Týden pro Crypto
Trumpova Republikánská strana zaujímá pro-krypto postoje
Tento týden přinesl významné události týkající se přijetí kryptoměn Republikánskou stranou. Zejména bývalý prezident Donald Trump oznámil, že v závěrečný den akce vystoupí na 30 minut na nadcházející konferenci Bitcoin 2024 v Nashvillu.
Republikánský národní výbor formálně přijal Trumpovu pro-krypto platformu jako oficiální stanovisko strany. Toto schválení zahrnuje odpor k digitálním měnám centrálních bank (CBDC), podporu těžby bitcoinů a ochranu práv na vlastní úschovu kryptoaktiv. Vzhledem k tomu, že Trump oslovil Bitcoin 2024 a strana se shromáždila za jeho názory vstřícné ke kryptoměnám, znamenal uplynulý týden významné politické vítězství pro odvětví digitálních aktiv.
Německo likviduje národní rezervy bitcoinů
Krokem, který odstranil silný prodejní tlak z trhu, německá vláda v uplynulém týdnu zlikvidovala poslední ze svých národních rezerv bitcoinu. Během předchozích sedmi dnů Německo prodalo 42 000 BTC prostřednictvím hlavních burz, jako jsou Coinbase, Kraken a Bitstamp. Rovněž vyložilo své podíly institucionálním obchodním firmám, jako jsou Flow Traders a B2C2 Group.
S tím, jak Německo ukončilo svůj výprodej BTC, hlavní zdroj klesající cenové akce ustoupil. Tento vývoj v kombinaci s Federálním rezervním systémem zvažujícím snížení úrokových sazeb a probíhajícím splácením závazků vůči věřitelům ze strany FTX vyvolal záblesky optimismu. Stín potenciálních prodejů, ať už ze strany věřitelů Mt. Gox nebo jiných stran, však stále visí na obzoru. Vyhodnocení dopadu těchto hrozících přílivů bude v nadcházejících měsících rozhodující.
Komise pro cenné papíry a burzy ustupuje od vyšetřování společností Paxos a Stacks
Ve vzácném regulačním obratu SEC ukončila vyšetřování dvou významných kryptografických společností, aniž by přijala donucovací opatření. Konkrétně agentura odmítla vznést obvinění proti společnosti Paxos za vydávání tokenů Binance USD (BUSD) a nebyla schopna prokázat, že token Stacks (STX) stále představuje cenný papír.
Rozhodnutí společnosti Paxos znamená pro stablecoiny velké dobrodiní, neboť regulační orgány se rozhodly nepotrestat jednoho z největších emitentů v tomto odvětví. Zjevná porážka SEC v případě Stacks by mezitím mohla ovlivnit budoucí klasifikaci tokenů, pokud decentralizační snahy ovlivní označení cenného papíru. Pro agenturu, která je zvyklá udělovat vysoké tresty, byl uplynulý týden velkým neúspěchem.
Objem USDC v EU vzrostl o 155 % po splnění požadavků MiCA
Vzhledem k tomu, že se Circle stal prvním emitentem stablecoinů, který získal regulatorní schválení v rámci EU pro trh s kryptoaktivy (MiCA ), zaznamenal objem obchodů s USDC v Evropě meziroční nárůst o 155 %. Společnost získala registraci jako instituce elektronických peněz (EMI) ve Francii, čímž se USDC a Euro Coin staly plně kompatibilními v celém regionu.
Podle společnosti Kaiko Research “USDC zaznamenala v roce 2024 nárůst týdenního objemu obchodů na 23 miliard USD”, oproti 9 miliardám USD v roce 2023. V důsledku toho “podíl USDC na trhu nedávno dosáhl rekordní výše a přiblížil se 14 % podílu FDUSD” Zatímco nekompatibilní stablecoiny stále dominují s 88% podílem na trhu, soulad Circle s MiCA dramaticky posílil pozici USDC v Evropě. Pokud regulační orgány zasáhnou proti neschváleným nabídkám, USDC by mohl být připraven na masivní růst v EU.
Týden pro starší trhy
Trhy se zotavují díky údajům o CPI a rotaci do hodnotových akcií
Hlavní americké akciové indexy se minulý týden odrazily ode dna poté, co údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) ukázaly mírné ochlazení inflace. Rally vedly akcie s malou tržní kapitalizací a hodnotové akcie, zatímco technologické akcie zaostávaly. Investoři se v očekávání pomalejší inflace a zpomalení ekonomiky obracejí z drahých růstových akcií do přiměřeněji oceněných cyklických sektorů.
Výsledková sezóna začíná velkými bankami
Výsledková sezóna za druhé čtvrtletí se tento týden rozjíždí zprávami několika velkých bank včetně JPMorgan Chase, Wells Fargo a Citigroup. Zisky z finančního sektoru poskytnou zásadní informace o stavu spotřebitelů a podniků v době, kdy si vyšší úrokové sazby a inflace vybírají svou daň. Investoři budou pozorně naslouchat komentářům vedoucích pracovníků k úvěrové aktivitě, kvalitě úvěrů a výhledu ekonomiky.
Pokus o atentát na Trumpa otřese politikou
Pokus o atentát na bývalého prezidenta Donalda Trumpa na předvolební akci v Pensylvánii dominoval o víkendu titulkům novin. Neúspěšný útok vedl k růstu kurzů na trhu předpovědí na Trumpovo znovuzvolení v roce 2024. Akcie budou pravděpodobně zpočátku těžit, pokud budou průzkumy veřejného mínění nadále ukazovat, že Trump získává na síle, protože jeho vláda upřednostňovala nízké daně z kapitálových výnosů, domácí výrobu energie a výdaje na obranu. Vzhledem k bezprecedentní povaze události však může dojít k nárůstu volatility.
Bitcoin díky makroekonomickému protivětru překročil hranici 60 tisíc dolarů
Bitcoin minulý týden díky širšímu zadnímu větru rizikových aktiv znovu dosáhl psychologicky důležité úrovně 60 000 USD. Údaje o inflaci podnítily naděje na méně agresivní Fed, zatímco pokus o atentát na Trumpa zvýšil vyhlídky na politiku příznivou pro krypto, pokud se republikáni vrátí k moci. Ostatní digitální aktiva, jako je Ethereum, se vezla na vlně Bitcoinu a pokračovala tak v nedávném rozmachu kryptografického sektoru.
Ceny ropy stoupají díky silnější poptávce
Ceny ropy rostly třetí týden v řadě, protože klesající zásoby benzinu a odolné ekonomické údaje naznačují, že poptávka po energiích zůstává silná navzdory obavám z recese. Cena ropy Brent se blíží 100 dolarům za barel, což by mohlo zvýšit inflační tlaky. Pokud však ceny porostou příliš rychle, může to urychlit destrukci poptávky v celosvětovém měřítku. Trh s ropou zůstává rozpolcen mezi obavami ze zpomalení a stále napjatými fundamenty nabídky a poptávky.
Je hodnotová rotace skutečnou záležitostí?
Silný průlom hodnotových akcií z minulého týdne vyvolává otázku, zda se jedná o falešný začátek, nebo o počáteční fázi dlouhodobějšího obratu trendu. Předchozí rotace z technologických megakapitálů rychle vyšuměly. Mnozí stratégové z Wall Street se však domnívají, že tentokrát to může být jinak, pokud se ekonomika překlopí do recese. Hodnotové akcie a akcie s malou tržní kapitalizací bývají v období poklesu odolnější vzhledem k jejich nižšímu ocenění a pákovému efektu. Síla tohoto pohybu také zastihla mnoho investorů mimo hru, což by mohlo podpořit short-squeeze.
Nadcházející události
- Údaje o CPI v eurozóně a rozhodnutí ECB o sazbách (čtvrtek)
- Maloobchodní tržby a průmyslová výroba v USA (úterý)
- Stavební povolení v USA, počty zahájených bytů (středa)
- Výsledky hospodaření Bank of America, Goldman Sachs, Tesla (pondělí-středa)
Po ohňostroji z minulého týdne bude veškerá pozornost nadále upřena na volatilitu trhů, rotaci růst/hodnota, cenovou akci kryptoměn a politický vývoj. Varování před výdělky by také mohla zažehnout další etapu probíhající rallye na medvědím trhu nebo její zvrat.
Marek Matoušek
Marek Matoušek je šéfredaktorem portálu ecoinomy, který je jedním z předních českých zdrojů informací o bitcoinu a blockchain technologii. Zasloužil se o vytvoření některých z nejvýznamnějších článků na této stránce. První informace o bitcoinu a blockchain technologii získal Marek už v roce 2016. Revoluční potenciál těchto technologií v něm probudil vášeň, která přispěla k jeho profesnímu zájmu o digitální měny a technologie stojící za nimi. Marek má rád knihy zaměřené na technologie budoucnosti, přičemž zvlášť ho fascinují ty, které se zabývají dopady nových technologií na celou společnost.
