Weekly Pulse #9: Tygodniowe Podsumowanie Rynkowe

Marcin Woźniak, 4 min czytania
Ostatnia aktualizacja: 7 maja, 2024

Cotygodniowe podsumowanie rynku kryptowalut

Przegląd

Najważniejsze informacje z tego tygodnia

  • 4-miesięczny wyrok dla byłego CEO Binance Changpeng Zhao
  • Odpływy z funduszy ETF
  • Bitcoin odbija po chwiejnym tygodniu
  • rewelacyjny raport o zyskach Coinbase

CZ otrzymuje 4-miesięczny wyrok

Branża kryptowalutowa stanęła w obliczu zwiększonej kontroli prawnej, a główne postacie otrzymały wyroki skazujące lub zarzuty za domniemane wykroczenia.

Changpeng Zhao (CZ), były dyrektor generalny Binance, otrzymał w tym tygodniu 4-miesięczny wyrok więzienia za pranie brudnych pieniędzy. Pomimo tego, że początkowo groziła mu kara 36 miesięcy pozbawienia wolności, pozytywna reputacja CZ i wsparcie ze strony społeczności kryptowalutowej prawdopodobnie przyczyniły się do złagodzenia wyroku. Wynik ten pokazuje, że liderzy kryptowalut nie stoją ponad prawem, ale dobra wola może nadal przynosić dywidendy.

Cena Bitcoina

Działanie Bitcoin doświadczył zmienności w tym tygodniu, a ceny spadły na krótko poniżej 56 tys. dolarów, po czym odbiły w kierunku 63 tys. dolarów.

Odpływy z funduszy ETF

Wcześniejszy spadek Na początku tygodnia rekordowa kwota 534 milionów dolarów opuściła amerykańskie fundusze ETF bitcoin spot, prawdopodobnie przyczyniając się do spadku bitcoina poniżej 56 tys. dolarów. Spadek ceny wydaje się jednak stosunkowo ograniczony, zwłaszcza biorąc pod uwagę wiadomości.

Czynniki makroekonomiczne w grze

Odbicie Bitcoina jest zgodne z ostatnimi danymi o zatrudnieniu, które nie spełniły oczekiwań. Wraz z oznakami, że podwyżki stóp spowalniają gospodarkę zgodnie z zamierzeniami, Fed może złagodzić politykę zacieśniania, która wywierała presję na ceny kryptowalut. Mimo to dalsze monitorowanie warunków makroekonomicznych pozostaje ostrożne.

Silny start funduszy ETF w Hongkongu

W tym tygodniu uruchomiono również nowe fundusze ETF Bitcoin i Ethereum w Hongkongu, szybko gromadząc aktywa o wartości 292 mln USD. Udane debiuty świadczą o ciągłej dynamice kryptowalut w Azji.

Coinbase miażdży oczekiwania

Pomimo wątpliwości Wall Street, Coinbase przedstawił w tym tygodniu niezwykle dobre wyniki finansowe za I kwartał.

Przychody rosną Coinbase wygenerował 1,64 mld USD przychodów w I kwartale 2023 r., znacznie przewyższając oczekiwania na poziomie 1,36 mld USD. Wzrost o 112% rok do roku pokazuje, że ekspansja rynku kryptowalut nadal napędza wzrost firmy.

Dochód osiąga nowe szczyty Dzięki zyskom za I kwartał 2023 r. w wysokości 1,17 mld USD, Coinbase osiągnął rekordowy dochód netto, odwracając zeszłoroczną stratę netto w wysokości 79 mln USD. Imponujące zyski pobiły nawet najbardziej optymistyczne prognozy Wall Street.

Adopcja detaliczna wciąż opóźniona

Chociaż niezaprzeczalnie pozytywne, zyski Coinbase w dużej mierze wynikają z niestabilnych cen kryptowalut, a nie z adopcji detalicznej. Integracja kryptowalut z głównym nurtem pozostaje stopniowa, co sygnalizuje, że nadal istnieje znaczny długoterminowy potencjał wzrostu.

Podsumowanie

Wydarzenia tego tygodnia podkreśliły rosnący nadzór nad branżą kryptowalutową wraz z jej ciągłą ekspansją. Bitcoin i Coinbase pokazały siłę pomimo kłopotów prawnych i pesymizmu Wall Street. Oczywiście ryzyko pozostaje, ale umiarkowany optymizm wydaje się odpowiedni, biorąc pod uwagę niedawną odporność. Przed nami prawdopodobnie zarówno przeszkody, jak i możliwości.

Starsze rynki

Rynki zyskują na optymizmie technologicznym przed danymi o zatrudnieniu

Akcje wzrosły w tym tygodniu przed piątkowym raportem o zatrudnieniu w USA, a optymizm napędzały dobre wyniki Apple. Przed piątkowym rynkiem akcje Apple wzrosły o ponad 6% po ogłoszeniu rekordowego wykupu akcji i optymistycznych prognoz, podnosząc akcje spółek technologicznych i kontrakty terminowe na szerokim rynku.

Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq 100 wskazywały na wyższe otwarcie, podążając za europejskim indeksem Stoxx 600, który również wzrósł. Czynniki rynkowe obejmowały spadek dolara amerykańskiego i stabilne obligacje skarbowe, podczas gdy inwestorzy oczekiwali krytycznych danych o zatrudnieniu w kwietniu, spodziewając się spowolnienia wzrostu zatrudnienia.

Biorąc pod uwagę ryzyko stagflacji, rynki mogą doświadczyć zmienności, jeśli dane rozczarują. Analitycy Bank of America ostrzegli, że słabszy wzrost zatrudnienia może wykoleić perspektywy gospodarcze. Nadchodzące raporty o zatrudnieniu i usługach ISM wpłyną na oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych.

Solidne zyski podnoszą akcje

Pracowity tydzień wyników spółek przyniósł w większości optymistyczne raporty od dużych firm technologicznych i podstawowych spółek konsumenckich. Apple przewodziło stawce po tym, jak zyski za II kwartał fiskalny przewyższyły oczekiwania pomimo niewielkiego spadku przychodów. Gigant technologiczny ogłosił również wykup akcji o wartości 90 miliardów dolarów, co jest jego największą wartością w historii.

W międzyczasie Coca-Cola i Kraft Heinz opublikowały zyski przewyższające szacunki, dołączając do 10 z 12 spółek konsumenckich z indeksu S&P 500, które przekroczyły konsensus z pierwszego kwartału. Podczas gdy sektory takie jak usługi komunikacyjne i przemysł ogólnie wypadły słabo, akcje były wspierane przez solidne wyniki.

Gdzie indziej, akcje Novo Nordisk spadły po tym, jak wyniki producenta leków wywołały obawy o konkurencję. Credit Agricole i Societe Generale wzrosły dzięki rosnącym zyskom, choć Danske Bank spadł z powodu niższego wyniku odsetkowego netto.

Wykupy w centrum uwagi

Berkshire Hathaway Warrena Buffetta również znalazło się w centrum uwagi, ujawniając, że w ostatnim kwartale zmniejszyło swoje udziały w Apple o 22%. Konglomerat pozostaje jednak optymistycznie nastawiony do Apple w oparciu o dobre wyniki operacyjne i rekordowe wykupy. Ogromny plan odkupu Apple podkreśla jego siłę nabywczą.

W międzyczasie rosnące ceny surowców wspierały akcje spółek surowcowych i energetycznych. Sucha pogoda i niedobory podaży podniosły kontrakty terminowe na kukurydzę, soję i pszenicę przez cały tydzień. Jednak rentowności papierów skarbowych spadły w piątek, ponieważ rynki ważyły wzrost stopy bezrobocia w USA w porównaniu z wolniejszym przyrostem miejsc pracy.

Ryzyko związane z wydarzeniami

Kalendarz na przyszły tydzień niesie ze sobą dalsze ryzyko związane z wydarzeniami, w tym posiedzenia RBA i BoE. Podczas gdy stopy procentowe pozostają na niezmienionym poziomie, wszelkie wskazówki dotyczące dalszego zacieśniania mogą wywołać zmienność. Tymczasem dane handlowe Chin za kwiecień mogą pokazać odbicie eksportu, gdy blokada Szanghaju zostanie złagodzona.

Jeśli chodzi o wyniki finansowe, w centrum uwagi znajdą się wyniki Disneya za II kwartał oraz komunikat BP za I kwartał. Disney stoi w obliczu ryzyka związanego ze spadkiem nastrojów konsumentów, podczas gdy BP zmaga się z presją na marże wynikającą z niższych cen ropy. Uwagę przyciągną również raporty Ubera, Airbnb i innych firm z branży turystycznej.

Wyniki finansowe w centrum uwagi

Godne uwagi spółki raportujące zyski w przyszłym tygodniu to m.in:

Wtorek: Disney, Electronic Arts, Coupang

Środa: Uber, Anheuser-Busch, Airbnb, Shopify

Czwartek: Warner Bros. Discovery, Roblox, Nippon Steel

Piątek: AMC Networks, Enbridge

Marcin Woźniak

W 2018 roku Marcin po raz pierwszy zetknął się z technologią blockchain i Bitcoinem, co natychmiast wzbudziło jego zainteresowanie. Posiada głęboką pasję do innowacji technologicznych i trwającej cyfryzacji sektora finansowego. Marcin z niecierpliwością oczekuje na globalny, transformacyjny wpływ technologii blockchain i z entuzjazmem przyczynia się do tego rewolucyjnego ruchu.