Weekly Pulse #7: Tygodniowe Podsumowanie Rynkowe

Marcin Woźniak, 5 min czytania
Ostatnia aktualizacja: 22 kwietnia, 2024

Cotygodniowe podsumowanie rynku kryptowalut

Halving Bitcoina przynosi nową erę runów

Najważniejszym wydarzeniem kryptowalutowym w tym tygodniu był czwarty w historii halving Bitcoina, który miał miejsce 20 kwietnia. Wraz z obniżeniem nagród za wydobycie o połowę do 3,125 BTC, halving ten wprowadził Runy – nowe zamienne tokeny stworzone przez wynalazcę Ordinals, Caseya Rodarmora. Te aktywa kryptograficzne mają na celu przyspieszenie zdecentralizowanych finansów (DeFi) i niewymienialnych tokenów (NFT) w ekosystemie Bitcoin.

Wczesne możliwości związane z Runami obejmują posiadanie tokenów takich jak PUPS i WZRD lub kolekcji NFT, takich jak Bitcoin Puppets i Runestones. Jako pierwsze duże rozszerzenie funkcjonalności Bitcoina od lat, Runy wzbudziły znaczny entuzjazm. Ich integracja z najbardziej bezpiecznym i zdecentralizowanym blockchainem uwalnia nowy potencjał Bitcoina do hostowania zaawansowanych aplikacji inteligentnych kontraktów.

Binance konwertuje fundusz SAFU o wartości 1 mld USD na USDC

Tegotygodniowe zawirowania na rynku kryptowalut najwyraźniej wstrząsnęły Binance, największą na świecie giełdą kryptowalut. Binance przekonwertowało wszystkie aktywa przechowywane w swoim funduszu Secure Asset Fund for Users (SAFU) – o łącznej wartości 1 miliarda dolarów – na USD Coin (USDC), popularny stablecoin.

Fundusz SAFU istnieje w celu zwrotu środków użytkowników w ekstremalnych przypadkach, takich jak włamanie. Binance prawdopodobnie chciał uodpornić go na dalsze spadki cen kryptowalut. Posunięcie to jest zgodne z ostatnimi wysiłkami Binance na rzecz wzmocnienia zgodności z przepisami po latach życia poza prawem. Wydaje się, że starcia giełdy z amerykańskim Departamentem Sprawiedliwości skłoniły ją do zmiany w modelowego obywatela regulacji kryptowalut.

Eksploatator Mango Markets o wartości 100 milionów dolarów uznany za winnego

W październiku 2022 r. giełda kryptowalut Mango Markets została wykorzystana do wyłudzenia 110 milionów dolarów w ramach skomplikowanego oszustwa. W tym tygodniu ława przysięgłych uznała sprawcę – Avrahama Eisenberga, znanego jako “Avi” – winnym oszustw związanych z towarami, manipulacji towarami i oszustw bankowych. Grozi mu do 20 lat więzienia.

Avi zdeponował 5 milionów dolarów w Mango Markets, a następnie otworzył bardzo dużą długą pozycję na natywnym tokenie MANGO platformy. Spowodowało to gwałtowny wzrost ceny MANGO o ponad 1000%, zwiększając wartość jego zabezpieczenia. Avi przystąpił do pożyczania aktywów bez zamiaru spłaty pożyczek. Podczas gdy 67 milionów dolarów zostało zwróconych, zatrzymał 47 milionów dolarów z exploita. Avi twierdził, że po prostu wygrał, stosując “legalną strategię handlową”, ale wyrok stanowi jasny sygnał, że tak bezczelna kradzież nie pozostanie bezkarna.

Tether rozszerza się na 4 dywizje

W tym tygodniu emitent stablecoinów Tether ogłosił poważną reorganizację w celu usprawnienia czterech działów:

  • Tether Data: Koncentracja na sztucznej inteligencji, dużych zbiorach danych i rozwiązaniach peer-to-peer
  • Tether Finance: Nadzorowanie stablecoina USDT
  • Tether Power: Zarządzanie energią i operacjami wydobywczymi
  • Tether Edu: Tworzenie globalnych programów edukacyjnych

Według dyrektora generalnego Paolo Ardoino, ruch ten ma na celu umocnienie pozycji Tether jako wzmacniającego wolność finansową na całym świecie, nie tylko poprzez stablecoina powiązanego z USD. Każdy dział ma na celu poprawę infrastruktury w sektorach takich jak technologia, finanse, energia i edukacja.

Choć ambitna, reorganizacja ta pokazuje dominację Tether i jego poważne aspiracje wykraczające poza stablecoiny. Krytycy mogą postrzegać to jako nadmierną ekspansję, ale jest to odważna wizja odzwierciedlająca pewność siebie Tether.

Vitalik Buterin popiera kontrowersyjny protokół prywatności

Współzałożyciel Ethereum, Vitalik Buterin, przekazał 100 ETH na rzecz Railgun – protokołu prywatności, o którym wiadomo, że jest używany przez północnokoreański kolektyw hakerów Lazarus Group. Natychmiast wywołało to reakcję na pośrednie finansowanie złośliwych podmiotów.

W tej odruchowej reakcji brakuje jednak pewnego kontekstu. Po pierwsze, nie była to pierwsza interakcja Vitalika z Railgunem; angażował się w nią konsekwentnie przez 6 miesięcy. Ponadto uważa on Railgun za godny podziwu kompromis między prywatnością a regulacjami. Vitalik jest współautorem 10-stronicowego artykułu analizującego kompromisy Railgun, argumentując, że może on umożliwić równowagę między uczciwymi i nieuczciwymi użytkownikami blockchain.

Ci, którzy szybko osądzają, powinni najpierw przeczytać streszczenie artykułu. Vitalik wyraźnie głęboko zastanowił się nad tym kontrowersyjnym poparciem. Chociaż optyka może niektórych niepokoić, zrozumienie jego uzasadnienia jest kluczowe przed rzucaniem kamieniami.

Cotygodniowe podsumowanie rynku Legacy

Akcje odbijają dzięki skoordynowanej reakcji na silnego dolara

Globalne akcje rosły w tym tygodniu, gdy władze interweniowały w celu rozwiązania obaw walutowych wywołanych przez umacniającego się dolara amerykańskiego. Wspólne oświadczenie ministrów finansów USA i Azji pomogło ustabilizować regionalne waluty i przywrócić zaufanie po niestabilnym okresie spowodowanym obawami o inflację i stopy procentowe. Zmiana ta spowodowała, że dolar i rentowności obligacji skarbowych wycofały się z ostatnich wzrostów.

Zyski spółek: Liderzy technologiczni różnią się

Raporty o zyskach podkreśliły różnice w wynikach sektora technologicznego. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) odnotował wyższe zyski dzięki silnemu popytowi na chipy umożliwiające sztuczną inteligencję i inne technologie. W przeciwieństwie do tego, zamówienia rozczarowały w europejskim ASML Holding NV w związku z nowo nałożonymi amerykańskimi kontrolami eksportu sprzętu półprzewodnikowego. Stany Zjednoczone przyznały również fundusze na promowanie krajowej produkcji chipów, a Micron Technology Inc. otrzymał dotację w wysokości 6,1 miliarda dolarów.

Przed nami ostrożny optymizm

Pomimo poprawy nastrojów, pozostaje ostrożność w odniesieniu do inflacji i stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych oraz słabnącego ożywienia w Chinach. Bieżące monitorowanie wyników spółek i ich prognoz rzuci światło na trajektorie gospodarcze.

Kluczowe czynniki rynkowe

Big Tech vs GRANOLAS: wyceny i perspektywy wzrostu

Amerykańscy giganci technologiczni lub “Siedmiu Wspaniałych” utrzymują wysokie wyceny i wpływ na sektor, ale europejskie GRANOLAS oferują stabilność i potencjał dochodowy. Inwestorzy obserwują obie kategorie w obliczu zmieniającego się popytu i warunków gospodarczych.

Polityka Fed i rentowności obligacji skarbowych

Jastrzębie sygnały ze strony Fed i dobre dane gospodarcze spowodowały wzrost rentowności w ciągu ostatniego miesiąca, podczas gdy odwrót w tym tygodniu sugeruje potencjalną przerwę. Mimo to, w tym roku prawdopodobne są kolejne podwyżki stóp procentowych.

Ropa i energia

Ropa naftowa w dużej mierze odreagowała napięcia geopolityczne między Iranem a Izraelem. W międzyczasie zapasy energii stoją w obliczu niepewności popytu w zależności od wzrostu gospodarczego i trajektorii inflacji.

Mieszkalnictwo i kredyty hipoteczne

Sektor mieszkaniowy odnotował dalszy spadek wraz ze wzrostem oprocentowania kredytów hipotecznych, co miało wpływ na akcje spółek z sektora nieruchomości i powiązane z nimi fundusze giełdowe. Wydaje się, że aktywność na rynku mieszkaniowym spowolni z ostatnich szczytów.

Waluty w centrum uwagi

Waluty azjatyckie ustabilizowały się po osiągnięciu wieloletnich minimów w stosunku do dolara, choć aprecjacja wydaje się ograniczona, biorąc pod uwagę dynamikę wzrostu i inflacji. Indonezja może podnieść stopy procentowe w przyszłym tygodniu, aby bronić spadającej waluty.

Ruchy na rynkach

Wśród głównych akcji Tesla spadła po obniżeniu cen i braku szacunków dotyczących dostaw w pierwszym kwartale. Netflix spadł po ogłoszeniu, że przestanie raportować liczbę abonentów. Akcje producentów domów i nieruchomości kontynuowały spadki w związku z wyższymi stopami procentowymi.

Patrząc w przyszłość

Raporty o zyskach Tesli, Meta, Microsoftu i Alphabet zapewnią szersze perspektywy technologiczne i rynkowe. Sukces cięć kosztów i inwestycji w sztuczną inteligencję będzie w centrum uwagi, z oznakami optymizmu, ale oczekiwania będą nadal wyważone.

Marcin Woźniak

W 2018 roku Marcin po raz pierwszy zetknął się z technologią blockchain i Bitcoinem, co natychmiast wzbudziło jego zainteresowanie. Posiada głęboką pasję do innowacji technologicznych i trwającej cyfryzacji sektora finansowego. Marcin z niecierpliwością oczekuje na globalny, transformacyjny wpływ technologii blockchain i z entuzjazmem przyczynia się do tego rewolucyjnego ruchu.