Porozumění objemu obchodování s kryptoměnami

Objem obchodování je jedním z nejdůležitějších ukazatelů, kterému je třeba při obchodování s kryptoměnami rozumět. Měří celkové množství kryptoměny, které se na burzách koupí a prodá během daného časového období, obvykle 24 hodin.

Vysoký objem obchodování obvykle signalizuje zájem a aktivitu o kryptoměnu, zatímco nízký objem obchodování může ukazovat na nezájem. V tomto komplexním průvodci pro začátečníky se dozvíte vše, co potřebujete vědět o objemu obchodování s kryptoměnami, jak ho analyzovat a proč je pro vaši obchodní strategii důležitý.

Co je to objem obchodování?

Objem obchodování označuje celkový počet jednotek kryptoměny, které byly zobchodovány během určitého časového období. Běžně se měří za posledních 24 hodin. Pokud se například za poslední den na všech burzách zobchodoval 1 milion jednotek bitcoinu, je 24hodinový objem obchodování bitcoinu 1 milion.

Objem obchodování ukazuje celkovou úroveň zájmu a aktivity o kryptoměnu. Udává, kolik kryptoměny obchodníci, investoři a tvůrci trhu na burzách nakupují a prodávají. Kryptoměny s vyšším objemem obchodování bývají likvidnější – je snazší je nakupovat a prodávat, aniž by to způsobilo výrazné cenové pohyby.

O krok zpět – více o tom, co je obchodování s kryptoměnami – zde.

Proč záleží na objemu obchodování s kryptoměnami

Analýza úrovně objemu obchodování vám může poskytnout důležité informace o celkovém stavu a dynamice trhu s kryptoměnami. Zde jsou některé z klíčových důvodů, proč je objem obchodování důležitý:

• Vysoké objemy obchodování znamenají, že o obchodování s kryptoměnou je značný zájem, že na trhu je hodně účastníků a že je dobrá likvidita. Díky tomu je snadné vstupovat do pozic a vystupovat z nich, kdykoli se vám zachce. Nízké objemy obchodování znamenají nízkou likviditu a vaše obchody mohou mít větší dopad na cenu.
• Volatilita – Kryptoměny s vyšším objemem obchodování mají tendenci být méně volatilní v ceně. Růsty a poklesy cen mají menší dopad na celý trh. Kryptoměnami s nízkým objemem lze více hýbat jednotlivými obchody, takže jsou obecně volatilnější.
• Důvěra obchodníků – Vidět v průběhu času rostoucí objemy obchodů obvykle znamená, že obchodníci získávají ke kryptoměně důvěru a roste jejich aktivita. Klesající objemy mohou signalizovat nedostatek důvěry obchodníků.
• Přesnost technické analýzy – Objem je klíčovou součástí technické analýzy. Přesná technická analýza je mnohem obtížnější u kryptoměn s nízkým objemem, kde změny cen nemusí odrážet skutečnou dynamiku trhu.
• Stabilita – Kryptoměny s větším objemem obchodování a likviditou bývají vyspělejší a stabilnější. Jsou méně náchylné k dramatickým cenovým výkyvům a schématům “pump and dump”.

Věnování pozornosti objemům obchodování vám umožní činit chytřejší obchodní rozhodnutí a vyhnout se aktivům, která nemají dostatečnou likviditu nebo jsou náchylná k manipulaci.

Jak se měří objem obchodování

Objem obchodování se kvantifikuje na základě celkového počtu zobchodovaných jednotek kryptoměny za určité časové období. Používají se tyto hlavní metriky:

• 24hodinový objem obchodování – Celkový počet jednotek zobchodovaných za posledních 24 hodin. Jedná se o nejčastěji uváděnou metriku objemu v oblasti kryptoměn.
• Třicetidenní objem obchodování – Celkový objem za předchozích 30 dní. Poskytuje dlouhodobější pohled na obchodní aktivitu.
• Špičkový objem obchodování – Historicky nejvyšší denní objem obchodování s kryptoměnou. Ukazuje maximální zájem a úroveň likvidity.

Objem obchodování se obvykle uvádí v měnových jednotkách (např. objem bitcoinu v BTC) nebo v hodnotě EUR. Mějte na paměti, že obchodování s kryptoměnami je globální nepřetržitý trh na mnoha burzách. Objemy obchodů na různých datových serverech se mohou mírně lišit.

Podívejte se na náš úplný seznam testovaných kryptoburz.

Analýza a porovnání objemů obchodování

Při zkoumání jakékoli kryptoměny je užitečné analyzovat a porovnávat její objem obchodů pomocí následujících přístupů:

• Objem v čase – Podívejte se na trendy objemu obchodování v průběhu týdnů a měsíců. Zvyšuje se objem, což naznačuje rostoucí aktivitu? Nebo klesá?
• Objem v poměru k tržní kapitalizaci – Porovnejte objem s celkovou tržní kapitalizací kryptoměny. Vysoký poměr objemu k tržní kapitalizaci signalizuje silnou obchodní aktivitu.
• Objem na jednotlivých burzách – Podívejte se na objem na hlavních burzách, jako jsou Binance, Bybit a Bitget. Je většina objemu soustředěna na jedné burze, nebo je rozložena mezi více burz?
• Objem ve srovnání s obdobnými měnami – Porovnejte 24hodinový objem s obdobnými kryptoměnami ve stejné kategorii nebo v rozsahu tržní kapitalizace. Jak si stojí její objem?
• Objem vzhledem k historii – Porovnejte aktuální objem s historickými vrcholy a pády. Je blízko historických maxim nebo minim?

Projděme si příklad analýzy pro Bitcoin:

• 24hodinový objem: 41,2 miliardy dolarů
• 30denní objem: 898,7 miliardy dolarů
• Tržní kapitalizace: 575 miliard dolarů
• 24hodinový objem/tržní kapitalizace: 7.2%
• Pořadí podle objemu: #1

Tyto údaje ukazují, že Bitcoin má v porovnání se svými kolegy velmi vysoké objemy obchodů. Objemy představují více než 7 % celkové tržní kapitalizace Bitcoinu. Historický a relativní objem se také blíží historickým maximům, což svědčí o silném současném zájmu o obchodování s Bitcoinem.

Pomocí této kombinace objemových metrik a srovnání můžeme získat ucelený obraz o obchodní aktivitě.

Důležité faktory pro hlavní burzy

Při porovnávání burz je důležité sledovat faktory, jako jsou:

• Likvidita – Objem a úroveň likvidity měn, které chcete obchodovat
• Podporované země – Geografická poloha a podporované fiat měny
• Poplatky – Poplatky za obchodování, poplatky za vklady/výběry, převodní kurzy měn
• Bezpečnost – Bezpečnost finančních prostředků, bezpečnostní a skladovací postupy
• Snadnost použití – Úroveň uživatelských zkušeností a přívětivost pro začátečníky
• Dostupné kryptoměny – Šíře podporovaných kryptoaktiv
• Pokročilé možnosti obchodování – Maržové obchodování, opce, futures, sázkové služby
• Regulace a dodržování předpisů – Zda je burza regulovaná a dodržuje pravidla Know-Your-Customer (KYC) a Anti-Money Laundering (AML).

Porovnání poplatků, likvidity, snadnosti použití, bezpečnostních postupů a geografické podpory pro vaši lokalitu vám umožní vybrat si optimální burzu pro vaše obchodní potřeby.

Čtení grafů objemu kryptoměn

Všechny hlavní krypto burzy poskytují živé grafy objemu obchodů v průběhu času. Ty mohou poskytnout cenné informace o dynamice trhu.

Níže je uveden příklad 24hodinového grafu objemu obchodování z burzy Binance pro obchodní pár BTC/USDT:

Klíčové prvky, kterých je třeba si všimnout:

• Svíčkový graf zobrazující celkové objemy pro každé 1hodinové časové období
• Zelené svíčky ukazují nárůst objemu oproti předchozí hodině, červené svíčky ukazují pokles
• Vrcholy ukazují hodiny s nejvyšším objemem, údolí hodiny s nejnižším objemem
• Přinajetí na svíčku se zobrazí přesný objem obchodů v dané hodině
• celkový24hodinový objem zobrazený nad tyčinkami vlevo

Sledování hodinových a denních grafů může jasně ukázat, kdy objemy obchodování prudce rostou nebo klesají. To pomáhá identifikovat tržní cykly a měnící se sentiment.

Důvěryhodné zdroje údajů o objemu obchodování

Vzhledem k důležitosti objemu obchodování je dobré používat přesné a důvěryhodné zdroje dat. Mezi nejlepší stránky patří:

• CoinMarketCap – Nejoblíbenější web s údaji o trhu kryptoměn. Spolehlivě zkontroluje objemy na všech hlavních burzách napříč stovkami mincí.
• CoinGecko – Podobně jako CoinMarketCap s komplexním přehledem trhu. Také agreguje objemy z mnoha burz.
• CryptoCompare – Přední poskytovatel tržních dat, silný zejména v oblasti burzovních dat a indexů. Nabízí podrobné grafy objemu.
• TradingView – Vynikající platforma pro tvorbu grafů a obchodování s podrobnými údaji o objemech na hlavních burzách.
• CoinCodex – Objemy pro top kryptoměny a burzy spolu s cenou, tržní kapitalizací, analýzou Githubu a dalšími metrikami.
• Messari – Respektovaný web pro výzkum a analýzu dat o kryptoměnách. Podrobné profily objemů hlavních aktiv.

Pomocí kombinace nástrojů poskytuje nejjasnější obraz o obchodní aktivitě na různých burzách a kryptoměnách.

Dopad cyklů na kryptotrhu

Objem obchodů s kryptoměnami úzce souvisí s tržními cykly a náladou investorů. Objem se obvykle zvyšuje během růstových a vrcholných fází tržního cyklu, ale klesá, když se trh zmenšuje.

Během býčího trhu s rostoucími cenami obchodní aktivita prudce stoupá, protože do něj vstupuje více účastníků, kteří se snaží profitovat z rostoucího trendu. V této době také mají tendenci do kryptooblasti vstupovat nové peníze.

Na medvědím trhu při poklesu cen mnoho obchodníků a spekulantů opouští pozice, což vede k poklesu objemů napříč kryptoaktivy. Medvědí trhy však také setřásají slabší projekty, což umožňuje silným aktivům konsolidovat své pozice.

Analýza úrovní objemů může naznačit, kde se trh může nacházet v rámci svého aktuálního cyklu. Například trvale rostoucí objemy signalizují akumulaci a růst, zatímco klesající objemy v průběhu týdnů mohou znamenat distribuci a kontrakci. Znalost těchto cyklů je pro každého obchodníka s kryptoměnami klíčová.

Korelace kryptoměn a objemů

Vzhledem k propojené povaze trhu s kryptoměnami jsou objemy obchodů s mnoha hlavními kryptoměnami vysoce korelované. Když objem prudce vzroste u jednoho velkého kryptoaktiv, jako je bitcoin nebo ethereum, obvykle se zvýší napříč všemi kryptoměnami.

Korelace však nejsou vždy pozitivní. Například v obdobích zvýšené volatility a nejistoty se může objem obchodů rychle zvýšit u stablecoinů, jako jsou USDT, USDC a DAI, protože obchodníci dočasně přesouvají prostředky z burz.

Pochopení těchto korelací vám umožní lépe interpretovat širší pohyby na trhu. Pokud objem obchodů s BTC prudce roste, ale objem obchodů s altcoiny zaostává, může to signalizovat slabost. Analýza objemu napříč kryptoměnami s velkou i malou kapitalizací poskytuje klíčové poznatky.

Vliv významných zpravodajských událostí

Významné zpravodajské události týkající se kryptoměn často způsobují prudký nárůst objemů obchodů, protože spekulanti na tyto zprávy reagují. Rozsah nárůstu objemu závisí na významnosti události.

Mezi příklady událostí, které mohou ovlivnit objemy, patří např:

• Kótování na burze – Aktiva nově kótovaná na hlavních burzách téměř vždy zaznamenávají dočasný nárůst objemu
• Upgrade protokolu – Objemy Etherea se zvyšovaly před každým významným upgradem, jako je například “The Merge”.
• Oznámení o partnerství – Spolupráce s velkou značkou/společností vyvolává zájem.
• Nákupy velkých společností – Instituce odhalující velké krypto nákupy, jako například Tesla kupující Bitcoin.
• Regulační změny – Chystané zákazy nebo schválení související s obchodováním nebo vlastnictvím kryptoměn.
• Rozhodnutí o úrokových sazbách – Objem často roste kolem významných rozhodnutí centrálních bank.

Aktuální informace o významných událostech vám umožní lépe porozumět výsledným výkyvům objemu a obchodovat s nimi.

Varovné příznaky umělých objemových metrik

I když je objem obchodování důležitý, je nezbytné si uvědomit, že některé objemy mohou být uměle nadsazené nebo vymyšlené burzami a projekty. Jedná se o tzv. wash trading. Mezi varovné příznaky patří např:

• Objem neodpovídající tržní kapitalizaci nebo uživatelské základně – Aktiva s obrovskými objemy, ale nízkou tržní kapitalizací a uživatelskou základnou mohou být falešná.
• Změny objemu nejsou v souladu s cenovými pohyby – Ceny a objemy se obvykle vyvíjejí společně. Pokud se rozcházejí, může to znamenat manipulaci.
• Vysoká koncentrace objemů na méně známých burzách – Wash trading se obvykle odehrává na menších burzách.
• Vysoké objemy v období poklesu trhu – Autentické objemy obvykle klesají na medvědích trzích spolu s cenami. Výkyvy mohou být podezřelé.
• Opakované pumpování a shazování objemů – Aktiva, jejichž objemy v opakujících se cyklech prudce rostou a padají, mohou být předmětem manipulačních schémat.

I když je těžké definitivně prokázat wash trading, znalost těchto varovných signálů vám umožní vyhnout se aktivům a burzám, kde objemy nemusí představovat skutečnou aktivitu.

Jak využívat údaje o objemech

Analýza objemů obchodů poskytuje neocenitelné signály o náladě na trhu, likviditě, fázi tržního cyklu, síle vzestupných a sestupných trendů a potenciální manipulaci.

Zde je několik závěrečných tipů, jak efektivně využívat údaje o objemech při obchodování:

• Zobrazte objemy v hodinových intervalech, abyste viděli, jak se objem mění v průběhu dne
• Porovnávejte objemy a pohyby s historickými průměry pro dané aktivum
• Sledovat nárůsty objemu u mimořádných zpráv a nadcházejících událostí
• Dávejte si pozor na nárůsty s nízkým objemem a výprodeje s vysokým objemem
• Hledejte rostoucí objemy při vzestupných trendech, klesající objemy při sestupných trendech
• Používejte objemy k potvrzení nebo zneplatnění vzorců cenových grafů
• Buďte skeptičtí k projektům s nekonzistencí nebo prudkými nárůsty objemu

Obchodování s kryptoměnami je sice velmi složité, ale analýza grafů objemů představuje jeden z nejjednodušších způsobů, jak rychle odhadnout dynamiku trhu. Kombinujte objem s dalšími metrikami a indikátory a provádějte chytřejší obchody.

Než přejdete na…

Nenechte si ujít další obohacení svých obchodních znalostí.

Podívejte se na tyto související zdroje, které posunou vaši hru na obchodování s kryptoměnami na další úroveň:

• Obchodování s krypto páry: Pochopte, jak se různé kryptoměny vzájemně ovlivňují a jak maximalizovat zisky prostřednictvím efektivního obchodování v párech.
• Načasování obchodování s kryptoměnami: Naučte se umění načasování obchodů, abyste využili nejlepší obchodní příležitosti.
• Obchodní platformy: Vyzkoušejte si, jakou platformu použít? Udělali jsme to za vás.