Pulse #25 Надежди за намаляване на лихвените проценти

Седмично обобщение на крипто пазара: Президентски сътресения и пазарни движения

В тазседмичното обобщение на криптопазара ще се потопим в значимите събития, които оформиха пейзажа на цифровите активи. От политически събития до регулаторни решения, в света на криптовалутите се наблюдаваше бурна активност, която може да има далечни последици както за инвеститорите, така и за ентусиастите.

Политически сътресения: Изненадващата подкрепа на RFK младши

В зашеметяващ развой на събитията дългогодишният защитник на биткойн Робърт Ф. Кенеди-младши обяви спирането на президентската си кампания в петък. Бившият кандидат на Демократическата партия предизвика вълни, като подкрепи Доналд Тръмп – ход, който предизвика вълни както в политическите, така и в крипто средите.

Ключови моменти:

• Кенеди ще премахне името си от бюлетините в колебаещите се щати
• Той насърчи поддръжниците си да подкрепят Тръмп вместо кандидата на демократите Камала Харис
• Решението може да окаже значително влияние върху напрегнатите надпревари в ключови колебаещи се щати

Анализ: Оттеглянето на Кенеди от надпреварата може да промени политическия пейзаж, като потенциално повлияе на политиките, свързани с криптовалутите, на предстоящите избори. Силните му резултати в социологическите проучвания като кандидат на трета партия предполагат, че гласовете на неговите поддръжници могат да бъдат решаващи при определянето на следващия президент.

Връзката на Тръмп с криптовалутите: Проектът Defiant Ones

Докато Националната конвенция на Демократическата партия беше в разгара си в Чикаго, бившият президент Доналд Тръмп се включи в своята платформа Truth Social, за да изтъкне криптопроект, наречен “The Defiant Ones”, подкрепен от синовете му Ерик и Доналд младши.

Ключови моменти:

• Тръмп разкритикува големите банки и финансовите елити в своя пост
• Подробностите за проекта остават ограничени
• Спекулациите сочат, че това може да е предприятие за “цифрови недвижими имоти”

Анализ: Подкрепата на Тръмп за криптопроект бележи значителна промяна в позицията му по отношение на цифровите активи. Този ход може потенциално да изведе въпросите, свързани с криптовалутите, на преден план в президентската кампания, като окаже влияние върху бъдещите регулации и приемане.

Федералният резерв сигнализира за намаляване на лихвените проценти: Криптопазарите се покачват заради намеците на Пауъл за намаляване на лихвите

Пазарът на криптовалути преживя пробив от неотдавнашния си диапазон от 60 000 долара след коментарите на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл, които силно подсказаха за предстоящо намаляване на лихвените проценти.

Ключови моменти:

• Трейдърите са уверени в намаляването на лихвите през септември
• Остава несигурността относно мащаба на намаленията (0,50% или 0,25%)
• Криптопазарите реагираха положително на новината

Анализ: Перспективата за намаляване на лихвените проценти обикновено стимулира рисковите активи като криптовалутите. Инвеститорите трябва да следят отблизо бъдещите изявления на Фед, тъй като те могат да окажат значително влияние върху пазарните нагласи и оценките на активите.

Актуализация на токените на Polygon: MATIC към POL

Coinbase обяви подкрепата си за планираното надграждане на токена на Polygon, при което токена MATIC ще премине към новия токена Polygon Ecosystem Token (POL) в мрежата на Ethereum layer-2.

Ключови моменти:

• POL е проектиран така, че да предлага разширена полезност в мрежата на Polygon
• Токенът ще служи като основна валута за такси за газ и залози
• Потребителите на Coinbase могат да очакват безпроблемен преход

Анализ: Този ъпгрейд представлява значителна еволюция за екосистемата на Polygon. Инвеститорите трябва да останат информирани за процеса на преход и евентуалните въздействия върху техните авоари.

Неуспех на ETF Solana: Загриженост от страна на SEC доведе до оттегляне на подадените документи за ETF Solana

Комисията по ценните книжа и фондовите борси (SEC) съобщи, че е изразила загриженост относно класификацията на Solana като ценна книга, което е довело до оттегляне на подадените документи 19b-4 за ETF Solana.

Ключови моменти:

• Cboe BZX оттегли подадените документи, за да избегне решенията на SEC
• VanEck продължава да настоява за подаване на документи
• Въздействието на решението върху бъдещите одобрения на ETF Solana остава несигурно

Анализ: Това развитие подчертава продължаващите регулаторни предизвикателства, пред които са изправени ETF-ите за криптовалути. Резултатът от предстоящите избори може да окаже значително влияние върху позицията на SEC по отношение на финансовите продукти, свързани с крипто.

Пазарни перспективи и заключение

Изминалата седмица показа сложната връзка между политиката, регулирането и пазара на криптовалути. Потенциалната промяна в политическия пейзаж на САЩ, съчетана със сигналите за паричната политика на Федералния резерв, може да създаде предпоставки за значителни пазарни движения през следващите месеци.

Инвеститорите трябва да останат бдителни и да вземат предвид следните фактори:

1. Политически събития: Изходът от президентските избори в САЩ може да има далечни последици за регулирането и приемането на криптовалути.
2. Парична политика: В бъдеще ще се наложи да се предприемат мерки за намаляване на риска от криптовалути: Трябва да се следят бъдещите изявления на Фед и потенциалното им въздействие върху рискови активи като криптовалутите.
3. Регулаторна среда: Позицията на Комисията по ценни книжа и фондови борси (SEC) по отношение на финансовите продукти, свързани с криптовалути, продължава да се развива, което може да повлияе на инвестиционните възможности.
4. Развитие на екосистемата: Проекти като обновяването на токените на Polygon подчертават продължаващите иновации в тази област.

Както винаги, инвеститорите трябва да проведат задълбочено проучване и да обмислят своята толерантност към риска, преди да вземат инвестиционни решения на волатилния пазар на криптовалути. Следващите седмици и месеци обещават да бъдат изпълнени със събития за криптопространството, като на хоризонта се очертава потенциал както за възможности, така и за предизвикателства.

Седмично обобщение на по-старите пазари

През изминалата седмица се наблюдаваха значителни пазарни движения, тъй като инвеститорите реагираха на коментарите на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл и очакваха ключови отчети за приходите на технологичните гиганти. Тази рекапитулация предоставя цялостен преглед на основните събития през седмицата, пазарните тенденции и предстоящите икономически показатели.

Пазарни резултати

Дау Джоунс се покачва след коментарите на Пауъл

Индустриалният индекс Dow Jones отбеляза забележителен скок, като се покачи с над 450 пункта след речта на Джером Пауъл в Джаксън Хоул. Индексът затвори с ръст от 1,1 %, подкрепен от силното представяне на технологичните акции и акциите с малка пазарна капитализация. Инвеститорите изтълкуваха забележките на Пауъл като сигнал за потенциално намаляване на лихвените проценти в близко бъдеще, което породи оптимизъм в различни сектори.

Технологичният сектор е начело

Технологичните акции бяха начело на пазарното рали. Сред значителните печеливши бяха:

1. Nvidia (NVDA): Акциите се повишиха с 4,55%, тъй като анализаторите повишиха очакванията за приходите, позовавайки се на силното търсене на изкуствен интелект и увеличените разходи за облачни услуги.
2. Microsoft (MSFT): Технологичният гигант отбеляза положително движение след новината за стратегическото наемане на OpenAI.
3. Zoom (ZM): Акциите на компанията за видеоконференции поскъпнаха, след като надхвърлиха прогнозите за приходите и повишиха перспективите си.

Чиста енергия и соларни акции блестят

Секторите на чистата енергия и слънчевата енергия отбелязаха значителен подем, възползвайки се от перспективата за по-ниски лихвени проценти. Компании като Enphase и First Solar отбелязаха значителни печалби, тъй като инвеститорите преоцениха потенциала на инвестициите във възобновяема енергия в по-благоприятна среда на лихвените проценти.

Основни моменти от приходите

Няколко компании съобщиха за печалби, които привлякоха вниманието на инвеститорите:

1. Cava: Акциите на веригата ресторанти поскъпнаха с 19,63%, след като повишиха прогнозата си за 2024 г., благодарение на силния ръст на продажбите в същия магазин.
2. Intuit: Въпреки ръста на приходите, акциите на компанията майка на TurboTax спаднаха с близо 7% след изненадваща загуба за четвъртото тримесечие и по-слаба от очакваната прогноза за печалбата.
3. Workday: Акциите на компанията поскъпнаха с 12%, след като надминаха прогнозите за приходите и повишиха прогнозата си за коригирания оперативен марж.

Валута и суровини

Волатилност на йената

Японската йена отбеляза значителни колебания, като отслабна до нива от 1986 г., а след повишаването на лихвените проценти от страна на Японската централна банка се засили с над 12%. Въпреки сътресенията анализаторите поддържат статута на йената като сигурна валута поради финансовата стабилност на Япония и нейната позиция на световен кредитор.

Перспективи за среброто

Цените на среброто се очаква да достигнат 100 щатски долара за тройунция през следващите години поради нарастващото търсене от сектора на възобновяемата енергия и ограниченото предлагане. Тази прогноза накара миньорите да преоценят сребърните активи в Австралия.

В перспектива

Предстоящи отчети за приходите

1. Nvidia: ще отчете приходите си за второто тримесечие на 28 август, като очакванията са за удвояване на приходите и нетната печалба на годишна база. Инвеститорите ще се фокусират върху растежа на центровете за данни и актуализациите относно забавения чип Blackwell.
2. CrowdStrike: На 28 август, като анализаторите ще следят за влиянието на глобалното прекъсване от миналия месец върху резултатите на компанията.

Икономически показатели

През предстоящата седмица ще бъдат оповестени няколко важни икономически показателя:

1. Бизнес докладът на Ifo в Германия
2. Данни за инфлацията в Австралия, Германия и еврозоната
3. Ценови индекс PCE в САЩ
4. Потребителско доверие в Германия
5. БВП НА САЩ (ВТОРО ТРИМЕСЕЧИЕ)
6. Поръчки на стоки за дълготрайна употреба

Пазарни последици от изборите в САЩ

С наближаването на сезона на изборите в САЩ си струва да отбележим историческите пазарни тенденции:

1. S&P 500 обикновено се повишава със 7% по време на избори, което е по-малко от ръста от 17% през предходната година.
2. Облигациите се представят добре, като средната им възвръщаемост е 7%.
3. В исторически план акциите на САЩ са се представяли по-добре при президенти демократи, като възвръщаемостта им е била 13,8% спрямо 8,9% при републиканци.

Последните президентски мандати обаче показват, че корпоративните печалби и икономическите политики все повече определят пазарното поведение в по-голяма степен, отколкото самите резултати от изборите.

Възможности за инвестиции в условия на ниски лихвени проценти

С оглед на потенциалните намаления на лихвените проценти на хоризонта, финансовите консултанти предлагат да се съсредоточите върху:

1. Акции с малка пазарна капитализация
2. Комунални услуги
3. REITs

Тези сектори често постигат по-добри резултати в условия на по-ниски лихвени проценти поради намалените разходи по заемите, което ги прави по-привлекателни за инвеститорите, търсещи доходност и потенциал за растеж.

Заключение

Изминалата седмица показа чувствителността на пазара към сигналите на паричната политика и корпоративните печалби. С навлизането в заключителната част на сезона на отчетите в САЩ инвеститорите ще следят внимателно отчетите на технологични гиганти като Salesforce и Nvidia, като същевременно ще следят и ключовите икономически показатели. Потенциалът за намаляване на лихвените проценти продължава да определя инвестиционните стратегии, като се обръща особено внимание на секторите, които традиционно се възползват от по-ниските лихвени проценти.