Weekly Pulse #6: Tygodniowe Podsumowanie Rynkowe

Marcin Woźniak, 5 min czytania
Ostatnia aktualizacja: 15 kwietnia, 2024

Rynki kryptowalut

Kryptowaluty widzą na czerwono

Główne kryptowaluty odnotowały gwałtowne spadki w miniony weekend, a Bitcoin spadł o prawie 10% poniżej 62 000 USD w pewnym momencie w sobotę, po czym odrobił straty do około 65 000 USD. Ethereum podobnie spadło o 7% do około 3000 USD, podczas gdy inne monety o dużej kapitalizacji rynkowej, takie jak BNB i Solana, spadły o 9-12%.

Szeroka wyprzedaż nastąpiła w obliczu eskalacji napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie. Iran wystrzelił pociski rakietowe i drony przeciwko Izraelowi w odwecie za rzekomy izraelski nalot na konsulat Iranu w Syrii. Ceny kryptowalut zaczęły się poprawiać po tym, jak irańska misja ONZ stwierdziła, że sprawę można uznać za “zakończoną”, choć ostrzegła przed poważniejszym atakiem, jeśli Izrael popełni kolejny “błąd”

Oprócz niepokojów na Bliskim Wschodzie, były dyrektor generalny BitMEX, Arthur Hayes, przewidział w zeszłym tygodniu, że płynność znacznie spadnie 15 kwietnia, kiedy to przypada termin płatności podatków w USA, co doprowadzi do spadku cen. Czy to z powodu podatków, globalnego konfliktu, czy też innych czynników, zarówno kryptowaluty, jak i tradycyjne rynki spadły w weekend – wskazując na szersze obawy gospodarcze.

Uniswap otrzymał zawiadomienie od SEC w sprawie Wells

Zdecentralizowany protokół wymiany Uniswap otrzymał w zeszłym tygodniu zawiadomienie Wells od SEC, w którym twierdzi się, że Uniswap działa jako niezarejestrowany makler papierów wartościowych i giełda. Uniswap zapewnił, że usługi będą nadal aktywnie świadczone i odrzucił roszczenia, stwierdzając, że jego tokeny są po prostu plikami cyfrowymi.

Zawiadomienie pojawia się po piętach orzeczenia sądu, że portfel Coinbase nie stanowi brokera papierów wartościowych. Dyrektor prawny Uniswap, Marvin Ammori, powiedział, że ten precedens dobrze wróży walce z nadmiernym zasięgiem SEC. Agencja otwarcie przyznaje, że nie ma uprawnień do regulowania kryptowalut, tak jak próbowała.

TON wyprzedza Cardano w rankingu Top 10

Natywny token Open Network, Toncoin, wszedł w zeszłym tygodniu do pierwszej dziesiątki rankingów kapitalizacji rynkowej po odnotowaniu 110% wzrostu ceny w ciągu miesiąca. Telegram, pierwotny sponsor TON, umożliwia teraz płatności reklamowe w Toncoinie – co stanowi znaczącą użyteczność.

Dodanie płatności Toncoin rozszerzyło raczkujące wysiłki kryptowalutowe Telegram. W zeszłym roku uruchomili oni portfele toncoin i niedrogi hosting NFT. Hashkey Group zaprezentowała również Universal Basic Smartphone – telefon Web3 z integracją TON.

Niedawny sukces podkreśla szerszą decentralizację TON i rozwój aplikacji, mimo że Telegram nie wywiązał się ze swoich zobowiązań. Niewiele sieci wykazało się bardziej organiczną adopcją pod nieobecność swoich założycieli.

Hongkong dołącza do imprezy

Potencjalne uruchomienie bitcoinowych i etherowych funduszy ETF w Hongkongu w tym tygodniu również przyciągnęło uwagę traderów. Jeśli fundusze te zostaną zatwierdzone, zapewnią one łatwiejszy dostęp do ekspozycji na kryptowaluty inwestorom w Chinach. Według szacunków, fundusze ETF bitcoina i etheru mogłyby odblokować nawet 25 miliardów dolarów nowego popytu z rynku chińskiego. Organy regulacyjne w Hongkongu dokonują przeglądu wniosków o ETF w poszczególnych przypadkach, ale nastroje stają się coraz bardziej pozytywne w stosunku do ofert opartych na kryptowalutach. Dostępność i wiarygodność, jaką zapewniłoby notowanie na HKEX, sprawia, że entuzjaści marzą o napływie uczestnictwa ze strony azjatyckich traderów i instytucji. Nawet ułamek prognozowanego popytu może zapewnić zdrowy zastrzyk płynności dla rynków aktywów cyfrowych, które chcą wznowić wzrost po zawirowaniach z tego weekendu.

Cotygodniowe podsumowanie rynków legacy

Rynki spadają przed wynikami finansowymi głównych banków

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje spadły w tym tygodniu, ponieważ inwestorzy przygotowywali się na kwartalne wyniki kilku dużych banków, w tym JPMorgan Chase, Wells Fargo i Citigroup. Zyski tych tytanów Wall Street zwykle nadają ton każdemu kwartalnemu sezonowi sprawozdawczemu, a analitycy koncentrują się na wskaźnikach takich jak dochód odsetkowy netto i przychody z bankowości inwestycyjnej.

W międzyczasie europejskie akcje rosły dzięki rosnącym cenom surowców napędzanym napięciami geopolitycznymi i poprawiającymi się perspektywami popytu. Ropa Brent przekroczyła 90 USD za baryłkę, podczas gdy złoto osiągnęło nowe maksima powyżej 2400 USD za uncję. Jednak euro spadło w stosunku do dolara amerykańskiego, ponieważ rynki obstawiały, że obniżki stóp procentowych EBC mogą nastąpić przed podobnymi ruchami Fed.

Perspektywy zysków pozostają dobre pomimo ryzyka

Według szacunków, zysk na akcję spółek z indeksu S&P 500 może wzrosnąć w tym kwartale o niemal 4%. Oczekuje się, że sektor technologiczny będzie liderem z prognozowanym wzrostem o 38% dla spółek takich jak Apple, Microsoft i Amazon. Niemniej jednak, ryzyka takie jak inflacja, problemy z łańcuchem dostaw i wojna na Ukrainie mogą zaważyć na marżach zysku w przyszłości.

Na początku ubiegłego tygodnia linie lotnicze Delta zdołały pobić prognozy Wall Street dotyczące zysków i przychodów w pierwszym kwartale. Akcje ostatecznie zamknęły się jednak niżej w obliczu szerszych spadków akcji linii lotniczych. Firma programistyczna Arista Networks spadła o prawie 9% po obniżeniu ratingu w związku z potencjalnie wolniejszymi perspektywami wzrostu jej działalności w zakresie sztucznej inteligencji.

Towary w marcu wyżej

Rynki towarowe przedłużyły swój gorący wzrost w zeszłym tygodniu, a metale takie jak ruda żelaza, miedź, aluminium i cynk wzrosły dzięki poprawie popytu i ograniczonym dostawom. W międzyczasie ropa naftowa osiągnęła poziom 86 USD za baryłkę, a geopolityczne zawirowania na Bliskim Wschodzie wywołały obawy o podaż. Metale szlachetne również wzrosły, a bezpieczne złoto zbliżyło się do 2400 USD za uncję.

Waluty i obligacje

Na rynkach walutowych indeks dolara amerykańskiego wzrósł o 0,4%, osiągając najwyższy poziom w stosunku do jena japońskiego od lat 1990. Rosnąca rozbieżność między polityką Fed i Banku Japonii przyspieszyła gwałtowny spadek jena w 2022 roku. Tymczasem euro spadło w pewnym momencie poniżej 1,07 USD w następstwie spekulacji na temat bardziej agresywnego zacieśniania polityki przez EBC.

Po stronie obligacji rentowności 10-letnich Treasuries cofnęły się o około 5 punktów bazowych w ciągu tygodnia po tym, jak inflacja cen producentów okazała się niższa niż oczekiwano. Doniesienia o potencjalnym ataku Iranu na Izrael wywołały również pewne przepływy bezpiecznej przystani do obligacji.

Kluczowe wydarzenia, które należy obserwować

  • Dane handlowe z Chin
  • Nastroje amerykańskich konsumentów
  • Wyniki finansowe największych banków: Citigroup, BlackRock, Wells Fargo
  • Przemówienia przedstawicieli Fed

Zalew wyników finansowych otwarty Zalew kwartalnych ogłoszeń o wynikach finansowych nasila się w tym tygodniu wraz z oczekiwanymi raportami Goldman Sachs, Johnson & Johnson, Netflix oraz Procter & Gamble. Inwestorzy kryptowalutowi będą również zwracać uwagę na rynek, ponieważ zbliża się kolejne wydarzenie związane z “halvingiem” Bitcoina.

Tymczasem na froncie danych ekonomicznych aktualizacje dotyczące sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej, budownictwa mieszkaniowego i produkcji dostarczą więcej wskazówek na temat kondycji amerykańskiej gospodarki. Za granicą uwagę przyciągnie odczyt PKB Chin i niemiecka ankieta ZEW, podczas gdy dane dotyczące zatrudnienia i inflacji CPI w Wielkiej Brytanii mogą wpłynąć na politykę Banku Anglii.

Podsumowując, pomimo ryzyka związanego z inflacją i geopolityką, perspektywy zysków w USA pozostają ogólnie pozytywne. Jednak korekty w dół zaczęły nabierać tempa.

Marcin Woźniak

W 2018 roku Marcin po raz pierwszy zetknął się z technologią blockchain i Bitcoinem, co natychmiast wzbudziło jego zainteresowanie. Posiada głęboką pasję do innowacji technologicznych i trwającej cyfryzacji sektora finansowego. Marcin z niecierpliwością oczekuje na globalny, transformacyjny wpływ technologii blockchain i z entuzjazmem przyczynia się do tego rewolucyjnego ruchu.