Obchodování s kryptoměnami vs obchodování s akciemi: srovnání

Obchodování s kryptoměnami je v posledních letech stále populárnější. Vzhledem k titulkům novin o lidech, kteří vydělávají a ztrácejí jmění díky obchodování s kryptoměnami, jako je Bitcoin a Ethereum, se mnoho nových obchodníků zajímá o to, jak se obchodování s kryptoměnami dá srovnat s obchodováním s akciemi.

I když mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi existují určité podobnosti, existuje také mnoho klíčových rozdílů, které musí obchodníci pochopit. V tomto článku najdete podrobné srovnání obchodování s kryptoměnami a obchodování s akciemi, které vám pomůže rozhodnout se, který trh je pro vás ten pravý.

Hlavní rozdíly mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi

Zde je přehled hlavních rozdílů mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi:

• Kryptoměnový trh funguje 24hodin denně, 7 dní v týdnu, zatímco akciový trh má stanovenou obchodní dobu.
• Volatilita – Kryptoměny jsou mnohem volatilnější než akcie. Ceny mohou prudce kolísat.
• Likvidita – Akciový trh má vyšší likviditu než trh s kryptoměnami.
• Poplatky – Poplatky za obchodování s kryptoměnami jsou obecně nižší než poplatky burzovních makléřů.
• Regulace – Kryptoměny jsou z velké části neregulované, zatímco akcie mají přísnou regulaci.
• Fundamenty – Akcie mají fundamentální údaje o společnosti, jako jsou výnosy a ukazatele PE. Kryptoměny je nemají.
• Prodej nakrátko – Prodej nakrátko je běžný u akcií, ale u obchodování s kryptoměnami je omezený.
• Maržové obchodování – Maržové obchodování je u kryptoměn ve srovnání s akciemi rizikovější.
• Zdanění – Daně z obchodování s kryptoměnami jsou jiné než daně z obchodování s akciemi.

Tabulka klíčových rozdílů

Prozkoumejme každý z těchto klíčových rozdílů podrobněji.

Obchodní hodiny kryptoměn vs akcií

Jedním z hlavních rozdílů mezi obchodováním s akciemi a kryptoměnami jsou obchodní hodiny.

• Kryptoměnový trh funguje 24 hodin denně, 7 dní v týdnu. Nikdy se nezavírá. S kryptoměnami můžete obchodovat v kteroukoli denní či noční dobu a kterýkoli den v roce.
• Akciový trh má stanovené obchodní hodiny. Například newyorská burza je otevřená od pondělí do pátku od 9:30 do 16:00 východního času. A o víkendech a hlavních svátcích je obchodování na burze uzavřeno.

Nepřetržitý charakter umožňuje větší flexibilitu. S kryptoměnami můžete obchodovat, kdykoli vám to vyhovuje. Neustále otevřený trh však také zvyšuje volatilitu a riziko, protože ceny se mohou dramaticky měnit v kteroukoli denní či noční dobu.

Obchodní hodiny na burze zavádějí disciplínu tím, že omezují dobu, kdy může dojít k obchodní aktivitě. Omezené hodiny také umožňují, aby se trh po skončení běžného obchodního dne přes noc znovu nastavil.

Volatilita akcií a kryptoměn

Volatilita označuje, jak rychle se cena aktiva pohybuje. Digitální aktiva, jako je bitcoin, jsou dobře známá svou extrémní volatilitou ve srovnání s akciemi.

• Ceny kryptoměn mohou během jediného dne stoupnout nebo klesnout o 10 až 20 %… někdy i více. Díky těmto divokým výkyvům cen je obchodování s kryptoměnami extrémně rizikové.
• Akcie jsou obecně méně volatilní. Velké blue-chipové akcie se za normálních tržních podmínek zřídkakdy pohybují o více než 1 % až 3 % za den.

Zde je příklad srovnání volatility bitcoinu a akcií společnosti Apple:

• Bitcoin se koncem roku 2017 dostal z 10 000 na 19 000 dolarů za pouhý měsíc a začátkem roku 2018 se propadl zpět pod 6 000 dolarů.
• Akciím Applu by trvalo mnohem déle než rok, než by dosáhly podobného 90% cenového pohybu.

Tato vyšší volatilita vede k většímu riziku A většímu potenciálu výnosů při obchodování s kryptoměnami ve srovnání s akciemi. Zkušený obchodník může během cenového skoku dosáhnout obrovských zisků, ale stejně rychle může být vymazán, pokud bublina praskne.

Likvidita

Likvidita obchodování označuje, jak snadné je vstupovat do obchodů a opouštět je, aniž by to způsobilo velké cenové pohyby. Likvidita je důležitá, protože nechcete uvíznout v držení aktiva, které nemůžete prodat.

• Akciový trh má ve srovnání s kryptoměnami mnohem vyšší likviditu. Na špičkových akciích, jako je Apple, se denně zobchodují miliardy dolarů. Díky tomu je snadné akcie efektivně nakupovat a prodávat.
• Při obchodování s kryptoměnami může být likvidita problém. Kryptoměny s malou kapitalizací mohou mít objem obchodů jen několik milionů dolarů denně. Velké obchody mohou způsobit masivní skluzy a výkyvy cen.

Jako příklad z reálného světa lze uvést, že pokud byste se pokusili nakoupit akcie společnosti Apple v hodnotě 1 milionu dolarů, sotva byste pohnuli trhem. Ale zadání nákupního příkazu za 1 milion dolarů na minci, jako je Stellar (XLM), by mohlo cenu drasticky vystřelit nahoru.

Poplatky

Transakční poplatky jsou další oblastí, kde obchodování s kryptoměnami ve srovnání s tradičním obchodováním s akciemi září.

• Kryptoměnové burzy si obvykle účtují 0 až 0,5 % poplatků za obchodování. Některé kryptoměnové burzy dokonce nabízejí obchodování bez poplatků, aby přilákaly zákazníky.
• Obchodování s akciemi je spojeno s vyššími poplatky. Provize se obvykle pohybují od 5 do 10 USD za obchod plus další poplatky za zprostředkování, clearing, SEC a další.

Pointa je v tom, že poplatky za obchodování ukusují z vašich zisků z obchodování. Nižší poplatky při obchodování s kryptoměnami tak mohou být významnou výhodou. Při výpočtu celkového zisku nebo ztráty z obchodů nezapomeňte zohlednit poplatky za obchodování.

Regulace

Jeden z velkých regulačních rozdílů mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi spočívá v dohledu a ochraně investorů.

• Kryptoměny jsou z velké části neregulované, ačkoli EU se v příštích letech chystá zavést nařízení o trzích s kryptoaktivy (Markets in Crypto-Assets, MiCA). V současné době neexistují žádné organizace ekvivalentní Komisi pro cenné papíry (SEC) nebo Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), které by prosazovaly pravidla v oblasti obchodování s kryptoměnami.
• Obchodování s akciemi je přísně regulováno. Četná pravidla SEC a FINRA vyžadují, aby makléřské společnosti chránily zákazníky před poškozováním a manipulací, a zároveň nařizují transparentnost trhů.

SEC například vyžaduje, aby veřejně obchodované společnosti čtyřikrát ročně podávaly finanční výkazy. To poskytuje cenné finanční údaje, které mohou obchodníci s akciemi analyzovat. Na trhu s kryptoměnami žádné takové požadavky na zveřejňování neexistují.

Nedostatek regulace poskytuje při obchodování s kryptoměnami větší obchodní svobodu a anonymitu. Zvyšuje však také riziko podvodů, manipulace a dalšího neetického chování. Cílem připravovaných nařízení MiCA v EU je přinést na trhy s kryptoměnami větší dohled.

Fundamentální analýza

Analýza finančních výkazů je důležitou součástí obchodování s akciemi. Tento typ fundamentální analýzy však neplatí pro obchodování s kryptoměnami.

• Akcie mají podkladové společnosti s příjmy, zisky, úrovní zadlužení a dalšími finančními ukazateli. Obchodníci analyzují zprávy o výnosech a finanční výkazy, aby ocenili společnosti.
• Kryptoměny nemají tradiční fundamentální údaje, které by bylo třeba analyzovat. U bitcoinu nebo etherea nelze přezkoumávat ukazatel P/E nebo výkazy zisků a ztrát.

Bez fundamentů jako kotvy pro ocenění bývají ceny kryptoměn mnohem volatilnější a hůře předvídatelné. Při obchodování s kryptoměnami má přednost technická analýza a obchodování podle sentimentu.

Prodej na krátko

Prodej na krátko zahrnuje vypůjčení aktiva a jeho následný prodej s nadějí, že ho později koupíte zpět za nižší cenu. Tato obchodní technika umožňuje dosahovat zisků při poklesu cen.

Zatímco na akciovém trhu je prodej nakrátko běžný, při obchodování s kryptoměnami je obtížnější:

• Prodej akcií nakrátko má zavedená pravidla a makléřské společnosti nabízející akcie nakrátko. Typické makléřské společnosti usnadňují krátký prodej.
• Prodej kryptoměn nakrátko není vždy k dispozici. Některé burzy neumožňují krátký prodej kryptoměn kvůli problémům s likviditou. A při volatilních cenách kryptoměn může dojít k maržovým výzvám rychleji.

Takže ačkoli je v některých případech shortování kryptoměn možné, ve srovnání s shortováním akcií zahrnuje více překážek. Začínající obchodníci by se měli vyhnout krátkému prodeji a obchodování na trzích s marží, dokud nezískají zkušenosti.

Maržové obchodování

Maržové obchodování označuje praxi, kdy si od burzy půjčujete finanční prostředky na obchodování větších částek, než jaké máte na svém účtu. V podstatě vám umožňuje zvýšit své zisky (a ztráty).

• Maržové obchodování s akciemi je relativně méně rizikové. Komise pro cenné papíry a burzy například omezuje míru maržových výpůjček na 50 % celkové investice. To poskytuje určitou rezervu proti poklesu.
• Maržové obchodování s kryptoměnami je extrémně rizikové. Kryptoburzy umožňují až 100násobnou páku na maržové obchody. I 20% cenové pohyby mohou vyvolat likvidaci.

Margin calls nutí ztrátové maržové obchody prodat, když procento vlastního kapitálu klesne příliš nízko. K maržovým likvidacím může dojít rychle při velkých cenových výkyvech na trzích s kryptoměnami. Vyhněte se maržovému obchodování s kryptoměnami, dokud nejste zkušený obchodník.

Daňové zacházení – hlavní rozdíly

Daně jsou jednou z posledních oblastí, kde se obchodování s kryptoměnami a akciemi výrazně liší. Je důležité udržovat si aktuální přehled o daňových zákonech pro kryptoměny.

• Obchodování s akciemi se zdaňuje na základě krátkodobých nebo dlouhodobých kapitálových zisků. Držení akcií déle než jeden rok vede k příznivějším dlouhodobým daňovým sazbám.
• Daňová situace při obchodování s kryptoměnami se v jednotlivých zemích Evropské unie liší. Některé země EU považují kryptoměny pro daňové účely spíše za měnu než za majetek. Jiné zatím nemají jasná daňová pravidla. Nezapomeňte se poradit s místním daňovým odborníkem, abyste porozuměli konkrétním daňovým pravidlům pro obchodování s kryptoměnami ve vaší zemi.
• Finanční úřad považuje kryptoměny za majetek. Převod kryptoměn na fiat měnu vyvolává zdanění kapitálových zisků. To může vést ke složitějšímu vykazování zisků a ztrát z obchodování s kryptoměnami.

Klíčové je vést dobré záznamy o nákupu kryptoměn a prodeji kryptoměn, aby bylo možné vypočítat kapitálové zisky nebo ztráty pro daňové vykazování v souladu s místními zákony. Zvažte použití kalkulačky pro obchodování s kryptoměnami, jako je specializovaná účetní služba pro snadnou přípravu daní.

Klíčové podobnosti v kryptoměnách a akciích

I když jsme se zaměřili na rozdíly, stojí za to poukázat na některé hlavní podobnosti mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi:

• Oba trhy poskytují způsoby, jak profitovat z pohybu cen.
• K identifikaci obchodních příležitostí lze využít technickou analýzu.
• Důležité je řízení rizika prostřednictvím stop lossů a stanovení velikosti pozice.
• Volatilita umožňuje zisky (a ztráty) na obou trzích.
• Denní obchodování, swingové obchodování a dlouhodobé investování se týká jak akcií, tak kryptoměn.
• Účast na obou trzích poskytuje diverzifikaci.

Nyní, když jsme srovnali a porovnali obchodování s kryptoměnami a akciemi, podívejme se na výhody a nevýhody každého trhu.

Výhody a nevýhody obchodování a investování do kryptoměn

Zde je několik výhod a nevýhod obchodování s kryptoměnami:

Výhody:

• obchodování 24/7 umožňuje neustálý přístup
• Vysoká volatilita poskytuje více příležitostí
• Nízké poplatky za vstup a výstup z obchodů
• Daňové výhody oproti krátkodobým ziskům z akcií
• Možnost shortovat kryptoměny a v některých případech použít marži
• K obchodování s kryptoměnami nejsou potřeba žádní zprostředkovatelé

Nevýhody:

• Vysoká volatilita znamená také vyšší riziko
• Nižší likvidita může vést ke skluzu při obchodech
• Nedostatečná regulace zvyšuje možnost podvodů
• Žádné základy společnosti, které by bylo možné analyzovat
• Omezené technické ukazatele ve srovnání s akciemi
• Vyšší pravděpodobnost neúspěšných průrazů a falešných signálů

Jak vidíte, obchodování s kryptoměnami nabízí vzrušující příležitosti, ale nese s sebou také výrazná rizika. Než se rozhodnete, zda vyhovuje vašemu stylu obchodování a toleranci k riziku, pochopte tyto klady a zápory.

Výhody a nevýhody obchodování a investování do akcií

Zde jsou uvedeny hlavní výhody a nevýhody obchodování s akciemi:

Výhody:

• Zavedené předpisy poskytují ochranu investorům
• Možnost analyzovat finanční ukazatele společnosti
• Široká dostupnost krátkého prodeje
• Vysoká likvidita umožňuje efektivní vstupy a výstupy z obchodů
• Omezené riziko mimo 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, protože trh se uzavírá
• Méně volatilní cenová akce ve srovnání s kryptoměnami

Nevýhody:

• Obchodování je omezeno na burzovní hodiny od 9:30 do 16:00 hod
• Provize, poplatky a daně snižují zisky
• Menší volatilita snižuje některé obchodní příležitosti
• Není tak vzrušující a “nejmodernější” jako kryptoměny
• Ke zprostředkování burzovních obchodů jsou zapotřebí zprostředkovatelé

Jak vidíte, akcie poskytují stabilitu, ale mohou postrádat vzrušení a potenciál obchodování s kryptoměnami v závislosti na vašich preferencích jako obchodníka.

Klíčové strategie pro obchodování s kryptoměnami vs. obchodování s akciemi

Rozdíly mezi akciemi a kryptoměnami ovlivní vaše obchodní strategie na jednotlivých trzích.

Strategie obchodování s kryptoměnami:

• Swingové obchodování – Využijte volatilní vícedenní výkyvy cen kryptoměn.
• Skalpování – Využívejte ultra krátkodobé grafy (1 min nebo 5 min) ke skalpování malých zisků z volatility.
• Sledování hybnosti a trendu – Načasujte vstupy a výstupy na základě ukazatelů hybnosti a směru trendu.
• Arbitráž – Využívejte cenových rozdílů napříč burzami.
• Obchodování se zprávami – Rychle nakupujte nebo shortujte kryptoměny kolem významných zpravodajských událostí.
• Technická analýza – K obchodování a investování do kryptoměn používejte vzory grafů, svíčky a indikátory, jako jsou klouzavé průměry, MACD, RSI.

Strategie obchodování s akciemi:

• Hodnotové investování – Investujte do podhodnocených akcií na základě finančních ukazatelů, jako je poměr PE.
• Dividendové investování – Nakupujte a držte akcie se stabilní výplatou dividend.
• Fundamentální analýza – Analýza finančních výkazů a zpráv za účelem ocenění společností.
• Grafické obrazce – Obchodujte s pokračujícími a zvratnými obrazci, jako jsou trojúhelníky, hlava a ramena, vlajky.
• Obchodování s výnosy – Nákup nebo shortování akcií v době, kdy jsou zveřejňovány čtvrtletní výnosy.
• Technické ukazatele – Používejte zavedené ukazatele, jako jsou 50 a 200 denní klouzavé průměry, OBV, stochastický ukazatel, ADX.
• Obchodování s opcemi – Obchodujte s opčními kontrakty a vydělávejte na různých scénářích vývoje akcií.

Jak vidíte, při obchodování s akciemi hraje větší roli analýza fundamentů a hodnotové investování. Zatímco obchodování s kryptoměnami se více opírá o technické trendy, hybnost a zprávy.

Který trh je lepší pro začátečníky?

Pokud s obchodováním teprve začínáte, akcie obecně poskytují snazší výchozí bod než skok rovnou do kryptoměn.

• Regulovaný akciový trh má větší ochranu a transparentnost.
• Akcie jsou pro začátečníky méně volatilní a rizikové než kryptoměny.
• Analýza finančních výkazů je jednodušší než obchodování s grafickými vzorci.
• Makléři nabízejí demo platformy pro obchodování s akciemi, ale u kryptoměn jsou vzácné.

Přesto vzrušení a ziskový potenciál obchodování s kryptoměnami láká mnoho začátečníků. Jen buďte připraveni na další rizika a řízení volatility, které jsou u kryptoměn vyžadovány.

Zvažte, zda nezačít s malou kryptoměnovou pozicí jako součástí diverzifikovaného portfolia. To umožní expozici a zároveň omezí rizika. Včasné poznání nuancí obchodování s kryptoměnami umožňuje využít příležitostí, jakmile se objeví.

A je jasné, že akcie stále patří do celkového portfolia i pro milovníky kryptoměn. Prolínání obou trhů poskytuje diverzifikaci a flexibilitu.

Závěr: Investovat do kryptoměn, nebo do akcií?

Rozhodnutí, zda obchodovat a investovat do kryptoměn, akcií nebo do obojího, nakonec závisí na vaší individuální finanční situaci, toleranci k riziku a stylu obchodování.

Doufáme, že toto podrobné srovnání poskytlo náhled na klíčové rozdíly a podobnosti mezi obchodováním s kryptoměnami a akciemi. Kryptoměnoví investoři budou dávat přednost vzrušení z nepřetržitého provozu na trzích s digitálními měnami. Zatímco mnoho investorů se cítí pohodlněji na regulovaných akciových trzích. Často je nejlepším přístupem diverzifikace napříč oběma trhy.

Využijte výhody a nevýhody uvedené v tomto článku k tomu, abyste se zamysleli nad svou ochotou riskovat a schopnostmi obchodníka. Analyzujte svůj obchodní plán a strategii a rozhodněte se, který trh odpovídá vašim finančním cílům.

S trpělivostí a vzděláním můžete najít úspěch jak v obchodování s kryptoměnami, tak s akciemi. Nejdůležitější je pochopit jedinečné vlastnosti každého trhu, abyste mohli činit informovaná obchodní rozhodnutí. Zůstaňte flexibilní a pohotoví, jak budete získávat zkušenosti napříč různými třídami aktiv.