Weekly Pulse #22: Týdenní Přehled Trhu

Kryptografický trh týdně: Volatilní sestup bitcoinu a vývoj v odvětví

Bitcoin se za pouhých 8 dní propadl ze 70 000 dolarů na 49 000 dolarů

Trh s kryptoměnami zažil tento týden značné turbulence, přičemž do popředí se dostal dramatický pokles ceny bitcoinu. V této rekapitulaci se věnujeme hlavním událostem, pohybům na trhu a vývoji v odvětví, které v uplynulých sedmi dnech utvářely kryptografické prostředí.

Strmý pokles bitcoinu

Pohyb cen: Bitcoin, přední kryptoměna, zaznamenal během pouhých osmi dnů prudký pokles z nedávného maxima 70 000 USD na minimum 49 000 USD. Tento 30% pokles poukazuje na pokračující volatilitu na trhu s kryptoměnami.

Technická analýza: Na začátku roku se na trhu objevilo několik nových cenných papírů:

• Denní index relativní síly (RSI) je aktuálně extrémně přeprodaný, což naznačuje možnost odrazu.
• Úrovně podpory bedlivě sledujeme, přičemž další významná zóna podpory byla identifikována kolem 42 000 až 43 000 dolarů, pokud se současné úrovně neudrží.
• Objem obchodování prudce vzrostl, přičemž byl zaznamenán nejvyšší objemový den od historického maxima, což naznačuje značný prodejní tlak.

Sentiment na trhu: Prudký pokles posunul tržní sentiment z býčího na medvědí a ukončil tak předchozí kolísání pozorované od března. Analytici nyní přehodnocují své prognózy pro současný tržní cyklus.

Zpráva o výsledcích společnosti Coinbase za 2. čtvrtletí

Finanční výsledky: Společnost Coinbain oznámila, že se jí podařilo dosáhnout zisku ve výši 1,5 mld: Coinbase, významná kryptoměnová burza, zveřejnila svou zprávu o hospodaření za 2. čtvrtletí se smíšenými výsledky:

• Tržby: 2,5 mld: Překonaly očekávání a dosáhly 1,45 miliardy dolarů
• Zisk na akcii: Předpoklady nebyly naplněny o 84 %
• Příjmy z transakcí: Pokles o 27 % oproti předchozímu čtvrtletí
• Příjmy z předplatného a služeb: Vzrostly o 17 %
• Provozní náklady: USD: vzrostly o 26 % na 1,1 mld

Výkonnost akcií: Přestože akcie Coinbase (COIN) překonaly očekávané tržby, klesly během týdne o 19 %, což odráží obavy investorů ohledně ziskovosti a zvýšených nákladů.

Zisky společnosti MicroStrategy a držba bitcoinů

Hospodářské výsledky: Společnost Strategy dosáhla v roce 2018 nejlepších výsledků v oblasti financí: Společnost MicroStrategy, známá svými významnými podíly v bitcoinech, oznámila své nejnovější finanční výsledky:

• Čistá ztráta: 102,6 milionu USD
• Ztráta související s bitcoiny: 180,1 milionu dolarů v důsledku klesající hodnoty jejích podílů

Tato zpráva podtrhuje dopad volatility ceny Bitcoinu na společnosti s významnými kryptoaktivy ve svých rozvahách.

Politická krajina a kryptografický sentiment

Volební kurzy

Kryptoměnová komunita pozorně sleduje vývoj politické situace ve Spojených státech:

• Kurzy na Kamalu Harrisovou na Polymarketu vzrostly na nové maximum 44 %
• Kurzy Donalda Trumpa klesly na 54 %

Stále častěji se diskutuje o domnělém sbližování kryptografického průmyslu s potenciálním Trumpovým vítězstvím, přičemž někteří odborníci varují před riziky této strategie vzhledem k měnící se politické dynamice.

Vývoj volební kampaně:

• Harrisova kampaň nabírá na obrátkách, zvyšuje se objem darů a aktivita v klíčových státech, kde se rozhoduje o dalším postupu
• Celostátní průzkumy veřejného mínění ukazují nárůst Harrisovy popularity

Obchodování s Genesis a potenciální prodejní tlak

Z peněženek spojených se zkrachovalou společností Genesis Trading bylo převedeno přibližně 1,6 miliardy dolarů v bitcoinech a ethereu. Tento krok pravděpodobně souvisí s věcnými splátkami věřitelům.

Tento převod vyvolal obavy z možného dalšího prodejního tlaku na trhu, což přispělo k celkovému medvědímu sentimentu.

Přehled starších trhů

Světové akciové trhy zažily minulý týden výrazný výprodej, hlavní indexy se propadly a investoři se vrhli na bezpečná aktiva. Pokles byl podpořen rostoucími obavami z možného zpomalení americké ekonomiky a slabými ekonomickými údaji, což přimělo obchodníky přehodnotit svá očekávání ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb.

Akcie ve volném pádu

V čele poklesu stály japonské akcie, jejichž index Topix zaznamenal největší třídenní propad od roku 1959 a klesl o 12 %. Výprodej se rozšířil i na americké trhy, kde futures na index Nasdaq 100 klesly o 4 %, přičemž v jednu chvíli ztráty přesáhly 6 %. Hlavní technologické akcie, včetně společností Nvidia, Apple a Tesla, zaznamenaly předobchodní pokles o více než 7 %.

Futures na index S&P 500 klesly o 2,4 %, zatímco futures na index Dow Jones Industrial Average se propadly o 1,4 %. V Evropě klesl index Stoxx 600 o 2,7 %, což odráží globální charakter poklesu trhu.

Ekonomické obavy a spekulace o snížení sazeb

Slabá zpráva o zaměstnanosti v USA zveřejněná minulý týden posílila obavy o zdraví americké ekonomiky. V reakci na to začali obchodníci počítat s možností mimořádného snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému, přičemž pravděpodobnost snížení o čtvrt procentního bodu dosáhla 30 %.

Banka Goldman Sachs zvýšila svůj odhad pravděpodobnosti recese v USA na 25 %, čímž dále posílila obavy na trhu. Obchodníci nyní očekávají výrazné snížení sazeb Fedu do konce roku, což znamená výrazný posun v očekávání měnové politiky.

Pohyby na měnových a dluhopisových trzích

Dolar vůči hlavním měnám oslabil, přičemž Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,3 %. Japonský jen vůči dolaru vzrostl o 3,1 % a dosáhl hodnoty 142,03 za dolar, když obchodníci ukončili carry trades.

Na trhu dluhopisů se výnos desetiletých amerických státních dluhopisů snížil o pět bazických bodů na 3,74 % a dosáhl nejnižší úrovně za poslední rok. Podobný vývoj byl pozorován i na evropských dluhopisových trzích, přičemž německý desetiletý výnos klesl o šest bazických bodů na 2,11 % a britský desetiletý výnos se snížil o tři bazické body na 3,80 %.

Komodity

Neklid na trzích se rozšířil i na komodity, když cena ropy West Texas Intermediate klesla o 3 % na 71,91 USD za barel. Futures na ropu Brent klesly na nejnižší úroveň od ledna, což odráží obavy o globální hospodářský růst a poptávku po energiích.

Klíčové události v podnikové sféře

Snížení podílu společnosti Berkshire Hathaway ve společnosti Apple

Společnost Berkshire Hathaway Warrena Buffetta se dostala na titulní stránky novin, když ve druhém čtvrtletí snížila svůj podíl ve společnosti Apple o téměř 50 %. Konglomerát snížil svou pozici ze 789 milionů akcií na přibližně 400 milionů akcií, přičemž hodnota podílu klesla ze 135,4 miliardy USD na 84,2 miliardy USD.

Historický pokles společnosti Intel

Společnost Intel zažila na Wall Street nejhorší den za posledních 50 let a cena jejích akcií klesla na nejnižší úroveň od roku 2013. Společnost nesplnila očekávání ohledně zisku a oznámila plány na zrušení 15 000 pracovních míst, což signalizuje značné problémy v polovodičovém průmyslu.

Nvidia je předmětem vyšetřování

Americké ministerstvo spravedlnosti zahájilo vyšetřování společnosti Nvidia kvůli údajnému zneužívání dominantního postavení na trhu s čipy s umělou inteligencí. Vyšetřování následuje po stížnostech od konkurentů a přispělo k poklesu akcií společnosti Nvidia o 3,5 % během předobchodní fáze.

Silný výkon společnosti Exxon

Společnost Exxon vykázala lepší než očekávaný zisk díky rekordní produkci v Guyaně a Permské pánvi. Zisk společnosti za druhé čtvrtletí dosáhl 2,14 USD na akcii při tržbách 93,06 miliardy USD. Akcie společnosti Exxon si od počátku roku připsaly téměř 17 %.

Zklamání z výsledků společnosti Snapchat

Akcie společnosti Snap Inc. se propadly o téměř 25 % poté, co nesplnily odhady tržeb za druhé čtvrtletí a poskytly slabý výhled. Společnost se odvolávala na náročné reklamní prostředí a oznámila plány na zlepšení své reklamní platformy.

Výhled do budoucna: Klíčové události a příjmy

Zveřejnění ekonomických údajů

V nadcházejícím týdnu bude zveřejněno několik důležitých ekonomických údajů, včetně:

1. Americký index ISM ve službách (pondělí)
2. Rozhodnutí o úrokových sazbách v Austrálii (úterý)
3. Maloobchodní tržby v eurozóně (úterý)
4. Obchodní bilance USA (úterý)
5. Údaje o obchodu v Číně (středa)
6. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA (čtvrtek)
7. Čína PPI a CPI (pátek)
8. Německo CPI (pátek)
9. Nezaměstnanost v Kanadě (pátek)

Tyto zveřejněné údaje poskytnou další vhled do stavu hlavních ekonomik a mohou ovlivnit náladu na trhu.

Řečníci z centrálních bank

V nadcházejícím týdnu má vystoupit několik představitelů centrálních bank, mj:

1. Austan Goolsbee, prezident chicagského Fedu (pondělí)
2. Prezidentka Fedu San Francisco Mary Dalyová (pondělí)
3. Členka Rady dohledu ECB Elizabeth McCaulová (středa)
4. Guvernérka RBA Michele Bullocková (čtvrtek)
5. Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin (čtvrtek)

Jejich komentáře budou pečlivě sledovány, abychom získali vodítka pro budoucí rozhodnutí o měnové politice.

Významné zprávy o příjmech

Výsledková sezóna končí, ale několik významných společností bude oznamovat své výsledky:

1. Caterpillar (pondělí)
2. Palantir (pondělí)
3. Novo Nordisk (středa)
4. Disney (středa)
5. Airbnb (čtvrtek)

Tyto zprávy poskytnou pohled na různá odvětví ekonomiky a mohou ovlivnit náladu na trhu.

V uplynulém týdnu došlo k výrazné změně dynamiky trhu, když globální akcie zažily prudký výprodej v souvislosti s rostoucími ekonomickými obavami. Kombinace slabých ekonomických údajů, revidovaných očekávání ohledně snižování úrokových sazeb a významných událostí v podnicích vytvořila pro investory náročné prostředí.

V nadcházejícím týdnu budou účastníci trhu pozorně sledovat zveřejňování ekonomických údajů, komunikaci centrálních bank a zprávy o výsledcích hospodaření podniků, aby získali další informace o stavu světové ekonomiky a možných politických reakcích. Pokračující volatilita na měnových a komoditních trzích spolu s probíhajícím přehodnocováním ocenění technologií naznačuje, že tržní turbulence mohou v nejbližší době přetrvávat.

Investoři by měli zůstat ostražití a zvážit diverzifikaci svých portfolií, aby se v těchto nejistých časech orientovali. Jako vždy je nezbytné zachovat si dlouhodobou perspektivu a vyvarovat se impulzivních rozhodnutí na základě krátkodobých výkyvů na trhu.