Weekly Pulse #16: Tygodniowe Podsumowanie Rynkowe

Marcin Woźniak, 4 min czytania
Ostatnia aktualizacja: 24 czerwca, 2024

Cotygodniowe podsumowanie rynku kryptowalut

Rynki kryptowalut zmagały się z kolejnym burzliwym tygodniem, ponieważ makroekonomiczne przeciwności i niepewność regulacyjna nadal osłabiały nastroje inwestorów. Pojawiły się jednak również oznaki odporności, a niektóre główne kryptowaluty odnotowały zyski, a platformy blockchain odnotowały silną aktywność rozwojową.

Kontrowersje związane z memecoinem o tematyce Trumpa słabną

Kryptowaluta rzekomo stworzona we współpracy z synem byłego prezydenta Donalda Trumpa stanęła w tym tygodniu w obliczu kwestii wiarygodności. DJT, memecoin o tematyce Trumpa zbudowany na blockchainie Solana, osiągnął kapitalizację rynkową w wysokości 465 milionów dolarów na początku tygodnia, twierdząc, że Barron Trump był zaangażowany w jego tworzenie.
Jednak współpracownicy Trumpa zaprzeczyli jakiemukolwiek udziałowi rodziny. Martin Shkreli, zgłoszony twórca DJT, nadal twierdził, że współpracował z Barronem, a nawet zaproponował zakład o wartości 100 milionów dolarów, ale nie przedstawił żadnych dowodów. Do piątku kapitalizacja rynkowa DJT spadła do około 100 milionów dolarów, gdy kontrowersje opadły.

SEC kończy dochodzenie w sprawie ConsenSys Ethereum

W niewielkim zwycięstwie dla branży kryptowalut, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zamknęła dochodzenie w sprawie firmy ConsenSys zajmującej się oprogramowaniem blockchain bez podejmowania działań egzekucyjnych. Agencja badała, czy praca ConsenSys nad aktualizacją Ethereum 2.0 stanowiła niezarejestrowaną ofertę papierów wartościowych.
ConsenSys oświadczył, że będzie kontynuował swój pozew przeciwko SEC, dążąc do uzyskania jasności co do statusu regulacyjnego Ether. Posunięcie to może wywrzeć presję na agencję, aby zapewniła jaśniejsze zabezpieczenia dla projektów blockchain.

TON Blockchain kwitnie wśród załamania kryptowalut

Spadek koniunktury na rynku ledwo osłabił entuzjazm inwestorów dla blockchaina Telegram Open Network (TON) i jego natywnego tokena Gram. W tym tygodniu TON osiągnął nowy rekord aktywności, a Gram osiągnął kapitalizację rynkową w wysokości 18 miliardów dolarów, przewyższając Dogecoin.
Wzrost TON napędzało kilka czynników, w tym rosnąca popularność gier opartych na blockchainie. Pantera Capital ogłosiła plany pozyskania funduszy na narzędzie inwestycyjne TON w piątek, zaledwie dwa miesiące po przeprowadzeniu największej w historii rundy finansowania TON.

Tether i Circle posiadają znaczne zadłużenie w USA

Analizy przeprowadzone w tym tygodniu ujawniły, że firmy stojące za dwoma największymi stablecoinami posiadają ogromne portfele długu w USA. Tether posiada 91 miliardów dolarów w amerykańskich obligacjach skarbowych, co czyni go 18. największym posiadaczem na świecie, podczas gdy Circle posiada 29 miliardów dolarów.
Razem posiadają więcej papierów skarbowych niż większość suwerennych państw. Ogromne rezerwy Tether mogą narazić go na ryzyko, jeśli poziom zadłużenia USA będzie nadal wzrastał. Niektórzy eksperci sugerowali, że dywersyfikacja w kierunku alternatyw, takich jak złoto, może zabezpieczyć się przed ryzykiem.

Kanada zatwierdza pierwszy fundusz ETF Solana

Zarządzający aktywami kryptowalutowymi 3iQ uzyskał zgodę na uruchomienie pierwszego w Kanadzie funduszu typu ETF (exchange-traded fund) zapewniającego ekspozycję na token SOL firmy Solana. ETF będzie notowany na giełdzie w Toronto pod symbolem $QSOL.
Obserwatorzy twierdzą, że ETF Solana w USA wydaje się ostatecznie prawdopodobny, ale SEC obecnie uważa Solanę za niezarejestrowany papier wartościowy. Szersza jasność regulacyjna i sukces propozycji takich jak planowany ETF Ethereum mogą utorować drogę podobnym instrumentom inwestycyjnym Solana.

Przegląd dotychczasowych rynków

Nastroje rynkowe pogarszają się po słabych wskaźnikach PMI

W minionym tygodniu rynki ogarnął nastrój risk-off w związku z rozczarowującymi danymi PMI z największych europejskich gospodarek. Rentowność niemieckich 10-letnich obligacji spadła o 7 punktów bazowych, podczas gdy rentowności amerykańskich obligacji skarbowych również spadły, odzwierciedlając rosnące obawy o perspektywy wzrostu gospodarczego. W międzyczasie, napędzany technologią rajd na rynku akcji wykazywał wczesne oznaki zmęczenia po znacznych wzrostach.

Perspektywy dla strefy euro pogarszają się wraz z niższymi wskaźnikami PMI

Perspektywy dla strefy euro pogorszyły się po tym, jak słabsze niż oczekiwano dane PMI z Niemiec i Francji nie spełniły prognoz. Spowodowało to spadek rentowności 10-letnich obligacji Niemiec o 7 punktów bazowych, ponieważ obligacje przyciągnęły kupujących w związku ze zmieniającym się apetytem na ryzyko. Inwestorzy oczekują obecnie 80% szans na trzecią obniżkę stóp procentowych EBC do końca roku, w porównaniu z 65% wcześniej, wraz ze spekulacjami rynkowymi na temat potencjalnej recesji.

Ponure dane gospodarcze pojawiają się, gdy niepewność polityczna we Francji ciąży na nastrojach inwestorów po tym, jak prezydent Macron ogłosił przedterminowe wybory. Piąty tydzień z rzędu europejskie fundusze akcyjne odnotowywały odpływy w związku z rosnącym ryzykiem. Stratedzy wymieniali rosnące poparcie dla skrajnie prawicowych kandydatów jako zagrożenie dla oczekiwanego odbicia w regionie.

Nadchodzi potrójny dzień czarów wśród ostrożnych nastrojów

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy spadły przed kwartalnym wydarzeniem wygaśnięcia opcji “potrójnego czarownictwa”, które ma obejmować kontrakty o wartości 5,5 biliona dolarów. Dodatkowa aktywność handlowa spowodowała przedłużenie spadków akcji w Europie i wywołała ostrożny nastrój. Tymczasem niedawny wzrost cen akcji spółek technologicznych wykazał pierwsze oznaki spowolnienia po znacznych wzrostach.

Perspektywy: Uwaga skupia się na danych ze strefy euro i USA

W nadchodzącym tygodniu rynki będą uważnie monitorować dane ze strefy euro i USA w poszukiwaniu wskazówek dotyczących trajektorii gospodarczych. Kluczowe publikacje obejmują zaufanie konsumentów w strefie euro, sprzedaż istniejących domów w USA i zamówienia na dobra trwałe. Przedstawiciele Fed, tacy jak Thomas Barkin, również będą przyciągać uwagę, gdy inwestorzy będą oceniać oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych. Chociaż akcje nieznacznie spadły w tym tygodniu, odporny wzrost w USA może pobudzić ożywienie, jeśli nadchodzące dane przekroczą prognozy.

Marcin Woźniak

W 2018 roku Marcin po raz pierwszy zetknął się z technologią blockchain i Bitcoinem, co natychmiast wzbudziło jego zainteresowanie. Posiada głęboką pasję do innowacji technologicznych i trwającej cyfryzacji sektora finansowego. Marcin z niecierpliwością oczekuje na globalny, transformacyjny wpływ technologii blockchain i z entuzjazmem przyczynia się do tego rewolucyjnego ruchu.