Weekly Pulse #13: Veckans Marknadssammanfattning

Amanda Kling, 4 min läsning
Senast uppdaterad: 3 juni, 2024

Översikt över kryptomarknaden

Grayscales Ethereum-utsikter

Grayscale släppte nyligen en forskningsrapport som ger värdefulla insikter i det aktuella läget för Ethereum. En intressant anmärkning är Grayscales brist på fullt förtroende kring godkännandet av en Ethereum ETF, vilket tyder på potentiell prisuppgång om / när fullständigt myndighetsgodkännande uppnås.

I avsnittet “Potential U.S. Spot Ethereum ETF Implications” sa Grayscale: “Även om vi har sett framsteg mot ett fullständigt myndighetsgodkännande av amerikanska spot Ethereum ETF: er, kräver emittenter fortfarande att deras registreringsuttalanden granskas av SEC: s Division of Corporation Finance och förklaras effektiva. Ett fullständigt godkännande och initiering av handel med dessa produkter kan leda till ny efterfrågan, eftersom tillgången blir tillgänglig för ett bredare spektrum av investerare.”

Viktiga höjdpunkter från rapporten inkluderar:

  • Grayscale förväntar sig att amerikanska spot Ethereum ETFer kommer att se 25-30% av efterfrågan på Bitcoin ETFer baserat på internationellt prejudikat. Betydande delar av Ethereum-utbudet (t.ex. staked ETH) kommer sannolikt inte att vara tillgängliga att köpa för ETF: erna.
  • Grayscale uppskattar 3,5-4 miljarder dollar i nettoinflöden till amerikanska spot Ethereum ETF:er under de första 4 månaderna, vilket är 25-30% av 13,7 miljarder dollar i nettoinflöden till Bitcoin ETF:er sedan januari.
  • Ethereum ETF:er kan introducera smarta kontrakt och decentraliserade applikationer till mer vanliga investerare, vilket potentiellt kan påskynda antagandet av offentliga blockkedjor.
  • Cirka 17% av ETH-utbudet kan betraktas som inaktivt eller illikvid. Denna del kommer sannolikt inte att vara tillgänglig för köp av ETF:erna.

Biden lägger in veto mot kryptobokföringslag

President Biden lade in sitt veto mot ett lagförslag om att upphäva en SEC-bulletin om kryptobokföringsstandarder för depåföretag. Biden uppgav att lämpliga konsument- och investerarskydd är nödvändiga för att förverkliga potentialen för kryptoinnovation.

Detta är inte första gången Biden har lagt in veto mot lagstiftning från två parter. Till exempel lade han tidigare in sitt veto mot en gemensam arbetsgivarregel som hade passerat kongressen med tvåpartistöd.

Den kontroversiella SEC-bulletinen kräver att kryptoförvaringsföretag registrerar kundtillgångar som skulder. Kryptobranschen hävdar att detta kan avskräcka banker från att skydda digitala tillgångar. SEC försvarar dock vägledningen som icke-bindande åtgärder för att stärka investerarinformationen och transparensen kring kryptovärdarnas risker.

En talesman för SEC uppgav: “Gång på gång har vi sett kryptoföretag misslyckas och sett hur deras kunder ställt sig i kö vid konkursdomstolen i hopp om att få det de trodde var lagligt deras. Vi har också sett riskerna för investerare i företag som skyddar dessa tillgångar när de är dolda utanför balansräkningen. Dessa upplysningar ger investerare viktig insyn i den risknivå som tas av kryptoförvarare.”

Vetot belyser Biden-administrationens försiktiga inställning till kryptoreglering bland uppmaningar till större konsumentskydd. Medan den tvåpartiska omröstningen signalerar önskan om lätt beröringspolitik, anser Biden att lämplig tillsyn fortfarande behövs för att förverkliga kryptos potential samtidigt som den finansiella stabiliteten skyddas.

Robinhood utökar sitt kryptoerbjudande

Robinhoods kryptoplattform cementerar sig som en stor branschaktör. Handelsappen genererade 126 miljoner dollar i kryptointäkter förra kvartalet – 20% av de totala intäkterna. Crypto möjliggör också större avkastning än aktier.

Robinhood lanserade ett Crypto API för amerikanska kunder för att automatisera handeln. Verktyget ger tillgång till marknadsdata, portföljhantering och automatiserad orderplacering. Sofistikerade handlare kan nu utföra avancerade strategier och anpassade program utan Robinhood-appen.

Översikt över äldre marknader

Denna vecka fokuserade på en potentiell räntesänkning från Europeiska centralbanken (ECB) och viktiga ekonomiska releaser som amerikanska löner och kinesiska PMI. Vinsterna förblev lugna bortsett från CrowdStrike, Lululemon, Hewlett Packard och Dollar Tree.

Elektriska fordon i fokus

Den kinesiska elfordonstillverkaren NIO redovisade en ökning av leveranserna i maj med 234% jämfört med föregående år till 20.544 fordon. Detta överträffade betydligt rivalerna XPeng (35% tillväxt) och Li Auto (24% tillväxt). NIO-leveranserna inkluderade 12.164 premium-SUV och 8.380 sedaner. Däremot uppgick XPengs leveranser hittills i år till 41.360 fordon, medan Li Auto nådde 774.571 enheter.

Michael Dell Förmögenhet Droppe

Michael Dells förmögenhet såg sin största nedgång på en enda dag efter att Dell Technologies missade resultatförväntningarna. Hans förmögenhet sjönk 11,7 miljarder dollar till 107,1 miljarder dollar när aktierna sjönk 18%. Medan Dell rapporterade sin första intäktsökning på två år, misslyckades resultaten med att tillfredsställa höga förhoppningar för sitt AI-serversegment.

De bästa marknadsrörelserna

Googles molnenhet avskedade anställda över team, vilket påverkade cirka 100 i Asien-Stillahavsområdet “Go To Market” -gruppen för att anpassa sig till möjligheter. Alfabetets aktier sjönk med 1,1%.

Trots en skid efter vinsten är analytikerna fortfarande hausse på Dells lovande AI-tillväxt. De rekommenderar att du köper doppet.

Costco diskuterade potentiella medlemsavgiftshöjningar, butiksutvidgningar och ett framgångsrikt Uber-partnerskap under sitt vinstsamtal. Det framhöll försäljningsstyrka över sektorer.

Aktierna i Trump Media & Technology Group, Truth Socials moderbolag, föll 5% på fredagen bland den tidigare presidenten Donald Trumps övertygelse.

Ekonomiska indikatorer

Amerikanska 2-, 10- och 30-åriga räntor såg sina brantaste månatliga nedgångar sedan december efter att PCE-data i april signalerade avtagande kärninflation. Den 2-åriga sjönk 15,2 punkter till 4,891%, den 10-åriga sjönk 17,1 punkter till 4,512% och den 30-åriga sjönk 13,7 punkter till 4,652%.

Amerikanska aktier klättrade på fredagen, med S&P 500 som vände förluster strax före stängning. Trots en veckovis nedgång såg maj vinster över index, med S&P 500 upp 4,8%, Nasdaq steg 6,9% och Dow ökade med 2,3%.

Den amerikanska dollarn sjönk på fredagen och uppvisade sin första månatliga nedgång i år efter att inflationen i april uppfyllde förväntningarna, vilket fördunklade Fed-ränteutsikterna.

Mot bakgrund av en försvagad efterfrågan på gas i USA kan OPEC komma att förlänga sina utbudsminskningar. Fallande efterfrågan och hög raffinaderiproduktion drev på lageruppbyggnaden, vilket stödjer förlängda nedskärningar.

Blickar framåt

Viktiga resultatrapporter den här veckan inkluderar Lululemon, Dollar Tree och solföretaget SunPower.

Jobbrapporten för maj föregår Fed-mötet, vilket gör den avgörande. Trots kylande arbetsmarknader kan stark jobbtillväxt upprätthålla höga räntor. Ekonomer förväntar sig 185.000 nya jobb, 3,9% arbetslöshet och 3,9% lönetillväxt. Hälso- och sjukvård, offentlig sektor och lönetillväxt kan stärkas. BNP Paribas föreslår att de senaste avmattningarna kan överskattas. Fed kommer att granska uppgifterna.

CrowdStrike kommer att diskutera effekterna av sitt senaste AWS-partnerskap under tisdagens vinstsamtal.

Dollar Tree’s onsdagsresultat förväntas lyfta fram tillväxt som drivs av förbrukningsvaror, efter starka Dollar General-resultat.

Amanda Kling

Möt Amanda Kling: Din personliga guide till att bemästra kryptovärlden, utan överdrifter. Amanda pratar inte bara krypto; hon lever det. Med en bakgrund i en finansdynasti kunde hon ha tagit den enkla vägen. Istället valde hon att ta sig an blockchain, det verkliga odjuret, med målet att göra dess hemligheter tillgängliga för massorna på ett sätt som är både begripligt och genomförbart.