Weekly Pulse #22: Tygodniowe Podsumowanie Rynkowe

Tygodnik rynku kryptowalut: Zmienny spadek Bitcoina i rozwój branży

Bitcoin spada z 70 000 USD do 49 000 USD w zaledwie 8 dni

Rynek kryptowalut doświadczył w tym tygodniu znacznych zawirowań, a dramatyczny spadek ceny Bitcoina znalazł się w centrum uwagi. Niniejsze podsumowanie obejmuje najważniejsze wydarzenia, ruchy rynkowe i zmiany w branży, które ukształtowały krajobraz kryptowalut w ciągu ostatnich siedmiu dni.

Gwałtowny spadek Bitcoina

Ruch cenowy: Bitcoin, wiodąca kryptowaluta, odnotował gwałtowny spadek z niedawnego maksimum na poziomie 70 000 USD do najniższego poziomu 49 000 USD w ciągu zaledwie ośmiu dni. Ten 30% spadek podkreśla ciągłą zmienność na rynku kryptowalut.

Analiza techniczna:

• Dzienny wskaźnik siły względnej (RSI) jest obecnie skrajnie wyprzedany, co sugeruje potencjał do odbicia.
• Poziomy wsparcia są uważnie obserwowane, a następna znacząca strefa wsparcia została zidentyfikowana w okolicach 42 000 – 43 000 USD, jeśli obecne poziomy nie zostaną utrzymane.
• Wolumen obrotu gwałtownie wzrósł, z najwyższym wolumenem odnotowanym od rekordowego dnia, co wskazuje na znaczną presję sprzedaży.

Nastroje rynkowe: Gwałtowny spadek zmienił nastroje rynkowe z byczych na niedźwiedzie, kończąc poprzedni wzorzec wahań obserwowany od marca. Analitycy dokonują teraz ponownej oceny swoich prognoz dotyczących obecnego cyklu rynkowego.

Raport Coinbase dotyczący zysków za II kwartał

Wyniki finansowe: Coinbase, duża giełda kryptowalut, opublikowała raport o zyskach za II kwartał z mieszanymi wynikami:

• Przychody: Przekroczyły oczekiwania na poziomie 1,45 mld USD
• Zysk na akcję: Brak prognoz o 84%
• Przychody z transakcji: Spadek o 27% kwartał do kwartału
• Przychody z subskrypcji i usług: Wzrost o 17%
• Koszty operacyjne: Wzrost o 26% do 1,1 mld USD

Wyniki akcji: Pomimo przekroczenia oczekiwań dotyczących przychodów, akcje Coinbase (COIN) spadły o 19% w ciągu tygodnia, odzwierciedlając obawy inwestorów dotyczące rentowności i zwiększonych wydatków.

Zyski MicroStrategy i posiadane Bitcoiny

Wyniki finansowe: MicroStrategy, znana ze swoich znaczących udziałów w Bitcoinie, podała swoje najnowsze wyniki finansowe:

• Strata netto: 102,6 mln USD
• Strata związana z Bitcoinem: 180,1 miliona dolarów ze względu na spadającą wartość jej udziałów

Raport ten podkreśla wpływ zmienności cen Bitcoina na firmy posiadające znaczne aktywa kryptograficzne w swoich bilansach.

Krajobraz polityczny i nastroje kryptowalutowe

Kursy wyborcze

Społeczność kryptowalutowa uważnie obserwuje zmieniający się krajobraz polityczny w Stanach Zjednoczonych:

• Szanse Kamali Harris na Polymarket wzrosły do nowego poziomu 44%
• Kurs Donalda Trumpa spadł do 54%

Rośnie dyskusja na temat postrzeganego dostosowania branży kryptowalutowej do potencjalnej wygranej Trumpa, a niektórzy eksperci ostrzegają przed ryzykiem związanym z tą strategią, biorąc pod uwagę zmieniającą się dynamikę polityczną.

Rozwój kampanii:

• Kampania Harris nabiera rozpędu, dzięki zwiększonym darowiznom i aktywności w kluczowych stanach wahających się
• Krajowe sondaże pokazują wzrost popularności Harrisa

Genesis Trading i potencjalna presja na sprzedaż

Około 1,6 miliarda dolarów w Bitcoinie i Ethereum zostało przeniesione z portfeli powiązanych z upadłym Genesis Trading. Ruch ten jest prawdopodobnie związany ze spłatami rzeczowymi na rzecz wierzycieli.

Transfer ten wzbudził obawy o potencjalną dodatkową presję sprzedaży na rynku, przyczyniając się do ogólnego niedźwiedziego nastroju.

Przegląd dotychczasowych rynków

Globalne rynki akcji doświadczyły w ubiegłym tygodniu znacznej wyprzedaży, a główne indeksy gwałtownie spadły, a inwestorzy zaczęli uciekać do bezpiecznych aktywów. Spadek był napędzany rosnącymi obawami o potencjalne spowolnienie gospodarcze w USA i słabymi danymi gospodarczymi, co skłoniło inwestorów do ponownej oceny swoich oczekiwań co do przyszłych ruchów stóp procentowych.

Akcje w swobodnym spadku

Japońskie akcje przewodziły spadkom, a indeks Topix odnotował największy trzydniowy spadek od 1959 r., spadając o 12%. Wyprzedaż rozszerzyła się na rynki amerykańskie, gdzie kontrakty terminowe na indeks Nasdaq 100 spadły o 4%, a w pewnym momencie straty przekroczyły 6%. Główne spółki technologiczne, w tym Nvidia, Apple i Tesla, odnotowały przedrynkowe spadki o ponad 7%.

Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 2,4%, podczas gdy kontrakty terminowe na Dow Jones Industrial Average spadły o 1,4%. W Europie indeks Stoxx 600 spadł o 2,7%, odzwierciedlając globalny charakter spowolnienia na rynku.

Obawy gospodarcze i spekulacje na temat cięcia stóp

Słaby raport o zatrudnieniu w USA opublikowany w ubiegłym tygodniu nasilił obawy o kondycję amerykańskiej gospodarki. W odpowiedzi inwestorzy zaczęli wyceniać możliwość awaryjnej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, a szanse na obniżkę o ćwierć punktu procentowego osiągnęły 30%.

Goldman Sachs podniósł swoje szacunki prawdopodobieństwa recesji w USA do 25%, jeszcze bardziej podsycając niepokój na rynku. Inwestorzy oczekują obecnie znacznych obniżek stóp procentowych Fed do końca roku, co oznacza wyraźną zmianę oczekiwań dotyczących polityki pieniężnej.

Ruchy na rynku walut i obligacji

Dolar osłabił się w stosunku do głównych walut, a indeks Bloomberg Dollar Spot Index spadł o 0,3%. Jen japoński wzrósł o 3,1% w stosunku do dolara, osiągając 142,03 za dolara, ponieważ inwestorzy wycofywali się z transakcji carry trade.

Na rynku obligacji rentowność 10-letnich amerykańskich Treasuries spadła o pięć punktów bazowych do 3,74%, osiągając najniższy poziom od roku. Podobne tendencje zaobserwowano na europejskich rynkach obligacji, przy czym 10-letnia rentowność Niemiec spadła o sześć punktów bazowych do 2,11%, a 10-letnia rentowność Wielkiej Brytanii spadła o trzy punkty bazowe do 3,80%.

Towary

Zawirowania rynkowe objęły również towary, a ropa West Texas Intermediate spadła o 3% do 71,91 USD za baryłkę. Kontrakty terminowe Brent spadły do najniższego poziomu od stycznia, odzwierciedlając obawy o globalny wzrost gospodarczy i popyt na energię.

Kluczowe wydarzenia korporacyjne

Redukcja udziałów Berkshire Hathaway w Apple

Należąca do Warrena Buffetta spółka Berkshire Hathaway trafiła na pierwsze strony gazet, zmniejszając w drugim kwartale swoje udziały w Apple o niemal 50%. Konglomerat zmniejszył swoją pozycję z 789 mln akcji do około 400 mln akcji, a wartość pakietu spadła z 135,4 mld USD do 84,2 mld USD.

Historyczny spadek Intela

Intel doświadczył najgorszego dnia na Wall Street od 50 lat, a cena jego akcji spadła do najniższego poziomu od 2013 roku. Firma nie spełniła oczekiwań dotyczących zysków i ogłosiła plany redukcji 15 000 miejsc pracy, sygnalizując poważne wyzwania w branży półprzewodników.

Nvidia objęta dochodzeniem

Departament Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych wszczął dochodzenie w sprawie Nvidii za rzekome nadużywanie dominującej pozycji na rynku chipów sztucznej inteligencji. Dochodzenie jest następstwem skarg ze strony rywali i przyczyniło się do spadku akcji Nvidii o 3,5% podczas notowań przedrynkowych.

Dobre wyniki spółki Exxon

Exxon odnotował lepsze niż oczekiwano zyski, napędzane rekordową produkcją w Gujanie i basenie permskim. Zysk spółki w drugim kwartale wyniósł 2,14 USD na akcję, przy przychodach na poziomie 93,06 mld USD. Od początku roku akcje Exxon zyskały prawie 17%.

Rozczarowujące wyniki Snapchata

Akcje Snap Inc. spadły o prawie 25% po tym, jak nie osiągnęły szacunkowych przychodów za drugi kwartał i przedstawiły słabe prognozy. Spółka powołała się na trudne środowisko reklamowe i ogłosiła plany ulepszenia swojej platformy reklamowej.

Patrząc w przyszłość: Kluczowe wydarzenia i zyski

Publikacje danych ekonomicznych

W nadchodzącym tygodniu opublikowanych zostanie kilka ważnych danych ekonomicznych, w tym:

1. Indeks ISM dla usług w USA (poniedziałek)
2. Decyzja w sprawie stóp procentowych w Australii (wtorek)
3. Sprzedaż detaliczna w strefie euro (wtorek)
4. Bilans handlowy USA (wtorek)
5. Dane handlowe z Chin (środa)
6. Liczba nowych bezrobotnych w USA (czwartek)
7. Chiny PPI i CPI (piątek)
8. Niemcy CPI (piątek)
9. Bezrobocie w Kanadzie (piątek)

Publikacje te zapewnią dalszy wgląd w kondycję głównych gospodarek i mogą wpłynąć na nastroje rynkowe.

Wystąpienia przedstawicieli banków centralnych

W nadchodzącym tygodniu zaplanowano wystąpienia kilku przedstawicieli banków centralnych, w tym:

1. Prezes Fed z Chicago Austan Goolsbee (poniedziałek)
2. Prezes Fed z San Francisco Mary Daly (poniedziałek)
3. Członkini Rady Nadzorczej EBC Elizabeth McCaul (środa)
4. Gubernator RBA Michele Bullock (czwartek)
5. Prezes Fed z Richmond Thomas Barkin (czwartek)

Ich wypowiedzi będą uważnie monitorowane pod kątem wskazówek dotyczących przyszłych decyzji w zakresie polityki pieniężnej.

Raporty o wynikach finansowych

Sezon wyników finansowych dobiega końca, ale kilka znaczących spółek opublikuje swoje wyniki:

1. Caterpillar (poniedziałek)
2. Palantir (poniedziałek)
3. Novo Nordisk (środa)
4. Disney (środa)
5. Airbnb (czwartek)

Raporty te zapewnią wgląd w różne sektory gospodarki i mogą wpłynąć na nastroje rynkowe.

W minionym tygodniu nastąpiła znacząca zmiana dynamiki rynku, a globalne akcje doświadczyły gwałtownej wyprzedaży w związku z rosnącymi obawami gospodarczymi. Połączenie słabych danych ekonomicznych, zrewidowanych oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych i znaczących wydarzeń korporacyjnych stworzyło trudne środowisko dla inwestorów.

W nadchodzącym tygodniu uczestnicy rynku będą uważnie monitorować publikacje danych ekonomicznych, komunikaty banków centralnych i raporty o zyskach spółek w poszukiwaniu dalszych wskazówek na temat kondycji globalnej gospodarki i potencjalnych reakcji politycznych. Utrzymująca się zmienność na rynkach walutowych i towarowych, w połączeniu z trwającą ponowną oceną wycen technologii, sugeruje, że zawirowania rynkowe mogą utrzymywać się w najbliższym czasie.

Inwestorzy powinni zachować czujność i rozważyć dywersyfikację swoich portfeli, aby poradzić sobie w tych niepewnych czasach. Jak zawsze, ważne jest, aby zachować długoterminową perspektywę i unikać podejmowania impulsywnych decyzji w oparciu o krótkoterminowe wahania rynkowe.