Co je to obchodní pár kryptoměn? Vysvětlení kryptoměnových párů

Obchodní pár kryptoměn označuje spojení dvou různých kryptoměn nebo jedné kryptoměny a fiat měny na platformě kryptoměnové burzy. Kryptoměnové obchodní páry umožňují obchodníkům směnit jednu kryptoměnu za jinou nebo nakupovat a prodávat kryptoměny výměnou za měny, jako jsou EUR a USD.

Jako šéfredaktor časopisu Ecoinomy jsem se od roku 2017 etabloval jako autorita v oblasti obchodování s kryptoměnami a řada mých příspěvků na blogu se stala virálními v kryptoměnové komunitě.

V tomto komplexním průvodci se věnuji všemu, co potřebujete vědět o obchodování kryptoměnových párů jako začátečníci. Dozvíte se, co jsou to obchodní páry, jaké jsou typy párů, proč jsou důležité, jak je analyzovat a příklady nejběžnějších párů. Poskytnu vám také praktické tipy, jak si vybrat pár a vytvořit kolem něj efektivní strategii obchodování s kryptoměnami na základě svých rozsáhlých znalostí.

Jak fungují obchodní páry kryptoměn

Obchodování kryptoměnových párů funguje podobně jako obchodování tradičních forexových párů. Existuje základní měna a měna kotace. Základní měna je kryptoměna, kterou chcete koupit nebo prodat, zatímco kotovaná měna je kryptoměna, kterou za základní měnu zaplatíte.

Běžným obchodním párem je například BTC/USDT. V tomto případě je to např:

• BTC je základní měna
• USDT je měna kotace

Pokud si chcete koupit Bitcoin, musíte za něj zaplatit USDT. Pokud chcete BTC prodat, dostanete za něj USDT.

Směnný kurz mezi oběma měnami v obchodním páru kolísá na základě nabídky a poptávky. Pokud chce Bitcoin nakoupit více lidí, cena BTC ve srovnání s USDT stoupá. Pokud chce více lidí prodávat, cena BTC ve srovnání s USDT klesá.

Typy kryptoměnových párů

Existuje několik hlavních typů obchodních párů kryptoměn:

• Tytopáry zahrnují nákup nebo prodej kryptoměn výměnou za měny jako USD, EUR, GBP atd. Například BTC/USD, ETH/EUR.
• Páry krypto-stablecoin – Stablecoiny jsou kryptoměny navázané na hodnotu fiat měn. Mezi oblíbené stablecoiny patří USDT, USDC, BUSD. Mezi běžné páry krypto-stablecoin patří BTC/USDT, ETH/USDC.
• Páry krypto-na-krypto – Jedná se pouze o obchodování mezi dvěma kryptoměnami, bez zapojení fiat měny. Příklady jsou BTC/ETH, LTC/XRP, ETH/ADA.
• Páry altcoin-to-BTC – Zahrnují obchodování s altcoiny výměnou za BTC, nikoli přímo za fiat. Například ETH/BTC, DOGE/BTC.

Proč jsou kryptoobchodní páry důležité

Nejprve se ujistěte, že jste obeznámeni s tím, co je samotné obchodování s kryptoměnami.

Obchodování kryptoměnových párů je důležité z několika klíčových důvodů:

• Umožňuje obchodníkům vyměnit jednu kryptoměnu za jinou přímo na burzovní platformě.
• Zajišťuje likviditu na trzích – obchodníci potřebují protistrany, se kterými mohou nakupovat/prodávat.
• Umožňuje obchodníkům oceňovat altcoiny vůči likvidnějším mincím, jako je Bitcoin, spíše než přímo vůči fiat měně.
• Umožňuje obchodníkům provádět různé obchodní strategie, jako je arbitráž mezi burzami.
• Nezbytné pro vytváření tržní poptávky a zjišťování cen nových kryptoměn.

Poskytování likvidity

Obchodní páry zajišťují likviditu kryptoměnových trhů. Likviditou se rozumí možnost snadno převést aktivum na hotovost nebo jiná aktiva, aniž by to mělo dopad na jeho cenu.

Například bitcoin má vysokou likviditu, protože jeho velká tržní kapitalizace a objemy obchodování znamenají, že obchodníci mohou snadno najít protistrany, které by BTC koupily/prodaly. Mince s malou tržní kapitalizací mají nízkou likviditu, protože nemusí být snadno k dispozici dostatek kupujících/prodávajících.

Existence obchodních párů BTC/altcoin poskytuje altcoinům likviditu a umožňuje jejich snadnější obchodování. Obchodníci mohou nakupovat obskurní altcoiny za dominantní aktiva, jako jsou BTC nebo ETH, místo aby museli používat fiat.

Oceňování proti bitcoinu

Oceňování kryptoměn je vůči USD nebo EUR velmi volatilní. Mít BTC jako základní obchodní pár poskytuje stabilnější měřítko pro oceňování ostatních kryptoaktiv.

Například cena altcoinu v USD může ze dne na den divoce kolísat. Ale poměr jeho ocenění vůči Bitcoinu může zůstat konzistentnější.

Obchodníci se mohou při rozhodování o obchodování dívat na grafy ALT/BTC, místo aby se dívali pouze na grafy USD. Poměr ALT/BTC jim umožňuje posoudit sílu nebo slabost altcoinu vůči stabilnější kryptoměně BTC.

Umožnění arbitráže

Mít stejný obchodní pár na různých burzách umožňuje obchodníkům profitovat z cenových rozdílů prostřednictvím arbitráže.

Pokud se například BTC/USD obchoduje na burze A za 55 000 USD, ale na burze B za 56 000 USD, mohou obchodníci:

1. BTC za 55 000 USD na burze A
2. Prodat 1 BTC za 56 000 USD na burze B
3. Zisk 1 000 USD bez rizika

To pomáhá vyrovnávat ceny BTC/USD napříč burzami a zlepšuje efektivitu trhu. Obchodní páry umožňují tyto arbitrážní příležitosti.

Umožnění pohodlných obchodů mezi kryptoměnami

Obchodní páry jako ETH/BTC umožňují obchodníkům snadnou výměnu mezi kryptoměnami. Např:

• Obchodník chce vyměnit 1 ETH za BTC
• Mohl by vyměnit ETH za USD, vybrat USD a pak je použít k nákupu BTC. Při tom vznikají poplatky.
• Nebo by obchodník mohl přímo vyměnit svůj 1 ETH za ekvivalentní hodnotu BTC v rámci jedné transakce ETH/BTC. To je výhodnější.

Pár ETH/BTC to umožňuje, aniž by bylo nutné jít přes EUR nebo USD.

Jak obchodní páry ovlivňují ceny kryptoměn

Dostupnost a likvidita některých obchodních párů na burzách může přímo ovlivňovat ocenění kryptoměn. Zde je několik příkladů:

• Zvýšená poptávka tlačí cenu nahoru: Pokud se na oblíbené burze otevře nový pár BTC/USD, může to přilákat nové obchodníky. Jejich zvýšená poptávka po bitcoinu bude tlačit cenu nahoru.
• Nízká likvidita zvyšuje volatilitu: Nově kótované altcoiny s pouze obskurními páry BTC budou vykazovat velmi volatilní výkyvy cen. Nedostatek likvidity přehání cenové pohyby.
• Arbitráž ceny vyrovnává: Pokud se BTC/EUR na jedné burze obchoduje s prémií, arbitrážní hráči budou nakupovat na levnější burze a prodávat na dražší. Tím se cena na první burze zvýší a na druhé sníží.
• Spekulace kolem nových párů: Pokud burza předem oznámí chystaný nový pár BTC/ALT, přitáhne to spekulativní zájem. Obchodníci budou altcoin nakupovat v očekávání zvýšené likvidity po oficiálním uvedení páru. To žene cenu altcoinu vzhůru.

Příklady populárních obchodních párů kryptoměn

I když existují tisíce kryptoměn a desítky burz, globálnímu objemu obchodování dominuje malý počet obchodních párů. Toto jsou nejpoužívanější a nejlikvidnější kryptoobchodní páry, které by obchodníci měli znát:

Hlavní kryptoměnové páry

Toto jsou nejčastější přímé fiatové nájezdy a výjezdy pro obchodování s kryptoměnami. Burzy musí udržovat bankovní vztahy, aby usnadnily obchodování z fiatů na krypto.

Nejlepší páry krypto-na-stablecoiny

Stablecoinové páry mají vysokou likviditu a umožňují obchodníkům zajistit se proti volatilitě. Nejrozšířenějším stablecoinem je Tether (USDT).

Hlavní páry mezi kryptoměnami

Jedná se o špičkové krypto páry bez zapojení fiat měn. Obchodníci je používají ke směně mezi hlavními kryptoaktivy.

Přední páry Altcoin-to-BTC

Tyto páry umožňují obchodníkům ocenit altcoiny vůči referenční měně Bitcoin, nikoliv vůči fiat měně.

Jak číst kryptoměnové obchodní páry

Nyní, když jsme se zabývali různými typy obchodních párů, se podívejme na skutečnou mechaniku provádění obchodů mezi kryptoměnovými páry.

Jako příklad použijeme pár BTC/ETH:

1. Zkontrolujte nejnovější směnný kurz

Prvním krokem je zkontrolovat nejnovější směnný kurz mezi BTC a ETH. Na burze se to zobrazí takto:

ETH/BTC 0,07500

To znamená, že 1 ETH = 0,07500 BTC

Směnný kurz kolísá na základě nabídky a poptávky na trhu.

2. Určete typ objednávky

Musíte se rozhodnout, zda chcete koupit nebo prodat BTC, a zadat odpovídající typ příkazu:

• Nákup BTC: Tento příkaz se nazývá příkaz k nákupu – nabízíte BTC s nákupem
• Prodej BTC: Tento příkaz se nazývá příkaz ask – žádáte o cenu za prodej BTC

Pokud byste například chtěli koupit BTC za ETH, zadali byste příkaz “Bid” pro pár BTC/ETH.

3. Nastavení požadovaného kurzu a částky

Pokračujíce v příkladu, byste:

• Zadejte příkaz k nabídce pro BTC/ETH
• Zadejte kurz, za který chcete nakoupit, například 0,07500 BTC za 1 ETH
• Zadejte částku ETH, kterou chcete koupit, například 5 ETH

To znamená, že utratíte 5 * 0,07500 = 0,37500 BTC, abyste získali 5 ETH.

4. Proveďte a potvrďte příkaz

Poté odešlete příkaz, který se zpracuje a vyplní. Brzy se to projeví na vašem směnném účtu:

• 5 ETH přidáno
• 0.37500 BTC odečteno

Objednávka je dokončena! Úspěšně jste nakoupili ETH za požadovaný kurz obchodováním na páru BTC/ETH.

Stejný postup můžete použít k prodeji BTC za ETH zadáním prodejního příkazu.

Řízení rizika při obchodování kryptoměnových párů

Obchodování s krypto páry sice poskytuje příležitosti, ale zároveň s sebou nese určitá rizika, která je třeba mít na paměti:

• Volatilní ceny – Ceny kryptoměn mohou prudce kolísat, což může vést k rychlým ziskům nebo ztrátám. Používejte stop-lossy.
• Riziko hackerského útoku – Burzy mohou být napadeny hackery, kteří mohou přijít o finanční prostředky. Používejte studené úložiště.
• Riziko likvidace – U obchodů s pákovým efektem, které nejsou schopny pokrýt požadavky na marži, burza pozici zlikviduje. Používejte vhodnou finanční páku.
• Regulační zákazy – Vlády mohou náhle zakázat obchodování s kryptoměnami, což povede ke zhroucení cen.

Mezihlavní způsoby, jak tato rizika zmírnit, patří:

• Začněte s malými velikostmi pozic
• Diverzifikujte napříč mnoha kryptoaktivy, místo abyste se “vrhli” na jedno
• Využívejte průměrování nákladů na dolar místo nákupu za jednu cenu
• Ukládejte finanční prostředky do hardwarové peněženky, místo abyste je nechávali na burze
• Obchodujte na renomovaných burzách, které dodržují osvědčené bezpečnostní postupy
• Sledujte aktuální informace o předpisech týkajících se kryptoměn ve vaší zemi

Jak si vybrat krypto obchodní pár – krok za krokem

Začátečníci, kteří chtějí začít obchodovat kryptoměnové páry, postupujte podle následujících kroků:

Krok 1: Vyberte si spolehlivou burzu

• Prozkoumejte a vyberte si renomovanou burzu, která nabízí požadované páry.
• Mezinaše nejlepší doporučení patří eToro, Bybit, Bitget, Binance, gate.io.
• Zvažte faktory, jako je bezpečnost, poplatky, likvidita a fiat on-ramps.

Krok 2: Financujte svůj účet

• Financujte svůj směnárenský účet fiat měnou nebo kryptoměnou.
• Nezapomeňte povolit dvoufaktorové ověřování pro zabezpečení účtu.

Krok 3: Analýza trhů

• Sledujte ceny a grafy požadovaných obchodních párů.
• Identifikujte úrovně podpory a odporu.
• Prozkoumejte základy projektu, které řídí cenové trendy.

Krok 4: Proveďte své první obchody

• Začněte obchodováním s malou částkou jako testem.
• Zadávejte limitní příkazy za požadované ceny namísto tržních příkazů.
• Získejte pocit z obchodování.

Krok 5: Rozšiřte svou strategii

• Diverzifikujte mezi více obchodních párů.
• Uplatňujte pokročilejší strategie, jako je arbitráž nebo swingové obchodování.
• Nastavte stop lossy, abyste omezili potenciální pokles.

Věnujte dostatek času učení a cvičení obchodování kryptoměnových párů s malými částkami. To vás připraví na úspěch v dlouhodobém horizontu.

Běžné strategie obchodování s kryptoměnami

Jakmile se seznámíte se základy obchodování, můžete použít různé strategie obchodování s kryptoměnami pomocí různých párů a pokusit se na nich vydělat:

Arbitráž

Jedná se o využití cenových rozdílů na různých burzách, kdy na jedné burze nakoupíte kryptoměny nízko a na jiné burze je prodáte výše. Efektivní arbitráž pomáhá vyrovnávat ceny napříč trhy.

Příklad: Na burze, kde se obchoduje na burze, se obchoduje na burze, kde se obchoduje na burze:

1. Koupit BTC za 55 000 USD na burze A
2. Prodej BTC za 56 000 USD na burze B
3. Zisk z rozdílu cen

Arbitrážní příležitosti se rychle uzavírají, takže obchodníci využívají automatizaci a roboty, aby vydělali na malých rozdílech.

Swingové obchodování

Jeho cílem je profitovat z výkyvů cen v průběhu několika dnů nebo týdnů na základě technické analýzy a hybnosti. Obchodníci identifikují body obratu trendu, aby mohli otevírat a uzavírat pozice.

Příklad:

1. Příklad: Identifikujte úroveň podpory pro pár BTC/USD
2. Nakupte Bitcoin, jakmile se cena odrazí od úrovně podpory
3. Prodej Bitcoinu, jakmile cena dosáhne úrovně technické rezistence
4. Zaznamenejte zisk z vzestupu

Swingové obchodování vyžaduje identifikaci trendů, supportů/rezistencí a načasování vstupů/výstupů na základě hybnosti.

Zajištění

Jedná se o přijímání dalších protichůdných pozic ke zmírnění rizika vaší primární pozice. Zajištění snižuje potenciální propad.

Příklad:

1. Nákup ETH pro dlouhodobou investici
2. Prodej páru ETH/BTC na krátko pro zajištění proti poklesu ETH vůči BTC

Pokud ETH klesne, krátká pozice vyrovná část ztrát z dlouhé pozice. Obchodníci se vzdávají části zisku za snížení rizika.

Přechod na dlouhé/krátké pozice

Dlouhé pozice vydělávají na nákupu nízko a prodeji vysoko. Krátké pozice profitují z krátkého prodeje vysoko a zpětného nákupu nízko.

Příklad:

• Dlouhé pozice na páru LTC/USD: nakupte Litecoin a profitujte z růstu ceny.
• Jděte na krátkou pozici tím, že si půjčíte a prodáte Litecoin a doufáte, že jej později nakoupíte zpět za nižší cenu.

Pokročilí obchodníci využívají pákový efekt k posílení potenciálních zisků a ztrát z dlouhých/krátkých pozic.

Zdroje pro obchodování kryptoměnových párů

Zde je několik užitečných zdrojů, kde se dozvíte více o obchodování s kryptoměnovými páry:

• Messari – Klíčové údaje o obchodních párech a ceny kryptoměn na burzách
• CoinMarketCap – Grafy zobrazující objemy párů a burzovní nabídky
• CoinGecko – Webové stránky zobrazující údaje o cenách krypto párů s možností filtrování
• Twitter – Sledujte kryptoburzy a získejte rychlé informace o nových nabídkách párů

Souhrnně řečeno, obchodní páry jsou jádrem kryptoměnových trhů. Naučit se analyzovat a obchodovat hlavní páry BTC a ETH poskytuje nekonečné obchodní příležitosti a strategie. Než začnete riskovat významný kapitál, nezapomeňte používat vhodné řízení rizik a věnujte dostatek času nácviku obchodování s páry.