Pulse #25 Naděje na snížení sazeb, prezidentské změny, neúspěch Solany ETF

Týdenní rekapitulace kryptografického trhu: Prezidentské otřesy a pohyby na trhu

V týdenní rekapitulaci kryptotrhu se ponoříme do významných událostí, které ovlivnily vývoj digitálních aktiv. Od politického vývoje po regulační rozhodnutí – svět kryptoměn zaznamenal příval aktivit, které by mohly mít dalekosáhlé důsledky pro investory i nadšence.

Politické otřesy: Překvapivá podpora RFK Jr

V ohromujícím obratu událostí oznámil v pátek dlouholetý zastánce bitcoinu Robert F. Kennedy Jr. pozastavení své prezidentské kampaně. Bývalý demokratický kandidát se postaral o vlny, když podpořil Donalda Trumpa, což vyvolalo vlny v politických i kryptografických kruzích.

Klíčové body:

• Kennedy odstraní své jméno z volebních lístků ve státech, kde se rozhoduje o jeho zvolení
• Povzbudil své příznivce, aby podpořili Trumpa místo demokratické kandidátky Kamaly Harrisové
• Toto rozhodnutí by mohlo výrazně ovlivnit těsné souboje v klíčových státech, kde se rozhoduje o vítězích voleb

Analýza: Kennedyho odchod z volebního klání by mohl změnit politické prostředí a potenciálně ovlivnit politiku související s kryptoměnami v nadcházejících volbách. Jeho silné průzkumy jako kandidáta třetí strany naznačují, že hlasy jeho příznivců by mohly být klíčové při rozhodování o příštím prezidentovi.

Trumpovo kryptografické spojení: Projekt Defiant Ones

Zatímco byl v Chicagu v plném proudu Národní sjezd Demokratické strany, bývalý prezident Donald Trump se na své platformě Truth Social věnoval kryptografickému projektu nazvanému “The Defiant Ones”, za kterým stojí jeho synové Eric a Donald Jr.

Klíčové body:

• Trump ve svém příspěvku kritizoval velké banky a finanční elity
• Podrobnosti o projektu zůstávají omezené
• Spekulace naznačují, že by se mohlo jednat o “digitální realitní” podnik

Analýza: Trumpova podpora krypto projektu znamená významný posun v jeho postoji k digitálním aktivům. Tento krok by mohl potenciálně dostat otázky kryptoměn do popředí prezidentské kampaně a ovlivnit budoucí regulaci a přijetí.

Federální rezervní systém signalizuje snížení sazeb: Powell naznačil snížení sazeb: kryptotrhy rostou

Trh s kryptoměnami zažil proražení z nedávného rozpětí 60 000 dolarů po komentářích předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, které silně naznačily nadcházející snížení úrokových sazeb.

Klíčové body:

• Obchodníci jsou přesvědčeni o snížení sazeb v září
• Nejistota ohledně rozsahu snížení (0,50 % nebo 0,25 %) přetrvává
• Kryptotrhy reagovaly na zprávy pozitivně

Analýza: V roce 2018 se na trhu objevily dvě nové měny, a to měna CEE a CEE: Vyhlídka na snížení sazeb obvykle podporuje riziková aktiva, jako jsou kryptoměny. Investoři by měli pozorně sledovat budoucí prohlášení Fedu, protože by mohla výrazně ovlivnit náladu na trhu a ocenění aktiv.

Upgrade tokenů Polygon: MATIC na POL

Společnost Coinbase oznámila svou podporu plánovanému upgradu tokenu společnosti Polygon, v jehož rámci dojde k přechodu tokenu MATIC na nový token Polygon Ecosystem (POL) na síti Ethereum layer-2.

Klíčové body:

• POL je navržen tak, aby nabízel rozšířenou užitečnost v celé síti Polygon
• Token bude sloužit jako primární měna pro poplatky za plyn a stakingy
• Uživatelé Coinbase mohou očekávat bezproblémový přechod

Analýza: Tento upgrade představuje pro ekosystém Polygon významnou evoluci. Investoři by měli zůstat informováni o procesu přechodu a případných dopadech na své podíly.

Neúspěch ETF Solana: Obavy SEC vedly ke stažení podání o Solana ETF

Komise pro cenné papíry (SEC) údajně vyjádřila obavy ohledně klasifikace Solany jako cenného papíru, což vedlo ke stažení podání 19b-4 pro ETF Solana.

Klíčové body:

• Cboe BZX stáhla podání, aby se vyhnula rozhodnutí SEC
• Společnost VanEck nadále pokračuje v podávání žádostí
• Dopad rozhodnutí na budoucí schvalování ETF Solana zůstává nejistý

Analýza: Tento vývoj poukazuje na přetrvávající regulační problémy, kterým kryptoměnové ETF čelí. Výsledek nadcházejících voleb by mohl významně ovlivnit postoj SEC k finančním produktům souvisejícím s kryptoměnami.

Výhled trhu a závěr

Uplynulý týden ukázal složitý vztah mezi politikou, regulací a trhem kryptoměn. Potenciální změna politické situace v USA spolu se signály měnové politiky Federálního rezervního systému by mohly v nadcházejících měsících připravit půdu pro významné pohyby na trhu.

Investoři by měli zůstat ostražití a zvážit následující faktory:

1. Politický vývoj: Výsledek amerických prezidentských voleb by mohl mít dalekosáhlé důsledky pro regulaci a přijetí kryptoměn.
2. Měnová politika: Mějte na paměti budoucí prohlášení Fedu a jejich potenciální dopad na riziková aktiva, jako jsou kryptoměny.
3. Regulační prostředí: Postoj Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) k finančním produktům souvisejícím s kryptoměnami se nadále vyvíjí, což může mít vliv na investiční možnosti.
4. Vývoj ekosystému: Projekty, jako je upgrade tokenů společnosti Polygon, upozorňují na probíhající inovace v této oblasti.

Jako vždy by investoři měli provést důkladný průzkum a zvážit svou toleranci k riziku, než učiní investiční rozhodnutí na volatilním trhu kryptoměn. Nadcházející týdny a měsíce slibují, že budou v oblasti kryptoměn bohaté na události a na obzoru se objeví potenciál příležitostí i výzev.

Týdenní rekapitulace legacy trhu: Rally na trzích díky nadějím na snížení sazeb, v centru pozornosti technologické výsledky

V uplynulém týdnu došlo k výrazným pohybům na trzích, když investoři reagovali na komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella a očekávali klíčové zprávy o hospodářských výsledcích technologických gigantů. Tato rekapitulace přináší ucelený přehled hlavních událostí týdne, tržních trendů a nadcházejících ekonomických ukazatelů.

Výkonnost trhu

Dow Jones roste na základě Powellových komentářů

Průmyslový index Dow Jones zaznamenal po projevu Jeroma Powella v Jackson Hole pozoruhodný nárůst o více než 450 bodů. Index uzavřel růstem o 1,1 %, k čemuž přispěly silné výsledky akcií technologických společností a společností s malou tržní kapitalizací. Investoři si Powellovy poznámky vyložili jako signál pro možné snížení sazeb v blízké budoucnosti, což vyvolalo optimismus v různých sektorech.

Technologický sektor v čele

V čele rallye na trhu stály technologické akcie. Mezi významné zisky patřily např:

1. Nvidia (NVDA): Akcie vzrostly o 4,55 %, protože analytici zvýšili očekávání ohledně zisku s odkazem na silnou poptávku po umělé inteligenci a zvýšené výdaje na cloudové služby.
2. Společnost Microsoft (MSFT): Technologický gigant zaznamenal pozitivní pohyb po zprávě o strategickém pronájmu společnosti OpenAI.
3. Zoom (ZM): Akcie této videokonferenční společnosti vzrostly po překonání odhadu zisku a zvýšení výhledu.

Čistá energie a solární akcie září

Výrazný růst zaznamenaly akcie čistých energií a solárního sektoru, které těžily z vyhlídky na nižší úrokové sazby. Společnosti jako Enphase a First Solar zaznamenaly výrazné zisky, protože investoři přehodnotili potenciál investic do obnovitelných zdrojů energie v prostředí příznivějších sazeb.

Nejdůležitější výsledky

Několik společností vykázalo zisky, které upoutaly pozornost investorů:

1. Cava: Akcie tohoto řetězce restaurací vzrostly o 19,63 % poté, co zvýšil svůj výhled na rok 2024 díky silnému růstu tržeb ve stejných prodejnách.
2. Společnost Intuit: I přes růst tržeb klesly akcie mateřské společnosti TurboTax o téměř 7 % po překvapivé ztrátě za 4. čtvrtletí a slabším než očekávaném výhledu zisku.
3. Workday: Akcie společnosti vzrostly o 12 % poté, co překonaly odhady zisku a zvýšily odhad upravené provozní marže.

Měna a komodity

Volatilita jenu

Japonský jen zaznamenal výrazné výkyvy, když oslabil na úroveň roku 1986 a poté posílil o více než 12 % po zvýšení úrokových sazeb Bank of Japan. I přes tyto turbulence analytici zachovávají jenu status bezpečné měny vzhledem k finanční stabilitě Japonska a jeho pozici globálního věřitele.

Výhled pro stříbro

Předpokládá se, že ceny stříbra v příštích letech dosáhnou 100 USD za unci, a to díky rostoucí poptávce ze strany sektoru obnovitelných zdrojů energie a omezené nabídce. Tato prognóza přiměla těžaře k přehodnocení stříbrných aktiv v Austrálii.

Výhled do budoucna

Nadcházející zprávy o příjmech

1. Nvidia: 28. srpna oznámí výsledky za 2. čtvrtletí, přičemž se očekává zdvojnásobení příjmů a čistého zisku v meziročním srovnání. Investoři se zaměří na růst datových center a na aktuální informace o zpožděném čipu Blackwell.
2. CrowdStrike: Analytici budou 28. srpna rovněž reportovat výsledky za 2. čtvrtletí a sledovat dopad globálního výpadku, který společnost zaznamenala minulý měsíc.

Ekonomické ukazatele

V nadcházejícím týdnu bude zveřejněno několik důležitých ekonomických ukazatelů:

1. Německá podnikatelská zpráva Ifo
2. Údaje o inflaci z Austrálie, Německa a eurozóny
3. Index cen PCE v USA
4. Německá spotřebitelská důvěra
5. HDP USA (2. ČTVRTLETÍ)
6. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby

Důsledky voleb v USA pro trh

S blížícím se volebním obdobím v USA stojí za to si povšimnout historických trendů na trhu:

1. Index S&P 500 obvykle během volebních let roste o 7 %, což je méně než 17% zisk v předchozím roce.
2. Dluhopisy si vedou dobře, v průměru dosahují 7% výnosu.
3. Americké akcie si historicky vedly lépe za demokratických prezidentů, kdy jejich výnosy činily 13,8 % oproti 8,9 % za republikánů.

Poslední prezidentská období však naznačují, že chování trhů stále více určují zisky podniků a hospodářská politika než samotné výsledky voleb.

Investiční příležitosti v prostředí nízkých úrokových sazeb

Vzhledem k potenciálnímu snížení sazeb na obzoru finanční poradci doporučují zaměřit se na:

1. Akcie s malou tržní kapitalizací
2. Komunální služby
3. REITs

Tyto sektory často dosahují lepších výsledků v prostředí nižších úrokových sazeb díky nižším výpůjčním nákladům, což je činí atraktivnějšími pro investory hledající výnos a růstový potenciál.

Závěr

Uplynulý týden ukázal citlivost trhu na signály měnové politiky a podnikové zisky. S blížícím se závěrem výsledkové sezóny v USA budou investoři pozorně sledovat zprávy technologických gigantů, jako jsou Salesforce a Nvidia, a zároveň budou sledovat klíčové ekonomické ukazatele. Potenciál snižování sazeb nadále formuje investiční strategie, přičemž zvláštní pozornost je věnována sektorům, které tradičně těží z nižších úrokových sazeb.