Weekly Pulse #22: Седмичен преглед на пазара

Седмичен крипто пазар: Волатилен спад на биткойн и събития в индустрията

Биткойн се срина от 70 000 долара до 49 000 долара само за 8 дни

Пазарът на криптовалути преживя значителни сътресения тази седмица, като централно място зае драматичният спад на цената на Биткойн. Този обзор обхваща основните събития, пазарните движения и развитието на индустрията, които оформиха криптопазара през последните седем дни.

Рязък спад на биткойн

Движение на цената: Биткойн, водещата криптовалута, отбеляза рязък спад от неотдавнашния си връх от 70 000 долара до най-ниската стойност от 49 000 долара само за осем дни. Този спад от 30% подчертава продължаващата волатилност на криптопазара.

Технически анализ:

• Дневният индекс на относителната сила (RSI) понастоящем е изключително свръхпродаден, което предполага потенциал за отскок.
• Нивата на подкрепа се наблюдават отблизо, като следващата значима зона на подкрепа се идентифицира около 42 000-43 000 щатски долара, ако настоящите нива не се задържат.
• Обемът на търговията рязко нарасна, като е регистриран най-високият обем за деня от достигането на историческия връх, което показва значителен натиск от страна на продавачите.

Пазарни нагласи: Рязкото понижение промени пазарните нагласи от бичи към мечи, слагайки край на предишния модел на колебание, наблюдаван от март насам. Анализаторите сега преразглеждат прогнозите си за настоящия пазарен цикъл.

Отчет за приходите на Coinbase за второто тримесечие

Финансови резултати: Coinbase, голяма борса за криптовалути, публикува своя отчет за приходите за второто тримесечие със смесени резултати:

• Приходите: Надминаха очакванията и достигнаха 1,45 млрд
• Печалба на акция: Пропуснати прогнози с 84%
• Приходи от транзакции: Спад с 27% на тримесечна база
• Приходи от абонаменти и услуги: Увеличение със 17%
• Оперативни разходи: Нарастват с 26% до 1,1 млрд. долара

Представяне на акциите: Въпреки че очакванията за приходите бяха надминати, акциите на Coinbase (COIN) спаднаха с 19% през седмицата, което отразява опасенията на инвеститорите относно рентабилността и увеличените разходи.

Приходи на MicroStrategy и притежавани биткойни

Финансови резултати: MicroStrategy, известна със значителните си авоари в биткойни, отчете последните си финансови резултати:

• Нетна загуба: 102,6 млн
• Загуба, свързана с Биткойн: 180,1 млн. долара поради намаляването на стойността на притежаваните от нея активи

Този доклад подчертава въздействието на волатилността на цената на Биткойн върху компаниите със значителни криптоактиви в балансите си.

Политически пейзаж и криптонастроения

Изборни коефициенти

Общността на криптовалутите следи отблизо развитието на политическия пейзаж в САЩ:

• Коефициентите на Камала Харис в Polymarket скочиха до нов връх от 44%
• Шансовете на Доналд Тръмп спаднаха до 54%

Все по-често се обсъжда възприемането на криптоиндустрията като обвързана с потенциална победа на Тръмп, като някои експерти предупреждават за рисковете от тази стратегия предвид променящата се политическа динамика.

Развитие на кампанията:

• Кампанията на Харис набира скорост, с увеличени дарения и активност в ключови колебаещи се щати
• Националните социологически проучвания показват нарастване на популярността на Харис

Търговия с Генезис и потенциален натиск за продажба

Приблизително 1,6 млрд. долара в биткойни и етериум бяха прехвърлени от портфейли, свързани с фалиралата Genesis Trading. Този ход вероятно е свързан с изплащане на апортни вноски към кредиторите.

Прехвърлянето породи опасения за потенциален допълнителен натиск за продажби на пазара, допринасяйки за общите мечи настроения.

Преглед на наследените пазари

Миналата седмица световните пазари на акции преживяха значителни разпродажби, като основните индекси се сринаха и инвеститорите се насочиха към сигурни активи. Спадът бе подхранван от нарастващите опасения за потенциално забавяне на американската икономика и слабите икономически данни, които накараха трейдърите да преоценят очакванията си за бъдещото движение на лихвените проценти.

Свободно падане на акциите

Японските акции поведоха спада, като индексът Topix претърпя най-големия си тридневен спад от 1959 г. насам, спадайки с 12%. Разпродажбите обхванаха и пазарите в САЩ, където фючърсите на индекса Nasdaq 100 спаднаха с 4%, като в един момент загубите надхвърлиха 6%. Основните технологични акции, сред които Nvidia, Apple и Tesla, отбелязаха спад преди пускането на пазара от над 7%.

Фючърсите на S&P 500 спаднаха с 2,4%, а фючърсите на Dow Jones Industrial Average – с 1,4%. В Европа индексът Stoxx 600 се понижи с 2,7%, което отразява глобалния характер на пазарния спад.

Икономическа загриженост и спекулации за намаляване на лихвените проценти

Слабият доклад за заетостта в САЩ, публикуван миналата седмица, засили опасенията за състоянието на американската икономика. В отговор на това трейдърите започнаха да оценяват възможността за спешно намаляване на лихвения процент от страна на Федералния резерв, като шансовете за понижение с четвърт пункт достигнаха 30%.

Goldman Sachs повиши оценката си за вероятността от рецесия в САЩ до 25%, което допълнително засили тревогата на пазара. Търговците вече очакват значителни намаления на лихвените проценти от страна на Фед до края на годината, което бележи рязка промяна в очакванията за паричната политика.

Движения на валутния и облигационния пазар

Доларът отслабна спрямо основните валути, като Bloomberg Dollar Spot Index спадна с 0,3%. Японската йена поскъпна с 3,1% спрямо долара, достигайки 142,03 за долар, тъй като търговците развързаха преносните сделки.

На пазара на облигации доходността на 10-годишните щатски държавни ценни книжа се понижи с пет базисни пункта до 3,74%, достигайки най-ниското си равнище от една година. Подобни тенденции се наблюдаваха и на европейските пазари на облигации, като доходността на 10-годишните германски ДЦК се понижи с шест базисни точки до 2,11%, а на 10-годишните британски ДЦК – с три базисни точки до 3,80%.

Стоки

Пазарните сътресения обхванаха и суровините, като суровия петрол West Texas Intermediate поевтиня с 3% до 71,91 долара за барел. Фючърсите върху сорта Брент спаднаха до най-ниското си ниво от януари насам, отразявайки опасенията за глобалния икономически растеж и търсенето на енергия.

Основни корпоративни събития

Намаляване на дела на Berkshire Hathaway в Apple

Berkshire Hathaway на Уорън Бъфет влезе в заглавията на вестниците, като намали дела си в Apple с почти 50% през второто тримесечие. Конгломератът намали позицията си от 789 млн. акции на приблизително 400 млн. акции, като стойността на дяловото участие спадна от 135,4 млрд. долара на 84,2 млрд. долара.

Исторически спад на Intel

Intel преживя най-лошия си ден на Уолстрийт от 50 години насам, като цената на акциите му падна до най-ниското си ниво от 2013 г. насам. Компанията не оправда очакванията за приходите и обяви планове за съкращаване на 15 000 работни места, което е сигнал за значителни предизвикателства в полупроводниковата индустрия.

Разследване на Nvidia

Министерството на правосъдието на САЩ започна разследване на Nvidia за предполагаема злоупотреба с господстващото си положение на пазара на чипове с изкуствен интелект. Разследването е следствие от жалби на конкуренти и допринесе за 3,5% спад на акциите на Nvidia по време на предварителната пазарна търговия.

Силно представяне на Exxon

Exxon отчете по-добри от очакваните печалби, благодарение на рекордното производство в Гвиана и Пермския басейн. Печалбата на компанията за второто тримесечие достигна 2,14 долара на акция, при приходи от 93,06 млрд. долара. Акциите на Exxon са поскъпнали с близо 17% от началото на годината.

Разочароващи резултати на Snapchat

Акциите на Snap Inc. поевтиняха с близо 25%, след като не успяха да достигнат очакваните приходи за второто тримесечие и представиха слаби насоки. Компанията се позова на предизвикателната рекламна среда и обяви планове за подобряване на рекламната си платформа.

В перспектива: Ключови събития и печалби

Публикуване на икономически данни

През следващата седмица ще бъдат публикувани няколко важни икономически данни, включително:

1. Индекс на ISM за услугите в САЩ (понеделник)
2. Решение за лихвените проценти в Австралия (вторник)
3. Продажби на дребно в еврозоната (вторник)
4. Търговски баланс на САЩ (вторник)
5. Данни за търговията в Китай (сряда)
6. Първоначални молби за помощи при безработица в САЩ (четвъртък)
7. Индекс на цените на производител и индекс на потребителските цени в Китай (петък)
8. Индекс на потребителските цени в Германия (петък)
9. Канада – безработица (петък)

Тези публикации ще дадат допълнителна представа за състоянието на основните икономики и могат да повлияят на пазарните нагласи.

Оратори от централните банки

През следващата седмица са планирани изказвания на няколко представители на централните банки, сред които:

1. Президентът на ФЕД Чикаго Остан Гулсби (понеделник)
2. Президентът на Фед на Сан Франциско Мери Дейли (понеделник)
3. Член на Надзорния съвет на ЕЦБ Елизабет Маккол (сряда)
4. Управителят на РБА Мишел Бълок (четвъртък)
5. Председател на Фед Ричмънд Томас Баркин (четвъртък)

Техните коментари ще бъдат внимателно следени за сведения относно бъдещите решения по паричната политика.

Забележителни отчети за приходите

Сезонът на отчетите приключва, но няколко значими компании ще докладват своите резултати:

1. Caterpillar (понеделник)
2. Palantir (понеделник)
3. Novo Nordisk (сряда)
4. Disney (сряда)
5. Airbnb (четвъртък)

Тези доклади ще дадат представа за различни сектори на икономиката и могат да повлияят на пазарните нагласи.

През изминалата седмица се наблюдаваше значителна промяна в пазарната динамика, като световните акции претърпяха рязка разпродажба на фона на нарастващите икономически опасения. Комбинацията от слаби икономически данни, ревизирани очаквания за намаляване на лихвените проценти и забележителни корпоративни събития създаде предизвикателна среда за инвеститорите.

През следващата седмица пазарните участници ще следят отблизо публикуването на икономически данни, съобщенията на централните банки и отчетите за корпоративните печалби, за да получат допълнителни сведения за състоянието на световната икономика и потенциалните политически реакции. Продължаващата волатилност на валутните и стоковите пазари, съчетана с продължаващата преоценка на оценките на технологиите, предполага, че пазарните сътресения може да се запазят в краткосрочен план.

Инвеститорите трябва да останат бдителни и да обмислят диверсификация на портфейлите си, за да се ориентират в тези несигурни времена. Както винаги, важно е да се поддържа дългосрочна перспектива и да се избягва вземането на импулсивни решения въз основа на краткосрочни пазарни колебания.