Разбиране на обема на търговията с криптовалути

Обемът на търговията е един от най-важните показатели, които трябва да се разберат в играта за крипто търговия. Той измерва общото количество криптовалута, което е купено и продадено на борсите през даден период от време, обикновено 24 часа.

Високият обем на търговия обикновено сигнализира за интерес и активност към дадена криптовалута, докато ниският обем на търговия може да показва липса на интерес. В това изчерпателно ръководство за начинаещи ще разгледаме всичко, което трябва да знаете за обема на търговия с криптовалути, как да го анализирате и защо е от значение за вашата стратегия за търговия.

Какво представлява обемът на търговията?

Обемът на търговията се отнася до общия брой единици от дадена криптовалута, които са били изтъргувани през определен период от време. Обикновено той се измерва през последните 24 часа. Например, ако през последния ден на всички борси са изтъргувани 1 милион единици биткойн, 24-часовият обем на търговия на биткойн е 1 милион.

Обемът на търговия показва общото ниво на интерес и активност към дадена криптовалута. Той показва какво количество от дадена криптовалута се купува и продава от търговци, инвеститори и маркет мейкъри на борсите. Криптовалутите с по-висок обем на търговия обикновено са по-ликвидни – по-лесно е да се купуват и продават, без да се предизвикват големи ценови движения.

Една крачка назад – повече за това какво представлява търговията с криптовалути – тук.

Защо обемът на търговията с криптовалути е от значение

Анализът на нивата на обема на търговия може да ви даде важна информация за цялостното състояние и пазарната динамика на дадена криптовалута. Ето някои от основните причини, поради които обемът на търговията е от значение:

• Ликвидност – Високите обеми на търговия означават, че има значителен интерес към търговията с криптовалутата, много участници на пазара и добра ликвидност. Това улеснява влизането и излизането от позиции, когато пожелаете. Ниските обеми на търговия означават ниска ликвидност и вашите сделки могат да имат по-голямо въздействие върху цената.
• Волатилност – Kриптовалутите с по-голям обем на търговия обикновено са по-малко волатилни по отношение на цената. Повишенията и спадовете на цените оказват по-малко влияние върху целия пазар. Криптовалутите с нисък обем на търговия могат да бъдат движени повече от отделни сделки, така че като цяло са по-волатилни.
• Доверие на търговците – Наблюдаването на нарастващи обеми на търговия с течение на времето обикновено означава, че търговците придобиват доверие в криптовалутата и има нарастваща активност. Намаляващите обеми могат да сигнализират за липса на доверие от страна на търговците.
• Точност на техническия анализ – Обемът е ключов компонент на техническия анализ. Точният технически анализ е много по-труден при криптовалутите с нисък обем, при които ценовите промени може да не отразяват истинската динамика на пазара.
• Стабилност – Криптовалутите с по-голям обем на търговия и ликвидност обикновено са по-зрели и стабилни. Те са по-малко податливи на драматични ценови колебания и схеми за “помпане и дъмпинг”.

Обръщането на внимание на обемите на търговия ви позволява да вземате по-интелигентни решения за търговия и да избягвате активи, които нямат достатъчна ликвидност или са уязвими към манипулации.

Как се измерва обемът на търговията

Обемът на търговията се определя количествено въз основа на общия брой изтъргувани единици от дадена криптовалута за определен период от време. Основните използвани показатели са:

• 24-часов обем на търговията – Oбщият брой единици, търгувани през последните 24 часа. Това е най-често цитираната метрика за обем в криптопространството.
• 30-дневен обем на търговия – Общият обем през предходните 30 дни. Дава по-дългосрочен поглед върху търговската активност.
• Пиков обем на търговия – Най-високият дневен обем на търговия за криптовалута за всички времена. Показва максималните нива на интерес и ликвидност.

Обемът на търговията обикновено се котира във валутни единици (напр. обемът на Биткойн в BTC) или в стойност в евро. Имайте предвид, че търговията с криптовалути е глобален пазар с продължителност 24 часа в денонощието и 7 дни в седмицата на много борси. Обемите на търговия на различните сайтове за данни може да се различават леко.

Проверете пълния ни списък с тествани криптоборси.

Анализиране и сравняване на обемите на търговия

Когато разглеждате някоя криптовалута, е полезно да анализирате и сравнявате обема ѝ на търговия, като използвате следните подходи:

• Обем във времето – Pазгледайте тенденциите в обема на търговията в продължение на седмици и месеци. Увеличава ли се обемът, което показва нарастваща активност? Или намалява?
• Обем спрямо пазарната капитализация – Сравнете обема с общата пазарна капитализация на криптовалутата. Високите съотношения на обема спрямо пазарната капитализация сигнализират за силна търговска активност.
• Обем на различните борси – Разгледайте обема на основните борси като Binance, Bybit и Bitget. Дали повечето обеми са концентрирани на една борса или са разпределени между много борси?
• Обем в сравнение с подобни – Сравнете 24-часовия обем с подобни криптовалути в същата категория или диапазон на пазарна капитализация. Как се класира нейният обем?
• Обем спрямо историята – Сравнете текущия обем с историческите върхове и спадове. Близо ли е до най-високите или най-ниските стойности за всички времена?

Нека разгледаме примерен анализ за биткойн:

• 24-часов обем: 41,2 милиарда долара
• 30-дневен обем: 898,7 милиарда долара
• Пазарна капитализация: 575 милиарда долара
• 24-часов обем/пазарна капитализация: 7.2%
• Ранг по обем: #1

Тези данни показват, че Биткойн има много високи обеми на търговия в сравнение с други подобни. Обемите представляват над 7% от общата пазарна капитализация на Биткойн. Историческият и относителният обем също са близо до исторически върхове, което показва силен настоящ интерес към търговията с Биткойн.

Използвайки тази комбинация от показатели за обема и сравнения, можем да получим пълна картина на търговската активност.

Важни фактори за основните борси

Когато сравнявате борсите, е важно да разгледате фактори като:

• Ликвидност – Обем и нива на ликвидност за валутите, които искате да търгувате
• Поддържани държави – Географско местоположение и поддържани фиатни валути
• Такси – Такси за търговия, такси за депозит/теглене, курсове за конвертиране на валута
• Сигурност – Сигурност на средствата, практики за сигурност и съхранение
• Лекота на използване – Нива на потребителски опит и удобство за начинаещи
• Налични криптовалути – Обхват на поддържаните криптоактиви
• Разширени възможности за търговия – Маржин търговия, опции, фючърси, услуги за залагане
• Регулация и съответствие – Дали борсата е регулирана и спазва правилата за познаване на клиентите (KYC) и за борба с изпирането на пари (AML).

Сравняването на таксите, ликвидността, лекотата на използване, практиките за сигурност и географската поддръжка за вашето местоположение ви позволява да изберете оптималната борса за вашите търговски нужди.

Четене на графики на обема на криптоборсите

Всички големи криптоборси предоставят графики в реално време на обема на търговията. Те могат да предоставят ценна информация за динамиката на пазара.

По-долу е показана примерна 24-часова графика на обема от Binance за търговската двойка BTC/USDT:

Ключови елементи, които трябва да се отбележат:

• Графика насвещниците, показваща общия обем за всеки 1-часов период от време
• Зелените свещи показват увеличение на обема спрямо предходния час, а червените – намаление
• Върховете показват часовете с най-голям обем, а долините – часовете с най-малък обем
• Поставянето на курсора върху свещ показва точния обем на търговията за този час
• 24-часов общ обем, показан над пръчките вляво

Гледането на 1-часовите и дневните графики може ясно да покаже кога обемите на търговия нарастват или спадат. Това помага да се определят пазарните цикли и променящите се настроения.

Достоверни източници на данни за обема на търговията

Като се има предвид важността на обема на търговията, добре е да се използват точни и надеждни източници на данни. Някои от най-добрите сайтове включват:

• CoinMarketCap – Най-популярният сайт за данни за пазара на криптовалути. Надежден за проверка на обемите на всички големи борси за стотици монети.
• CoinGecko – Подобно на CoinMarketCap с изчерпателен преглед на пазара. Също така агрегира обеми от много борси.
• CryptoCompare – Водещ доставчик на пазарни данни, особено силен в областта на борсовите данни и индексите. Предлага подробни графики на обема.
• TradingView – Отлична платформа за графики и търговия с подробни данни за обема на основните борси.
• CoinCodex – Обеми за водещите криптовалути и борси заедно с цени, пазарна капитализация, анализ на Github и други показатели.
• Messari – Уважаван сайт за изследване и анализ на данни за криптовалути. Подробни профили на обемите на основните активи.

Използването на комбинация от инструменти дава най-ясна представа за търговската активност на различните борси и криптовалути.

Въздействие на циклите на криптопазара

Обемът на търговията с криптовалути е тясно свързан с пазарните цикли и настроенията на инвеститорите. Обемът обикновено се увеличава по време на фазите на растеж и пик на пазарния цикъл, но намалява, когато пазарът се свива.

По време на бичи пазар с растящи цени активността на търговията рязко нараства, тъй като влизат повече участници, които се опитват да извлекат печалба от възходящия тренд. Това е и моментът, в който новите пари са склонни да навлизат в криптопространството.

При мечи пазар, когато цените падат, много търговци и спекуланти напускат позиции, което води до намаляване на обемите в криптоактивите. Мечите пазари обаче разклащат и по-слабите проекти, позволявайки на силните активи да консолидират позициите си.

Анализът на нивата на обема може да покаже къде може да се намира пазарът в рамките на текущия си цикъл. Например, постоянно нарастващите обеми сигнализират за натрупване и растеж, докато намаляващите обеми в продължение на седмици могат да означават разпределение и свиване. Познаването на тези цикли е от ключово значение за всеки търговец на криптовалути.

Корелации между криптовалути и обеми

Поради взаимосвързания характер на криптопазара обемите на търговия с много от основните криптовалути са силно корелирани. Когато обемът нарасне за един голям криптоактив като биткойн или етериум, той обикновено се увеличава навсякъде.

Корелациите обаче не винаги са положителни. Например в периоди на повишена волатилност и несигурност обемът на търговията може бързо да се увеличи за стабилни монети като USDT, USDC и DAI, тъй като търговците временно прехвърлят средства от борсите.

Разбирането на тези корелации ви позволява да интерпретирате по-добре по-широките пазарни движения. Ако обемът на търговията с BTC се увеличава, но обемът на търговията с алткойни изостава, това може да е сигнал за слабост. Анализът на обема в криптовалутите с голяма и малка капитализация дава ключови прозрения.

Ефект от значими новинарски събития

Големите новинарски събития, свързани с криптовалути, често водят до скок в обемите на търговия, тъй като спекулантите реагират на новината. Степента на нарастване на обема зависи от значимостта на събитието.

Примерите за събития, които могат да окажат влияние върху обемите, включват: 1:

• Листвания на борсата – Активите, които са новорегистрирани на големи борси, почти винаги отбелязват временно увеличение на обема
• Обновяване на протоколи – Oбемите на Етериум се увеличаваха преди всяко голямо обновяване като “The Merge”.
• Съобщения за партньорство – Сътрудничеството с голяма марка/компания предизвиква интерес.
• Покупки от големи компании – Институциите разкриват големи покупки на криптовалути, като например Tesla, която купува Биткойн.
• Регулаторни промени – Предстоящи забрани или одобрения, свързани с търговията или собствеността върху криптовалути.
• Решения за лихвените проценти – Обемът често се увеличава около големи решения на централните банки.

Поддържането на актуална информация за значими събития ви позволява да разбирате по-добре и да търгувате около произтичащите от това колебания в обема.

Предупредителни признаци за изкуствени показатели за обема

Макар че обемът на търговията е важен, от съществено значение е да се признае, че някои обеми могат да бъдат изкуствено завишени или измислени от борси и проекти. Това е известно като “wash trading”. Предупредителните знаци включват:

• Обем, несъответстващ на пазарната капитализация или потребителската база – Активи с огромни обеми, но с ниска пазарна капитализация и потребителска база може да са фалшиви.
• Промените в обема не са съобразени с движението на цените – Цените и обемите обикновено се движат заедно. Ако те се разминават, това може да означава манипулация.
• Висока концентрация на обеми на по-малко известни борси – Измиването наобеми обикновено се извършва на по-малки борси.
• Високи обеми по време на периоди на свиване на пазара – Автентичните обеми обикновено намаляват по време на мечи пазари заедно с цените. Скоковете могат да бъдат подозрителни.
• Повтарящи се изпомпвания и изхвърляния на обеми – Активи, чиито обеми нарастват и се сриват в повтарящи се цикли, може да са обект на схеми за манипулиране.

Макар че е трудно да се докаже окончателно, познаването на тези предупредителни знаци ви позволява да избягвате активи и борси, при които обемите може да не отразяват истинската активност.

Как да използваме данните за обема

В обобщение, анализът на обемите на търговия дава безценни сигнали за настроенията на пазара, ликвидността, етапа на пазарния цикъл, силата на възходящите и низходящите тенденции и потенциалните манипулации.

Ето няколко последни съвета за ефективно използване на данните за обема в търговията:

• Преглеждайте обемите на 1-часови интервали, за да видите как се променя обемът в рамките на деня
• Сравнявайте обемите и движенията с историческите средни стойности за съответния актив
• Наблюдавайте скоковете на обема при извънредни новини и предстоящи събития
• Бъдете внимателни към ръстовете с малък обем и разпродажбите с голям обем
• Търсете увеличаващи се обеми при възходящи тенденции и намаляващи обеми при низходящи тенденции
• Използвайте обемите за потвърждаване или отхвърляне на моделите на ценовата графика
• Бъдете скептично настроени към проекти с несъответствия или скокове в обема

Въпреки че търговията с криптовалути е много сложна, анализът на графиките на обемите предоставя един от най-простите начини за бърза оценка на пазарната динамика. Комбинирайте обема с други показатели и индикатори, за да правите по-интелигентни сделки.

Преди да преминете към…

Не пропускайте да обогатите още повече знанията си за търговия.

Разгледайте тези свързани ресурси, за да изведете играта си в крипто търговията на следващото ниво:

• Двойки за търговия с криптовалути: Разберете как си взаимодействат различните криптовалути и как да увеличите печалбите си чрез ефективна търговия с двойки.
• Време за търговия с криптовалути: Научете изкуството да определяте времето на сделките си, за да уловите най-добрите възможности за търговия.
• Платформи за търговия: Какви платформи да използвате? Ние сме свършили работата вместо вас.