Weekly Pulse #10: Wöchentlicher Marktüberblick

Kryptomarkt-Wochenrückblick

Eine turbulente Woche für Krypto-Regulierung und -Politik

In der vergangenen Woche gab es mehrere wichtige Entwicklungen an der Schnittstelle von Krypto und Politik, die hitzige Debatten ausgelöst haben.

Es begann mit einer Abstimmung im Kongress über einen Gesetzentwurf, der ein SEC-Bulletin kippen sollte, das Banken dazu verpflichtet, Krypto-Vermögenswerte als Verbindlichkeiten zu klassifizieren. In einem beispiellosen Schritt stellte sich die Biden-Regierung nur Stunden vor der Abstimmung öffentlich gegen den überparteilichen Gesetzentwurf. Dennoch unterstützten 21 Demokraten im Repräsentantenhaus die Aufhebung des Gesetzes, was die wachsende Attraktivität von Kryptowährungen im gesamten politischen Spektrum zeigt. Der Gesetzentwurf wurde vom Repräsentantenhaus angenommen.

Das politische Drama setzte sich bei einer Abendveranstaltung von Donald Trump fort, bei der er Kryptowährungen ausdrücklich befürwortete und die Haltung der Regierung Biden kritisierte. Auf dem Video ist zu sehen, wie Trump im Falle seiner Wahl im Jahr 2024 Unterstützung für die Branche zusagt, während er den SEC-Vorsitzenden Gary Gensler angreift.

Trumps lautstarke Unterstützung verstärkt den Eindruck, dass Krypto zu einem parteipolitischen Thema wird, das auf die Politik der Republikaner ausgerichtet ist. Aber auch die Demokraten haben sich für die Kryptowährung eingesetzt, und die parteiübergreifende Unterstützung bleibt für das Wachstum der Branche von entscheidender Bedeutung. Dennoch könnte die Kryptowährung im Präsidentschaftswahlkampf 2024 eine überragende Rolle spielen.

Überraschende Erholung für FTX-Antragsteller

In einer schockierenden Entwicklung zeigte der Entwurf eines Restrukturierungsplans für FTX, dass die Gläubiger rund 118 Cents pro Dollar zurückerhalten könnten. Die hohe Rückzahlungsquote löste einen sprunghaften Anstieg der Forderungskäufe von Gläubigern aus, die sich um Steuerverbindlichkeiten sorgen und aus ihren Positionen aussteigen wollen. Die FTX-Forderungen werden jetzt mit 101-112% gehandelt, da die Käufer auf einen Aufwärtstrend setzen.

Da die Forderungen auf den aktuellen Wert von Bitcoin lauten, sind die reinen Rückgewinnungswerte für die meisten natürlich nicht sehr attraktiv. Aber für Händler, die durch den Verkauf von Forderungen Gewinne erzielen können, stellen die Entwicklungen eine bemerkenswerte Wendung des Schicksals dar.

Bitcoin kämpft um Momentum

Bitcoin geriet Ende letzter Woche unter Verkaufsdruck, obwohl er bei $63,5k startete. Bis Freitag war er stark auf ~$60k gefallen, angetrieben von enttäuschenden Wirtschaftsdaten und über $56 Millionen an Liquidationen. Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex in dieser Woche könnte sich weiter auf den Bitcoin-Kurs auswirken. Im Moment kämpfen die Bullen darum, die Kontrolle über den Markt wiederzuerlangen.

Nigeria hält Binance-Chef fest

In der vergangenen Woche kam es zu Spannungen zwischen Nigeria und Binance, der größten Kryptobörse der Welt. Der CEO von Binance, Richard Teng, forderte Nigeria auf, den inhaftierten Binance-Manager Tigran Gambaryan freizulassen und löste damit einen internationalen Zwischenfall aus.

Nigeria hatte Anfang des Jahres den Kryptohandel in seiner Landeswährung aus Gründen der Währungskontrolle verboten. Binance behauptet, dass Nigeria ein Lösegeld in Höhe von 150 Millionen Dollar in Kryptowährungen für die Freilassung von Gambaryan gefordert hat. Die Situation unterstreicht die wachsenden geopolitischen Risiken, da Kryptowährungen weltweit in neue Märkte vordringen.

In der vergangenen Woche gab es sowohl an der politischen als auch an der wirtschaftlichen Front jede Menge Krypto-Dramen. Während die Preise derzeit unter den jüngsten Höchstständen liegen, zeigen Entwicklungen wie die FTX-Auszahlungen die Widerstandsfähigkeit der Branche trotz der Marktturbulenzen. Dennoch bleibt die regulatorische Unsicherheit bestehen, so dass die Zukunft der Kryptowährung komplex bleibt.

Legacy Markets – Wöchentliche Zusammenfassung

Überblick

In der vergangenen Woche kam es zu einer Rallye bei den globalen Aktien, die von Gewinnoptimismus und Wirtschaftsdaten, die Zinssenkungen unterstützen, angetrieben wurde. Der S&P 500 schloss innerhalb von 1% seines Allzeithochs, während die Treasury-Renditen und der Dollar stabil blieben. Zu den wichtigsten Ereignissen, die die Märkte beeinflussten, gehörten die Daten zu den Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung in den USA, anstehende Inflationszahlen, Reden der Fed und Gewinnberichte.

Aktien

Aktien steigen aufgrund von Gewinn- und Wirtschaftsdaten

Der Stoxx 600-Index legte in der vergangenen Woche um 0,9% zu und verzeichnete damit die beste Wochenperformance seit über drei Monaten. Die S&P 500-Futures stiegen ebenfalls um 0,4%, nachdem der Index fast sein Rekordhoch zurückerobert hatte. Der Optimismus rührte von den guten Daten zu den Arbeitslosenanträgen in den USA her, die für Zinssenkungen sprachen, sowie von den positiven Gewinnzahlen.

Gewinnüberschreitung bei den meisten Basiskonsumgüteraktien

Der Sektor der Basiskonsumgüter verzeichnete bei 10 von 12 Unternehmen des S&P 500 Gewinnsteigerungen, angeführt von Coca-Cola und Kraft Heinz. Der Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) stieg daraufhin in dieser Woche an. Die Aktie von Novo Nordisk fiel jedoch nach dem Bericht für das erste Quartal um 2,5%.

Apple-Aktie steigt nachbörslich um 6%

Apple-Aktien stiegen um 6%, nachdem das Unternehmen trotz eines Umsatzrückgangs von 4% bessere Ergebnisse als erwartet erzielte. Die Analysten bleiben angesichts des rekordverdächtigen Aktienrückkaufplans von Apple im Wert von 110 Milliarden Dollar optimistisch. Unser Buybacks-Portfolio ist einen Blick wert.

Währungen

Renditen fallen nach enttäuschenden Arbeitsmarktdaten

Die Renditen der US-Staatsanleihen sanken, nachdem die Arbeitsmarktdaten für April ein schwächeres Beschäftigungswachstum und eine Arbeitslosenquote von 3,9% auswiesen. Die 10-jährige Rendite sank infolgedessen auf 4,5%.

Dollar gewinnt gegen Yen-Volatilität Der japanische Yen geriet in der vergangenen Woche ins Trudeln und stieg gegenüber dem Dollar auf 160, bevor er aufgrund mutmaßlicher Interventionen auf 156 zurückging. Schätzungen zufolge könnte Japan 32,7 bis 39,2 Milliarden Dollar eingesetzt haben, um eine übermäßige Aufwertung zu verhindern.

Rohstoffe

Mais-, Soja- und Weizenfutures stiegen auf Mehrmonatshöchststände, da es in wichtigen Exportländern wie Brasilien, Argentinien und Russland aufgrund von Wetterproblemen und Krankheiten zu Versorgungsengpässen kam.

Öl weitet seine Gewinne aufgrund technischen Rückenwinds aus

Die Ölpreise setzten ihre 3-tägige Gewinnsträhne fort und fanden Unterstützung bei wichtigen technischen Markern. Die Anleger beobachten weiterhin die Geopolitik und die globalen Nachfragetrends, um eine weitere Orientierung zu erhalten.

Gold erobert die Marke von $2.370 zurück

Der Goldpreis stieg wieder über die Marke von $2.370 je Unze, da die Märkte die Aussichten für die Zinsen, die Stimmung bei Risikoanlagen und die Wirtschaft analysierten. Unsere technische Analyse hilft Händlern bei der Navigation durch die Verschiebungen.

Die kommende Woche

In dieser Woche stehen unter anderem Gewinne von Disney und BP an, während marktbewegende Ereignisse die chinesischen Handelsdaten, die politischen Entscheidungen der Bank of England und der Reserve Bank of Australia, die US-Arbeitslosenanträge und die kanadischen Arbeitsmarktdaten sind. Disneys Besucherzahlen und Gewinntrends werden inmitten der makroökonomischen Ungewissheit die Aufmerksamkeit auf sich ziehen, während BP sich einer eingehenden Prüfung seiner Cash-Renditen und Kosten stellen muss.

Die Rallye in dieser Woche brachte mehrere Schlüsselindizes in die Nähe von Rekordhochs, da die Gewinne und Daten für eine akkommodierende Politik sprachen. Die Renditen der Staatsanleihen gingen daraufhin zurück, während die Rohstoffe mit Wetter- und Versorgungsproblemen zu kämpfen hatten. Die anstehenden Zahlen zu Arbeitsplätzen, Handel und Inflation dürften die Positionierung bei Währungen und Aktien weiter vorantreiben. Unser Research hilft Händlern, sich an technischen und fundamentalen Veränderungen zu orientieren.