биткойн

Въвеждането на DeFi за Биткойн през ноември 2021 г. стана възможно благодарение на успешното интегриране на надстройката Taproot. Това подобрение осигури по-усъвършенствани възможности за скриптиране. С появата на Taproot Биткойн вече може да приема децентрализирани приложения, представяйки се като надежден претендент срещу Етериум за разработчиците, целящи да разгърнат dApps.

Но как би могла да изглежда устойчива екосистема DeFi с биткойн, която позволява същата децентрализация, анонимност и самоконтрол като DeFi на Ethereum?

Алтернатива 1: Внасяне на биткойн в инфраструктурата DeFi на Ethereum. В момента има две решения за това с WBTC и tBTC.

Алтернатива 2: Изграждане на своя собствена, независима екосистема DeFi около Биткойн.

WBTC

Wrapped Bitcoin (WBTC) е ERC-20 токен, който е 1: 1, гарантиран с биткойн. С WBTC е възможно да използвате DeFi DApps на Ethereum. За да получи WBTC обаче, BTC трябва да бъде депозиран в централизиран депозитар. За това важат обичайните KYC и AML ограничения. Това означава, че трябва да се доверите, че централизирания депозитар също ще освободи напълно съхраняваните биткойни, ако в дадеб момент те бъдат заменени.

tBTC

tBTC използва същия подход. Това е и ERC20 токен, който е 1: 1, покрит с биткойн и е достъпен за DeFi DApps на Ethereum. Не е необходимо обаче изпращането на BTC до централен депозитар. Вместо това, Keep Network позволява Bitcoin да бъде депозиран анонимно и без доверие, за да получи tBTC. tBTC може също да бъде конвертиран обратно в биткойн по всяко време, чрез мрежата Keep.

Идеята да направим биткойн използваем за екосистемата DeFi на Ethereum чрез покрити токени ERC20 със сигурност е интересна. По този начин притежателите на биткойни имат достъп до много от DeFi DApps, без да се налага да продават биткойни.

DeFi с Етериум vs DeFi с Биткойн

Областта на DeFi нарасна силно от 2019 г. насам. Това стана основно на платформата Ethereum. В тази статия ще ви покажем как е възможно функционирането на Defi с биткойн. Както е описано в страницата с DeFi проекти, повечето DeFi DApps и Smart Contracts се основават на Ethereum и езика за програмиране Solidity.

Етериум често е критикуван, не само от биткойн максималистите или феновете на други платформи за интелигентни договори. Критиците се оплакват, че ETH няма максимално обращение, както е случая при Биткойн. В този му аспект ETH е като фиат пари и възможността за произволно генериране на по-нататъшни токени ERC20 представлява потенциален инфлационен проблем.

Освен това проектът е твърде централизиран. Vitalik Buterin често задава посоката му и дали Ethereum би имал същата харизма без него е несигурно. Все още не е ясно кога или дори дали Ethereum успешно ще овладее планираното разширяване на мащабируемосттам чрез превключване на механизма за консенсус от доказателство за работа към доказателство за залог.

Биткойн от друга страна, не се нуждае от публично лице. Също така няма съоснователи като при Ethereum, които да му задават тон. От своя страна Биткойн блокчейнът се счита за най-старата и сигурна блокчейн мрежа. В сравнение с повечето други блокчейн, той има значително децентрализирана структура. Биткойн има най-голямата пазарна капитализация и следователно е най-ценената блокчейн мрежа, а също е и с най-голяма ликвидност. В допълнение, ограничението от максимум 21 милиона единици формира основата за стабилни пари.

И все пак Ethereum се смята за невероятно динамичен технологичен драйвер в пространството на блокчейн. Големият брой разработчици и възможността да се комбинират многобройни DeFi DApps понастоящем не могат да бъдат предложени от никоя друга блокчейн мрежа.

На този фон се появиха два различни подхода за това как успешно да се приложи DeFi с биткойн.

Странични мрежи

Алтернативата на DeFi на Ethereum с WBTC или tBTC е DeFi екосистема за биткойн с помощта на странични мрежи (sidechains).

Sidechains също са blockchains. Те обаче служат предимно за облекчаване на други блокчейни – така наречените основни вериги. При страничната мрежа можете да визуализирате главната блокчейн като магистрала и страничната мрежа като вторичен път, който има изход и вход към магистралата. Аналогията с банковите салда и пари в обращение също дава яснота на функционалността на страничната верига.

Използвайки примера с Биткойн, страничните вериги могат да се използват за активиране на допълнителни функционалности и транзакции с Биткойн, без да се влошава сигурността и капацитета на Биткойн блокчейн (основната верига).

За да направите това, биткойн трябва да бъде безопасно прехвърлен от главната верига към страничната такава. Монетите се изпращат до изходен адрес и там се замразяват, за да направят съответните гарантирани монети 1:1 използваеми в страничната верига. Благодарение на двупосочната връзка това е възможно и в другата посока. Има различни подходи за сигурността на връзката, като централно наблюдение, федерации с мулти-подписи, задвижващи вериги или хибридни решения.

Rootstock

Rootstock (RSK) е една такава странична мрежа, която има за цел да даде възможност за пълна функционалност на интелигентния договор за DeFi с биткойн. Двупосочната връзка е предназначена да гарантира, че различни DeFi DApps могат да се използват в RSK страничната верига със SBTC (Smart Bitcoin). SBTC се покрива 1:1 с BTC.

В допълнение към стабилните монети, кредитирането в гамата DeFi на RSK включва и децентрализирана търговия (DEX), деривати, интелигентни плащания и много други. И специалното при RSK е, че предлага съвместимост с Ethereum Smart Contacts.

Алтернативни платформи за интелигентни договори за DeFi

Дори в момента Ethereum да е предпочитаната платформа за DeFi DApps, това в крайна сметка се дължи на програмируемостта на интелигентните договори. Както е известно обаче, има няколко сериозни платформи за интелигентни договори като EOS и Tezos, са само две от тях.

Вече има първите DeFi DApps на EOS и се очаква броят им да се увеличи и DeFi DApps да се появи и на още платформи.

Все още е не дотам ясно до каква степен други платформи за интелигентни договори биха могли да настигнат Етериум в това направление. Все пак Ethereum има огромна преднина поради мрежовия ефект като “първи двигател”. Но не трябва да се подценява факта, че блокчейни като Tezos или EOS вече предлагат значително по-добър капацитет и по-високи скорости на транзакции.

DeFi Prime предлага добър преглед на DeFi DApps, базирани на Ethereum, EOS и Bitcoin.

DeFi с EOS

• EOSREX е една от базираните на EOS лендинг платформи
• EOSDT е стабилна монета от EOS Blockchain
• YOLO и WhaleEx са DEX, базирани на EOS

DeFi с Tezos

Подобно на WBTC и tBTC на Ethereum, наскоро се появи и Tezos токен, tzBTC, който е 1:1, гарантиран с биткойн. Благодарение на tzBTC може да бъде осъществен и стартът за DeFi на Tezos мрежата.

Други тенденции

В допълнение към DeFi DApps, които позволяват различни децентрализирани финансови услуги, има и други тенденции в блокчейн, които могат да бъдат класифицирани под DeFi.

Staking

Стейкингът се радва на нарастваща популярност от известно време насам. Той работи по подобен начин на кредитирането в DeFi. При кредитиране криптовалутите са включени в интелигентен договор като обезпечение и в замяна могат да бъдат спечелени приходи от лихви. При залагане криптовалутите също са заключени и наградата е така наречения staking reward. Стейкингът обаче е повече от това. Той гарантира и сигурността и стабилността на блокчейн, която се основава на механизъм за консенсус за доказателство за залог.

Токенизация

Друга тенденция, която съществува от доста време и също е много обещаваща за бъдещето, е така наречената токенизация на активи в блокчейн. Това означава, че по принцип всеки един елемент с определена стойност може да бъде представен под формата на токен на блокчейн. Чрез закупуване на определен брой токени, акциите от тези ценности могат да се държат като активи. Освен това тези активи могат да бъдат и финансови продукти.

Токенизирането може да направи класическото инвестиране по-евтино, по-бързо и по-безопасно, а освен това и да бъде на разположение денонощно. То може да осигури достъп до инвестиране в реални активи за тези, които преди това не са били в състояние да инвестират поради географски или финансови ограничения. Така токенизацията предлага алтернатива на конвенционалните и до голяма степен остарели инвестиционни методи!

Токенизацията получи първия си тласък през 2017 г., когато на Етериум се проведоха множество ICO (Initial Coin Offering).

До голяма степен реалистично е в бъдеще да бъде възможно да се използват акции, или ETF под формата на токени, собствеността и автентичността на които са обезпечени с децентрализирана технология на блокчейн. А с Етериум вече има съответстващ наложен стандарт за това приложение.

Заключение

DeFi има потенциал да революционизира конвенционалните финанси, както ги познаваме. А DeFi е едва в началото на своето развитие. Всеки ден разработчиците развиват нови DApps на различни платформи за интелигентни договори.

Предимствата на анонимното използване на финансови услуги без банки и то денонощно са впечатляващи. Но тези нови възможности крият и нови рискове. Вече можете да се застраховате срещу някои от рисковете.

Ethereum е далеч напред по отношение на броя на DeFi DApps и обема на активите, които се съхраняват в интелигентните договори на DeFi. Подкрепените с биткойни токени ERC20, които могат да се използват на тези DeFi DApps, помагат на Ethereum да запази своето надмощие. Конкуриращите се платформи за интелигентни договори обаче са готови незабавно да използват всички слабости в Ethereum. Хубавото е, че както всички знаем конкуренцията е добра за бизнеса.

Така спящият гигант DeFi, може да използва и странични вериги като Rootstock, за да пренастрои напълно картите.

Тези съперничества обаче могат също толкова лесно да се превърнат и в симбиоза. Оперативна съвместимост на няколко блокчейна помежду им, които позволяват съвместно съществуване или дори го правят необходимо. В крайна сметка не става въпрос за биткойн срещу Ethereum или Ethereum срещу EOS, а за DeFi и Blockchain срещу старата финансова система!

We should put resources toward a proper (trustless, serverless, maximally Uniswap-like UX) ETH <-> BTC decentralized exchange. It’s embarrassing that we still can’t easily move between the two largest crypto ecosystems trustlessly.

— vitalik.eth (@VitalikButerin) March 24, 2020