Weekly Pulse #22: Wekelijks marktoverzicht

Cryptomarkt wekelijks: De volatiele daling van Bitcoin en ontwikkelingen in de sector

Bitcoin keldert van $70.000 naar $49.000 in slechts 8 dagen

De cryptocurrency markt beleefde deze week aanzienlijke turbulentie, met de dramatische prijsdaling van Bitcoin in het middelpunt. Dit overzicht bevat de belangrijkste gebeurtenissen, marktbewegingen en ontwikkelingen in de sector die het cryptolandschap de afgelopen zeven dagen hebben bepaald.

Steile daling van Bitcoin

Prijsbeweging: Bitcoin, de toonaangevende cryptocurrency, zag een scherpe daling van zijn recente hoogtepunt van $70.000 naar een dieptepunt van $49.000 in slechts acht dagen. Deze daling van 30% benadrukt de voortdurende volatiliteit op de cryptomarkt.

Technische Analyse:

• De dagelijkse Relative Strength Index (RSI) is momenteel extreem oversold, wat wijst op een potentieel voor een bounce.
• De steunniveaus worden nauwlettend in de gaten gehouden, met de volgende belangrijke steunzone rond $42.000 tot $43.000 als de huidige niveaus niet standhouden.
• Het handelsvolume is gestegen, met de hoogste volumedag sinds de all-time high, wat wijst op een aanzienlijke verkoopdruk.

Marktsentiment: De scherpe daling heeft het marktsentiment verschoven van bullish naar bearish, en heeft een einde gemaakt aan het vorige variërende patroon dat sinds maart werd waargenomen. Analisten herbekijken nu hun projecties voor de huidige marktcyclus.

Coinbase Q2 Winstrapport

Financiële prestaties: Coinbase, een grote cryptocurrency exchange, heeft zijn Q2 winstrapport met gemengde resultaten uitgebracht:

• Inkomsten: Overtrof de verwachtingen met $1,45 miljard
• Winst per aandeel: 84% onder de verwachtingen
• Transactie-inkomsten: Daalde met 27% kwartaal op kwartaal
• Inkomsten uit abonnementen en diensten: 17% gestegen
• Bedrijfslasten: Stijgen met 26% tot $1,1 miljard

Aandelenprestaties: Ondanks het overtreffen van de inkomstenverwachtingen, daalden de aandelen van Coinbase (COIN) 19% in de loop van de week, als gevolg van de zorgen van beleggers over de winstgevendheid en de gestegen uitgaven.

MicroStrategy’s inkomsten en Bitcoin-aandelen

Financiële resultaten: MicroStrategy, bekend om zijn aanzienlijke Bitcoin-holdings, rapporteerde zijn laatste financiële resultaten:

• Netto verlies: $102,6 miljoen
• Bitcoin-gerelateerd verlies: $180,1 miljoen door de dalende waarde van de participaties

Dit rapport onderstreept de impact van de prijsvolatiliteit van Bitcoin op bedrijven met aanzienlijke crypto-activa op hun balans.

Politiek landschap en cryptosentiment

Verkiezingskansen

De cryptocurrency gemeenschap houdt het veranderende politieke landschap in de Verenigde Staten nauwlettend in de gaten:

• De kansen van Kamala Harris op de Polymarkt zijn gestegen naar een nieuw hoogtepunt van 44%
• De kansen voor Donald Trump zijn gedaald naar 54%

Er is een groeiende discussie over de vermeende aansluiting van de crypto-industrie bij een mogelijke overwinning van Trump, waarbij sommige experts waarschuwen voor de risico’s van deze strategie gezien de veranderende politieke dynamiek.

Campagne-ontwikkelingen:

• Harris’ campagne wint aan momentum, met meer donaties en activiteiten in belangrijke swing states
• Nationale peilingen tonen een stijging in Harris’ populariteit

Genesis Handel en potentiële verkoopdruk

Ongeveer $1,6 miljard aan Bitcoin en Ethereum werd overgeboekt van wallets die gekoppeld waren aan het failliete Genesis Trading. Deze beweging heeft waarschijnlijk te maken met terugbetalingen in natura aan schuldeisers.

De overboeking heeft bezorgdheid gewekt over mogelijke extra verkoopdruk in de markt, wat bijdraagt aan het algehele bearish sentiment.

Overzicht legacymarkten

De wereldwijde aandelenmarkten beleefden vorige week een aanzienlijke selloff, waarbij de belangrijkste indices kelderden en beleggers massaal op zoek gingen naar safe-haven activa. De neergang werd aangewakkerd door de groeiende bezorgdheid over een mogelijke economische vertraging in de VS en zwakke economische cijfers, waardoor traders hun verwachtingen voor toekomstige rentebewegingen herzagen.

Aandelen in vrije val

Japanse aandelen voerden de daling aan, waarbij de Topix-index met een daling van 12% de grootste driedaagse daling sinds 1959 beleefde. De verkoopgolf breidde zich uit naar de Amerikaanse markten, waar de Nasdaq 100 Index futures met 4% daalden, met verliezen van meer dan 6% op een gegeven moment. Belangrijke tech-aandelen, waaronder Nvidia, Apple en Tesla, daalden in de premarket met meer dan 7%.

De S&P 500 futures daalden 2,4%, terwijl de Dow Jones Industrial Average futures 1,4% daalden. In Europa daalde de Stoxx 600 index met 2,7%, wat de wereldwijde aard van de marktdaling weerspiegelt.

Economische zorgen en speculatie over renteverlaging

Het zwakke banenrapport in de VS dat vorige week verscheen, deed de zorgen over de gezondheid van de Amerikaanse economie toenemen. Als reactie daarop begonnen traders de mogelijkheid van een noodrenteverlaging door de Federal Reserve in te calculeren, waarbij de kans op een verlaging met een kwart punt opliep tot 30%.

Goldman Sachs verhoogde de kans op een Amerikaanse recessie naar 25%, wat de ongerustheid op de markt verder aanwakkerde. Handelaren verwachten nu aanzienlijke renteverlagingen door de Fed tegen het einde van het jaar, wat een opvallende verschuiving in de verwachtingen voor het monetaire beleid betekent.

Bewegingen op de valuta- en obligatiemarkten

De dollar verzwakte ten opzichte van de belangrijkste valuta, waarbij de Bloomberg Dollar Spot Index 0,3% daalde. De Japanse yen steeg met 3,1% ten opzichte van de dollar en bereikte 142,03 per dollar, toen handelaren carry-trades afwikkelden.

Op de obligatiemarkt daalde het rendement op 10-jaars Amerikaanse Treasuries met vijf basispunten tot 3,74%, waarmee het laagste niveau in een jaar werd bereikt. Vergelijkbare trends werden waargenomen op de Europese obligatiemarkten: het rendement op 10-jaars Duitse staatsobligaties daalde met zes basispunten naar 2,11% en het rendement op 10-jaars Britse staatsobligaties daalde met drie basispunten naar 3,80%.

Grondstoffen

De onrust op de markten breidde zich uit naar grondstoffen, waarbij West Texas Intermediate ruwe olie met 3% daalde naar $71,91 per vat. Brent futures daalden naar het laagste niveau sinds januari, als gevolg van zorgen over de wereldwijde economische groei en de vraag naar energie.

Belangrijkste bedrijfsontwikkelingen

Berkshire Hathaway’s vermindering van het Apple-belang

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway haalde de krantenkoppen door zijn belang in Apple in het tweede kwartaal met bijna 50% te verlagen. Het conglomeraat bracht zijn positie terug van 789 miljoen aandelen naar ongeveer 400 miljoen aandelen, waarbij de waarde van het belang daalde van $135,4 miljard naar $84,2 miljard.

Intel’s historische daling

Intel beleefde zijn slechtste dag op Wall Street in 50 jaar, met een koersdaling naar het laagste niveau sinds 2013. Het bedrijf miste de winstverwachtingen en kondigde plannen aan om 15.000 banen te schrappen, wat duidt op grote uitdagingen in de halfgeleiderindustrie.

Nvidia onder onderzoek

Het Amerikaanse ministerie van Justitie is een onderzoek gestart naar Nvidia omdat het bedrijf misbruik zou maken van zijn dominante positie op de markt voor AI-chips. Het onderzoek volgt op klachten van rivalen en droeg bij aan een daling van 3,5% van de aandelen van Nvidia tijdens de voorbeurshandel.

Sterke prestatie van Exxon

Exxon rapporteerde beter dan verwachte winsten, dankzij een recordproductie in Guyana en het Permian Basin. De winst over het tweede kwartaal van het bedrijf bedroeg $2,14 per aandeel, met een omzet van $93,06 miljard. De aandelen van Exxon zijn bijna 17% gestegen op jaarbasis.

Teleurstellende resultaten van Snapchat

Snap Inc. zag zijn aandelen met bijna 25% kelderen na het missen van de inkomstenramingen voor het tweede kwartaal en het geven van zwakke vooruitzichten. Het bedrijf noemde een uitdagende reclameomgeving en kondigde plannen aan om zijn reclameplatform te verbeteren.

Vooruitblik: Belangrijke gebeurtenissen en inkomsten

Economische gegevens

De komende week worden er verschillende belangrijke economische gegevens gepubliceerd, waaronder:

1. US ISM Services index (maandag)
2. Australia rentebesluit (dinsdag)
3. Detailhandelsverkopen eurozone (dinsdag)
4. Handelsbalans VS (dinsdag)
5. Handelsgegevens China (woensdag)
6. Eerste werkloosheidsaanvragen VS (donderdag)
7. China PPI en CPI (vrijdag)
8. Duitsland CPI (vrijdag)
9. Canada werkloosheid (vrijdag)

Deze publicaties zullen meer inzicht geven in de gezondheid van belangrijke economieën en kunnen het marktsentiment beïnvloeden.

Sprekers centrale banken

Verschillende functionarissen van de centrale banken zullen de komende week spreken, waaronder:

1. Chicago Fed voorzitter Austan Goolsbee (maandag)
2. Mary Daly, voorzitter van de Fed van San Francisco (maandag)
3. ECB-commissaris Elizabeth McCaul (woensdag)
4. RBA gouverneur Michele Bullock (donderdag)
5. Thomas Barkin, voorzitter van de Richmond Fed (donderdag)

Hun commentaar zal nauwlettend in de gaten worden gehouden voor aanwijzingen over toekomstige monetaire beleidsbeslissingen.

Opmerkelijke winstrapporten

Het winstseizoen loopt ten einde, maar verschillende belangrijke bedrijven zullen hun resultaten rapporteren:

1. Caterpillar (maandag)
2. Palantir (maandag)
3. Novo Nordisk (woensdag)
4. Disney (woensdag)
5. Airbnb (Donderdag)

Deze rapporten zullen inzicht geven in verschillende sectoren van de economie en kunnen het marktsentiment beïnvloeden.

De afgelopen week was er een belangrijke verschuiving in de marktdynamiek, waarbij wereldwijde aandelen een scherpe selloff ondervonden te midden van groeiende economische zorgen. De combinatie van zwakke economische cijfers, herziene verwachtingen voor renteverlagingen en opmerkelijke ontwikkelingen in het bedrijfsleven heeft een uitdagende omgeving gecreëerd voor beleggers.

De komende week zullen de marktdeelnemers de economische cijfers, de mededelingen van de centrale banken en de bedrijfsresultaten nauwlettend in de gaten houden voor verdere aanwijzingen over de gezondheid van de wereldeconomie en mogelijke beleidsreacties. De aanhoudende volatiliteit op de valuta- en grondstoffenmarkten, in combinatie met de voortdurende herwaardering van techwaarderingen, duidt erop dat de marktturbulentie op de korte termijn kan aanhouden.

Beleggers moeten waakzaam blijven en overwegen om hun portefeuilles te diversifiëren om door deze onzekere tijden te navigeren. Zoals altijd is het essentieel om een langetermijnperspectief te behouden en impulsieve beslissingen op basis van kortetermijnmarktschommelingen te vermijden.