Obchodování s kryptoměnami vs obchodování s akciemi: srovnání

Marek Matoušek, 12 min čtení
Poslední aktualizace: 10 října, 2023

obchodování s kryptoměnami vs obchodování s akciemi

Obchodování s kryptoměnami je v posledních letech stále populárnější. Vzhledem k titulkům novin o lidech, kteří vydělávají a ztrácejí jmění díky obchodování s kryptoměnami, jako je Bitcoin a Ethereum, se mnoho nových obchodníků zajímá o to, jak se obchodování s kryptoměnami dá srovnat s obchodováním s akciemi.

I když mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi existují určité podobnosti, existuje také mnoho klíčových rozdílů, které musí obchodníci pochopit. V tomto článku najdete podrobné srovnání obchodování s kryptoměnami a obchodování s akciemi, které vám pomůže rozhodnout se, který trh je pro vás ten pravý.

Hlavní rozdíly mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi

Zde je přehled hlavních rozdílů mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi:

  • Kryptoměnový trh funguje 24hodin denně, 7 dní v týdnu, zatímco akciový trh má stanovenou obchodní dobu.
  • Volatilita – Kryptoměny jsou mnohem volatilnější než akcie. Ceny mohou prudce kolísat.
  • Likvidita – Akciový trh má vyšší likviditu než trh s kryptoměnami.
  • Poplatky – Poplatky za obchodování s kryptoměnami jsou obecně nižší než poplatky burzovních makléřů.
  • Regulace – Kryptoměny jsou z velké části neregulované, zatímco akcie mají přísnou regulaci.
  • Fundamenty – Akcie mají fundamentální údaje o společnosti, jako jsou výnosy a ukazatele PE. Kryptoměny je nemají.
  • Prodej nakrátko – Prodej nakrátko je běžný u akcií, ale u obchodování s kryptoměnami je omezený.
  • Maržové obchodování – Maržové obchodování je u kryptoměn ve srovnání s akciemi rizikovější.
  • Zdanění – Daně z obchodování s kryptoměnami jsou jiné než daně z obchodování s akciemi.

Tabulka klíčových rozdílů

Oblast Obchodování s kryptoměnami Obchodování s akciemi
Obchodní hodiny 24/7 Omezené hodiny
Volatilita Vysoká Středně vysoká
Likvidita Střední Vysoká
Poplatky Nízké Vysoké
Předpisy Minimální Rozsáhlé
Základy Vysoké Finanční výkazy
Prodej na krátko Střední Vysoká
Maržové obchodování Velmi rizikové Méně rizikové

Prozkoumejme každý z těchto klíčových rozdílů podrobněji.

Obchodní hodiny kryptoměn vs akcií

Jedním z hlavních rozdílů mezi obchodováním s akciemi a kryptoměnami jsou obchodní hodiny.

  • Kryptoměnový trh funguje 24 hodin denně, 7 dní v týdnu. Nikdy se nezavírá. S kryptoměnami můžete obchodovat v kteroukoli denní či noční dobu a kterýkoli den v roce.
  • Akciový trh má stanovené obchodní hodiny. Například newyorská burza je otevřená od pondělí do pátku od 9:30 do 16:00 východního času. A o víkendech a hlavních svátcích je obchodování na burze uzavřeno.

Nepřetržitý charakter umožňuje větší flexibilitu. S kryptoměnami můžete obchodovat, kdykoli vám to vyhovuje. Neustále otevřený trh však také zvyšuje volatilitu a riziko, protože ceny se mohou dramaticky měnit v kteroukoli denní či noční dobu.

Obchodní hodiny na burze zavádějí disciplínu tím, že omezují dobu, kdy může dojít k obchodní aktivitě. Omezené hodiny také umožňují, aby se trh po skončení běžného obchodního dne přes noc znovu nastavil.

Volatilita akcií a kryptoměn

Volatilita označuje, jak rychle se cena aktiva pohybuje. Digitální aktiva, jako je bitcoin, jsou dobře známá svou extrémní volatilitou ve srovnání s akciemi.

  • Ceny kryptoměn mohou během jediného dne stoupnout nebo klesnout o 10 až 20 %… někdy i více. Díky těmto divokým výkyvům cen je obchodování s kryptoměnami extrémně rizikové.
  • Akcie jsou obecně méně volatilní. Velké blue-chipové akcie se za normálních tržních podmínek zřídkakdy pohybují o více než 1 % až 3 % za den.

Zde je příklad srovnání volatility bitcoinu a akcií společnosti Apple:

  • Bitcoin se koncem roku 2017 dostal z 10 000 na 19 000 dolarů za pouhý měsíc a začátkem roku 2018 se propadl zpět pod 6 000 dolarů.
  • Akciím Applu by trvalo mnohem déle než rok, než by dosáhly podobného 90% cenového pohybu.

Tato vyšší volatilita vede k většímu riziku A většímu potenciálu výnosů při obchodování s kryptoměnami ve srovnání s akciemi. Zkušený obchodník může během cenového skoku dosáhnout obrovských zisků, ale stejně rychle může být vymazán, pokud bublina praskne.

Likvidita

Likvidita obchodování označuje, jak snadné je vstupovat do obchodů a opouštět je, aniž by to způsobilo velké cenové pohyby. Likvidita je důležitá, protože nechcete uvíznout v držení aktiva, které nemůžete prodat.

  • Akciový trh má ve srovnání s kryptoměnami mnohem vyšší likviditu. Na špičkových akciích, jako je Apple, se denně zobchodují miliardy dolarů. Díky tomu je snadné akcie efektivně nakupovat a prodávat.
  • Při obchodování s kryptoměnami může být likvidita problém. Kryptoměny s malou kapitalizací mohou mít objem obchodů jen několik milionů dolarů denně. Velké obchody mohou způsobit masivní skluzy a výkyvy cen.

Jako příklad z reálného světa lze uvést, že pokud byste se pokusili nakoupit akcie společnosti Apple v hodnotě 1 milionu dolarů, sotva byste pohnuli trhem. Ale zadání nákupního příkazu za 1 milion dolarů na minci, jako je Stellar (XLM), by mohlo cenu drasticky vystřelit nahoru.

Poplatky

Transakční poplatky jsou další oblastí, kde obchodování s kryptoměnami ve srovnání s tradičním obchodováním s akciemi září.

  • Kryptoměnové burzy si obvykle účtují 0 až 0,5 % poplatků za obchodování. Některé kryptoměnové burzy dokonce nabízejí obchodování bez poplatků, aby přilákaly zákazníky.
  • Obchodování s akciemi je spojeno s vyššími poplatky. Provize se obvykle pohybují od 5 do 10 USD za obchod plus další poplatky za zprostředkování, clearing, SEC a další.

Pointa je v tom, že poplatky za obchodování ukusují z vašich zisků z obchodování. Nižší poplatky při obchodování s kryptoměnami tak mohou být významnou výhodou. Při výpočtu celkového zisku nebo ztráty z obchodů nezapomeňte zohlednit poplatky za obchodování.

Regulace

Jeden z velkých regulačních rozdílů mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi spočívá v dohledu a ochraně investorů.

  • Kryptoměny jsou z velké části neregulované, ačkoli EU se v příštích letech chystá zavést nařízení o trzích s kryptoaktivy (Markets in Crypto-Assets, MiCA). V současné době neexistují žádné organizace ekvivalentní Komisi pro cenné papíry (SEC) nebo Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), které by prosazovaly pravidla v oblasti obchodování s kryptoměnami.
  • Obchodování s akciemi je přísně regulováno. Četná pravidla SEC a FINRA vyžadují, aby makléřské společnosti chránily zákazníky před poškozováním a manipulací, a zároveň nařizují transparentnost trhů.

SEC například vyžaduje, aby veřejně obchodované společnosti čtyřikrát ročně podávaly finanční výkazy. To poskytuje cenné finanční údaje, které mohou obchodníci s akciemi analyzovat. Na trhu s kryptoměnami žádné takové požadavky na zveřejňování neexistují.

Nedostatek regulace poskytuje při obchodování s kryptoměnami větší obchodní svobodu a anonymitu. Zvyšuje však také riziko podvodů, manipulace a dalšího neetického chování. Cílem připravovaných nařízení MiCA v EU je přinést na trhy s kryptoměnami větší dohled.

Fundamentální analýza

Analýza finančních výkazů je důležitou součástí obchodování s akciemi. Tento typ fundamentální analýzy však neplatí pro obchodování s kryptoměnami.

  • Akcie mají podkladové společnosti s příjmy, zisky, úrovní zadlužení a dalšími finančními ukazateli. Obchodníci analyzují zprávy o výnosech a finanční výkazy, aby ocenili společnosti.
  • Kryptoměny nemají tradiční fundamentální údaje, které by bylo třeba analyzovat. U bitcoinu nebo etherea nelze přezkoumávat ukazatel P/E nebo výkazy zisků a ztrát.

Bez fundamentů jako kotvy pro ocenění bývají ceny kryptoměn mnohem volatilnější a hůře předvídatelné. Při obchodování s kryptoměnami má přednost technická analýza a obchodování podle sentimentu.

Prodej na krátko

Prodej na krátko zahrnuje vypůjčení aktiva a jeho následný prodej s nadějí, že ho později koupíte zpět za nižší cenu. Tato obchodní technika umožňuje dosahovat zisků při poklesu cen.

Zatímco na akciovém trhu je prodej nakrátko běžný, při obchodování s kryptoměnami je obtížnější:

  • Prodej akcií nakrátko má zavedená pravidla a makléřské společnosti nabízející akcie nakrátko. Typické makléřské společnosti usnadňují krátký prodej.
  • Prodej kryptoměn nakrátko není vždy k dispozici. Některé burzy neumožňují krátký prodej kryptoměn kvůli problémům s likviditou. A při volatilních cenách kryptoměn může dojít k maržovým výzvám rychleji.

Takže ačkoli je v některých případech shortování kryptoměn možné, ve srovnání s shortováním akcií zahrnuje více překážek. Začínající obchodníci by se měli vyhnout krátkému prodeji a obchodování na trzích s marží, dokud nezískají zkušenosti.

Maržové obchodování

Maržové obchodování označuje praxi, kdy si od burzy půjčujete finanční prostředky na obchodování větších částek, než jaké máte na svém účtu. V podstatě vám umožňuje zvýšit své zisky (a ztráty).

  • Maržové obchodování s akciemi je relativně méně rizikové. Komise pro cenné papíry a burzy například omezuje míru maržových výpůjček na 50 % celkové investice. To poskytuje určitou rezervu proti poklesu.
  • Maržové obchodování s kryptoměnami je extrémně rizikové. Kryptoburzy umožňují až 100násobnou páku na maržové obchody. I 20% cenové pohyby mohou vyvolat likvidaci.

Margin calls nutí ztrátové maržové obchody prodat, když procento vlastního kapitálu klesne příliš nízko. K maržovým likvidacím může dojít rychle při velkých cenových výkyvech na trzích s kryptoměnami. Vyhněte se maržovému obchodování s kryptoměnami, dokud nejste zkušený obchodník.

Daňové zacházení – hlavní rozdíly

Daně jsou jednou z posledních oblastí, kde se obchodování s kryptoměnami a akciemi výrazně liší. Je důležité udržovat si aktuální přehled o daňových zákonech pro kryptoměny.

  • Obchodování s akciemi se zdaňuje na základě krátkodobých nebo dlouhodobých kapitálových zisků. Držení akcií déle než jeden rok vede k příznivějším dlouhodobým daňovým sazbám.
  • Daňová situace při obchodování s kryptoměnami se v jednotlivých zemích Evropské unie liší. Některé země EU považují kryptoměny pro daňové účely spíše za měnu než za majetek. Jiné zatím nemají jasná daňová pravidla. Nezapomeňte se poradit s místním daňovým odborníkem, abyste porozuměli konkrétním daňovým pravidlům pro obchodování s kryptoměnami ve vaší zemi.
  • Finanční úřad považuje kryptoměny za majetek. Převod kryptoměn na fiat měnu vyvolává zdanění kapitálových zisků. To může vést ke složitějšímu vykazování zisků a ztrát z obchodování s kryptoměnami.

Klíčové je vést dobré záznamy o nákupu kryptoměn a prodeji kryptoměn, aby bylo možné vypočítat kapitálové zisky nebo ztráty pro daňové vykazování v souladu s místními zákony. Zvažte použití kalkulačky pro obchodování s kryptoměnami, jako je specializovaná účetní služba pro snadnou přípravu daní.

Klíčové podobnosti v kryptoměnách a akciích

I když jsme se zaměřili na rozdíly, stojí za to poukázat na některé hlavní podobnosti mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi:

  • Oba trhy poskytují způsoby, jak profitovat z pohybu cen.
  • K identifikaci obchodních příležitostí lze využít technickou analýzu.
  • Důležité je řízení rizika prostřednictvím stop lossů a stanovení velikosti pozice.
  • Volatilita umožňuje zisky (a ztráty) na obou trzích.
  • Denní obchodování, swingové obchodování a dlouhodobé investování se týká jak akcií, tak kryptoměn.
  • Účast na obou trzích poskytuje diverzifikaci.

Nyní, když jsme srovnali a porovnali obchodování s kryptoměnami a akciemi, podívejme se na výhody a nevýhody každého trhu.

Výhody a nevýhody obchodování a investování do kryptoměn

Zde je několik výhod a nevýhod obchodování s kryptoměnami:

Výhody:

  • obchodování 24/7 umožňuje neustálý přístup
  • Vysoká volatilita poskytuje více příležitostí
  • Nízké poplatky za vstup a výstup z obchodů
  • Daňové výhody oproti krátkodobým ziskům z akcií
  • Možnost shortovat kryptoměny a v některých případech použít marži
  • K obchodování s kryptoměnami nejsou potřeba žádní zprostředkovatelé

Nevýhody:

  • Vysoká volatilita znamená také vyšší riziko
  • Nižší likvidita může vést ke skluzu při obchodech
  • Nedostatečná regulace zvyšuje možnost podvodů
  • Žádné základy společnosti, které by bylo možné analyzovat
  • Omezené technické ukazatele ve srovnání s akciemi
  • Vyšší pravděpodobnost neúspěšných průrazů a falešných signálů

Jak vidíte, obchodování s kryptoměnami nabízí vzrušující příležitosti, ale nese s sebou také výrazná rizika. Než se rozhodnete, zda vyhovuje vašemu stylu obchodování a toleranci k riziku, pochopte tyto klady a zápory.

Výhody a nevýhody obchodování a investování do akcií

Zde jsou uvedeny hlavní výhody a nevýhody obchodování s akciemi:

Výhody:

  • Zavedené předpisy poskytují ochranu investorům
  • Možnost analyzovat finanční ukazatele společnosti
  • Široká dostupnost krátkého prodeje
  • Vysoká likvidita umožňuje efektivní vstupy a výstupy z obchodů
  • Omezené riziko mimo 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, protože trh se uzavírá
  • Méně volatilní cenová akce ve srovnání s kryptoměnami

Nevýhody:

  • Obchodování je omezeno na burzovní hodiny od 9:30 do 16:00 hod
  • Provize, poplatky a daně snižují zisky
  • Menší volatilita snižuje některé obchodní příležitosti
  • Není tak vzrušující a “nejmodernější” jako kryptoměny
  • Ke zprostředkování burzovních obchodů jsou zapotřebí zprostředkovatelé

Jak vidíte, akcie poskytují stabilitu, ale mohou postrádat vzrušení a potenciál obchodování s kryptoměnami v závislosti na vašich preferencích jako obchodníka.

Klíčové strategie pro obchodování s kryptoměnami vs. obchodování s akciemi

Rozdíly mezi akciemi a kryptoměnami ovlivní vaše obchodní strategie na jednotlivých trzích.

Strategie obchodování s kryptoměnami:

  • Swingové obchodování – Využijte volatilní vícedenní výkyvy cen kryptoměn.
  • Skalpování – Využívejte ultra krátkodobé grafy (1 min nebo 5 min) ke skalpování malých zisků z volatility.
  • Sledování hybnosti a trendu – Načasujte vstupy a výstupy na základě ukazatelů hybnosti a směru trendu.
  • Arbitráž – Využívejte cenových rozdílů napříč burzami.
  • Obchodování se zprávami – Rychle nakupujte nebo shortujte kryptoměny kolem významných zpravodajských událostí.
  • Technická analýza – K obchodování a investování do kryptoměn používejte vzory grafů, svíčky a indikátory, jako jsou klouzavé průměry, MACD, RSI.

Strategie obchodování s akciemi:

  • Hodnotové investování – Investujte do podhodnocených akcií na základě finančních ukazatelů, jako je poměr PE.
  • Dividendové investování – Nakupujte a držte akcie se stabilní výplatou dividend.
  • Fundamentální analýza – Analýza finančních výkazů a zpráv za účelem ocenění společností.
  • Grafické obrazce – Obchodujte s pokračujícími a zvratnými obrazci, jako jsou trojúhelníky, hlava a ramena, vlajky.
  • Obchodování s výnosy – Nákup nebo shortování akcií v době, kdy jsou zveřejňovány čtvrtletní výnosy.
  • Technické ukazatele – Používejte zavedené ukazatele, jako jsou 50 a 200 denní klouzavé průměry, OBV, stochastický ukazatel, ADX.
  • Obchodování s opcemi – Obchodujte s opčními kontrakty a vydělávejte na různých scénářích vývoje akcií.

Jak vidíte, při obchodování s akciemi hraje větší roli analýza fundamentů a hodnotové investování. Zatímco obchodování s kryptoměnami se více opírá o technické trendy, hybnost a zprávy.

Který trh je lepší pro začátečníky?

Pokud s obchodováním teprve začínáte, akcie obecně poskytují snazší výchozí bod než skok rovnou do kryptoměn.

  • Regulovaný akciový trh má větší ochranu a transparentnost.
  • Akcie jsou pro začátečníky méně volatilní a rizikové než kryptoměny.
  • Analýza finančních výkazů je jednodušší než obchodování s grafickými vzorci.
  • Makléři nabízejí demo platformy pro obchodování s akciemi, ale u kryptoměn jsou vzácné.

Přesto vzrušení a ziskový potenciál obchodování s kryptoměnami láká mnoho začátečníků. Jen buďte připraveni na další rizika a řízení volatility, které jsou u kryptoměn vyžadovány.

Zvažte, zda nezačít s malou kryptoměnovou pozicí jako součástí diverzifikovaného portfolia. To umožní expozici a zároveň omezí rizika. Včasné poznání nuancí obchodování s kryptoměnami umožňuje využít příležitostí, jakmile se objeví.

A je jasné, že akcie stále patří do celkového portfolia i pro milovníky kryptoměn. Prolínání obou trhů poskytuje diverzifikaci a flexibilitu.

eToro-Icon
Hybrid

Hodnocení ecoinomy:

9.5/10

Maximální páka Až do 30:1
Transakční poplatky Spread 0% akcie, 1% CFD
Licence EU, USA, Velká Británie, Rakousko, Blízký východ
Kryptoměny 43+ BTC-Coin-IconETH-Coin-IconMIOTA-IconBCH-IconRipple-IconDASH-IconADA-Coin-IconEOS-IconLTC-IconNEO-IconXLM-IconZEC-IconEthereum-Classic-IconBNB-Icon
Platební metody PayPal, debetní/kreditní karta, Skrill, Neteller, SEPA, WebMoney
Počet uživatelů 30.000.000+

Bezpečnost

Poplatky

Jednoduchost použití

Zákaznický servis


Otevřete si účet »

Investování do kryptoaktiv je v některých zemích EU velmi volatilní a neregulované. Žádná ochrana spotřebitele. Na zisky se může vztahovat daň.


Libertex logo
CFD Broker

Hodnocení ecoinomy:

8.9/10

Maximální páka Až do 30:1
Minimální vklad 100 EUR
Transakční poplatky Da 0,0003%
Licence EU
Kryptoměny BTCETHBCHXRPLTCETCADAXLMEOSNEOTRXQTUMXEMSTEEMDashIOTAZCashBinance CoinTezosMoneroChainlinkCosmosPolkadotVechainUniswap
Platební metody SEPA, PayPal, Skrill, Neteller, Visa, Mastercard
Počet uživatelů 3.000.000+

Zabezpečení

Výdaje

Snadné používání

Zákaznický servis


Otevřete si účet »
73.77% účtů drobných investorů při obchodování s CFD u tohoto poskytovatele přichází o peníze.

Závěr: Investovat do kryptoměn, nebo do akcií?

Rozhodnutí, zda obchodovat a investovat do kryptoměn, akcií nebo do obojího, nakonec závisí na vaší individuální finanční situaci, toleranci k riziku a stylu obchodování.

Doufáme, že toto podrobné srovnání poskytlo náhled na klíčové rozdíly a podobnosti mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi. Kryptoměnoví investoři budou dávat přednost vzrušení z nepřetržitého provozu na trzích s digitálními měnami. Zatímco mnoho investorů se cítí pohodlněji na regulovaných akciových trzích. Často je nejlepším přístupem diverzifikace napříč oběma trhy.

Využijte výhody a nevýhody uvedené v tomto článku k tomu, abyste se zamysleli nad svou ochotou riskovat a schopnostmi obchodníka. Analyzujte svůj obchodní plán a strategii a rozhodněte se, který trh odpovídá vašim finančním cílům.

S trpělivostí a vzděláním můžete najít úspěch jak v obchodování s kryptoměnami, tak s akciemi. Nejdůležitější je pochopit jedinečné vlastnosti každého trhu, abyste mohli činit informovaná obchodní rozhodnutí. Zůstaňte flexibilní a pohotoví, jak budete získávat zkušenosti napříč různými třídami aktiv.

Marek Matoušek

Marek Matoušek je šéfredaktorem portálu ecoinomy, který je jedním z předních českých zdrojů informací o bitcoinu a blockchain technologii. Zasloužil se o vytvoření některých z nejvýznamnějších článků na této stránce. První informace o bitcoinu a blockchain technologii získal Marek už v roce 2016. Revoluční potenciál těchto technologií v něm probudil vášeň, která přispěla k jeho profesnímu zájmu o digitální měny a technologie stojící za nimi. Marek má rád knihy zaměřené na technologie budoucnosti, přičemž zvlášť ho fascinují ty, které se zabývají dopady nových technologií na celou společnost.