Управление на риска при крипто търговия: Съвети за трейдъри

Тъй като сте тук, вероятно сте разбрали, че търговията с криптовалути е свързана със значителен набор от рискове, отчасти поради нестабилния и спекулативен характер на пазара.

Въпреки това, с правилното управление на риска, търговците могат да сведат до минимум загубите и да подобрят шансовете си да бъдат печеливши в дългосрочен план. В тази статия ще разгледаме най-добрите практики за управление на риска при търговия с криптовалути като Биткойн и Етериум.

Разбиране на риска при крипто търговията

Криптовалутите са склонни да бъдат по-волатилни в сравнение с акциите и форекс пазара. Цените могат да се люшкат бясно и в двете посоки поради различни фактори, като например:

• Спекулации
• Новини и събития
• Регулации
• Хакове и пробиви в сигурността
• Технически фактори

Например, биткойн премина от под 4000 долара в началото на 2020 г. до близо 70 000 долара през ноември 2021 г. Но след това през 2022 г. се срина обратно под 16 000 долара. Този тип екстремни ценови колебания носят огромни рискове за търговците.

Важно е да разберете тези рискове, преди да започнете да търгувате с криптовалути:

• Пазарен риск : Това е рискът от спад на цените на целия пазар на криптовалути. Например, ако негативна новина се отрази на настроенията на инвеститорите, тя може да предизвика широка пазарна разпродажба, при която всички монети да загубят стойност.
• Риск, свързан с ликвидността : При алткойните с малка пазарна капитализация съществуват тънка ликвидност и големи спредове. Това затруднява влизането или излизането от позиции, когато е необходимо. Неочакваните новини също могат бързо да променят условията на ликвидност.
• Риск от контрагента : Когато използват централизирана борса, трейдърите са изправени пред риск, ако платформата бъде хакната или загуби средства. Децентрализираните борси имат по-нисък риск от контрагента, но може да имат по-ниска ликвидност.
• Риск от волатилност и маржин търговия : Колебанията в цените на криптовалутите могат да доведат до бързи и неочаквани ликвидации при използване на маржин търговия. Това може да доведе до заличаване на цели сметки.
• Технически рискове: Грешки, хакове или експлойти, включващи интелигентни договори и протоколи, могат да доведат до светкавични сривове и загуби.

Управлението на тези рискове е от решаващо значение за дългосрочния успех и последователност в търговията с криптовалути. Нека разгледаме най-добрите практики за намаляване на риска.

Как да смекчим риска в крипто портфолиото си?

Ето кои са ефективните стратегии, които трейдърите трябва да прилагат, за да сведат до минимум риска.

Имайте план за управление на риска

Определете параметри за Вашия апетит за риск, размер на позицията, правила за диверсификация, стоп-загуби, размер на ливъридж и други насоки. Наличието на план предотвратява намесата на емоциите във вашите протоколи за управление на риска.

Използвайте стоп лос

Стоп лосът автоматично затваря позиции, които се движат срещу вас с определена сума. Това ограничава загубите и предотвратява раздуването на сметката. Определете правилното поставяне на стоп лоса въз основа на ценовите колебания на актива.

Управление на размера на позициите

Не рискувайте твърде голям капитал за една сделка. Използвайте размер на позицията въз основа на разстоянието на стоп-загубата и толерантността ви към риск. Например, можете да рискувате само 1-2% от капитала за една сделка. Това гарантира, че една загуба няма да осакати сметката ви.

Диверсифицирайте портфейла си

Не концентрирайте капитала си в твърде малко активи. Диверсификацията намалява риска, тъй като загубите в една позиция могат да бъдат компенсирани от печалби в друг актив. Разнообразието също така предоставя повече възможности за търговия.

Ограничете ливъриджа и маржа

Макар че ливъриджът увеличава печалбите, той също така задълбочава загубите. Започнете с нисък ливъридж (5 пъти или по-малко) и се научете да управлявате рисковете при маржин търговията, преди да го увеличите.

Начинаещите търговци трябва по-скоро да се съсредоточат върху спот търговията, за да управляват ефективно рисковете. За повече информация относно изпълнението на спот сделки и поръчките за покупка/продажба, разгледайте това ръководство за спот търговия.

Извършвайте дисциплинирана търговия

Следвайте последователно плана си за търговия и протоколите за риска. Не позволявайте на емоции като алчност или страх да надделеят над стратегията ви за оценка на риска. Механичното изпълнение на сделките може да подобри дисциплината.

Балансирайте риска/възнаграждението

Преценявайте съотношението риск/печалба, преди да влизате в сделки. Препоръчва се съотношение 2:1 или по-голямо, при което потенциалната печалба е поне два пъти по-голяма от потенциалната загуба. Това подобрява потенциала за печалба спрямо поетия риск.

Нека разгледаме примери за прилагане на тези техники за управление на риска.

Освен това за контролиране на рисковете могат да се използват и други видове поръчки. Например лимитираните поръчки контролират входната ви цена, вместо да купувате на пазарни цени. Разбирането на видовете поръчки като пазарни поръчки, лимитирани поръчки и стоп поръчки ви позволява да изградите по-усъвършенствани протоколи за риска.

За по-задълбочено ръководство за наличните видове поръчки разгледайте тази статия за видовете поръчки. Прилагането на правилните поръчки за вашата стратегия е от ключово значение за управлението на риска.

Инструменти за управление на риска: Стоп лос, ливъридж и др.

Ето няколко сценария, които демонстрират тези принципи

Пример за Stop Loss

Иван купува 1 биткойн за 10 000 USD. Той поставя стоп-загуба на 9 500 USD, за да ограничи загубата си до 500 USD, ако цената спадне. Това ограничава общия му риск до 5% от инвестицията му

Без стоп-загуба, спад до 8000 долара би довел до загуба от 2000 долара (20% загуба). Стоп-загубата ограничава потенциалния спад

Пример за определяне на размера на позицията

Мария има сметка от 10 000 долара. Тя рискува 1% от сметката си на сделка, което е 100 USD

Тя иска да купи Етериум на цена от 1000 USD. Въз основа на правилото си за 1% риск Мария купува 0,10 ETH, за да ограничи риска си до 100 долара за сделката

Като не увеличава прекалено позицията си, една загуба няма да опустоши сметката на Мария

Пример за диверсификация

Боб има портфейл от криптовалути, състоящ се от

• 50% Биткойн
• 30% Етериум
• 10% Litecoin
• 10% други алткойни

Това разпределение помага да се сведе до минимум потенциалният риск, тъй като лошото представяне на една монета може да бъде компенсирано от печалби в други активи. Боб също така има възможности за търговия с няколко несвързани монети

Концентрирането на 100% от капитала само в 1-2 монети увеличава риска от големи понижения

Пример за ливъридж

Сара разполага с 5000 долара капитал за търговия в сметката си. Тя иска да търгува с максимален ливъридж 5 пъти, което означава най-много 25 000 позиции.

Сара купува 0,5 биткойна за 10 000 долара, така че размерът на позицията ѝ е 5000 долара. Тя използва 5х, за да търгува с обща позиция от 25 000 долара в BTC.

Ливъриджът ѝ е ограничен до 5 пъти баланса по сметката ѝ. Търговията с 50x или 100x ливъридж може да доведе до съкрушителни загуби от незначителни ценови колебания. Дисциплинираното използване на множителя е от решаващо значение.

За да навлезете по-дълбоко в темата, разгледайте този специализиран ресурс за търговия с крипто ливъридж.

Ключови рискови показатели и съотношения, които трябва да знаете, преди да започнете да търгувате с криптовалути

Важно е да следите показателите за риск, за да прецените състоянието на своята търговия. Ето кои са ключовите показатели, които трябва да наблюдавате:

• Коефициент на Шарп: Измерва възвръщаемостта за единица риск. По-високите стойности показват по-добра възвръщаемост, коригирана спрямо риска.
• Коефициент на Сортино: Подобно на съотношението на Шарп, но отчита само волатилността при спад. Помага да се оцени рискът от спад.
• Максимално провлачване: Най-големият спад от върха до дъното преди достигане на нов връх. Показва най-лошия сценарий на загуба.
• Ниво на маржа: Показва собствения капитал на сметката спрямо маржа. Спад близо до 100% сигнализира за възможна ликвидация.
• Съотношение риск-печалба: Измерва потенциалната печалба спрямо потенциалната загуба. По-високите съотношения са в полза на печалбата пред риска.
• Степен на печалба: Процентът на печелившите сделки спрямо губещите сделки. По-високият процент е по-добър, стига съотношението риск-възнаграждение да е добро.
• Риск на сделка: Сума, която се рискува при всяка сделка. Трябва да съответства на Вашата толерантност към риска.

Последователното наблюдение на тези показатели ви позволява да коригирате управлението на риска при търговия, ако е необходимо.

Общи рискови профили

Всеки търговец на криптовалути има различен личностен профил на риска. Разбирането на вашата толерантност към риска може да ви помогне да определите подходящи стратегии. Ето някои често срещани рискови профили.

Консервативен

Фокусира се върху запазването на капитала пред максимизирането на възвръщаемостта. По-голяма толерантност към пропуснати възможности и бавен растеж. Ниски размери на позициите, ливъридж и поемани рискове за всяка сделка.

Умерен

Склонни да поемат известен риск и да толерират значителни пазарни колебания, за да търсят разумна възвръщаемост. Дисциплинирано използване на размера на позицията, стоп лос и маржин.

Агресивни

Приоритет на високата възвръщаемост пред минимизирането на риска и пониженията. Приема по-висока потенциална загуба за по-голяма потенциална печалба. Използва по-голям ливъридж, размер на позицията и риск на сделка.

Безразсъден

Не се използват ефективни методи за контрол на риска. Търгува хаотично под влияние на емоциите. Вероятно е да използва изключително висок ливъридж и да рискува цели сметки за сделки. Много ниско ниво на управление на риска.

Преценете личната си толерантност към риска и съобразете стила си на търговия по подходящ начин. Безразсъдният трейдър трябва да стане по-консервативен, докато на прекалено предпазливия трейдър може да се наложи да поеме по-голям риск.

Последни съвети и начини за управление на риска във вашето крипто портфолио

Ето и последните съвети за минимизиране на рисковете при търговия с криптовалути:

• Не използвайте повече от 10-20 пъти максимален ливъридж, докато нямате голям опит
• Научете технически и фундаментален анализ, за да идентифицирате качествени търговски настройки
• Избягвайте да блокирате капитала в сделките за твърде дълго време
• Излизайте от печеливши сделки, за да фиксирате печалбите си
• Дръжте достатъчно средства извън борсите, в случай че те ограничат тегленията
• Бъдете в крак с крипторегулацията и данъчните правила във вашата юрисдикция
• Не съхранявайте големи суми в нерегулирани платформи за търговия. Вместо това използвайте студено съхранение.
• Поддържайте силна хигиена на паролите и практики за сигурност
• Документирайте своите стратегии за търговия, правила за управление на риска и показатели
• Периодично преглеждайте и подобрявайте процеса си

С подходящи предпазни мерки търговията с криптовалути може да бъде много лесно управляема по отношение на риска. Отделете време, за да оцените рисковите си фактори, напишете план за управление на риска и го прилагайте последователно. Това ще доведе до дългосрочен успех в търговията и до печалби.

В допълнение към спот и маржин търговията, някои платформи предлагат и CFD (Contract for Difference) търговия с криптовалути. Това позволява спекулиране с ценовите движения, без да притежавате базовите монети.

За повече информация относно механиката на CFD и рисковете, разгледайте нашата подробна страница за CFD търговия.

Често задавани въпроси за управлението на риска при криптотърговията

Колко трябва да рискувам за една сделка?

Повечето опитни трейдъри препоръчват да рискувате 1-2% от сметката си за всяка сделка като общо правило. Това ви позволява да издържите на поредица от загуби, без да изтриете капитала си. Тези с по-малки сметки може да се наложи да рискуват до 5% на сделка, докато много консервативните трейдъри могат да рискуват по-малко от 1%.

Коя е най-добрата стратегия за спиране на загубите?

Определете разположението на стоп лос въз основа на очакваната волатилност на актива и вашата толерантност към риска. Използването на широки стопове от 10-15% от покупната цена позволява колебания на цените, като същевременно контролира риска. По-тесните стопове от 3-5% ограничават загубите, но са по-склонни към преждевременно спиране.

Трябва ли да използвам статичен процент или стоп, базиран на волатилността?

При търговията с криптовалути често се използват стопове, базирани на волатилността, които се разширяват с увеличаване на пазарната нестабилност. Например, поставяне на стопове 2 пъти средната стойност на истинския диапазон (ATR) под цената на влизане. Статичните процентни стопове са по-прости, но могат да бъдат твърде строги по време на висока ценова променливост.

Добра идея ли е някога да премахнете или игнорирате стоп лос?

Не – премахването или пренебрегването на стоп лос е изключително високорискова стратегия. Това може да превърне малка загуба в катастрофална, ако цената продължи да се движи срещу вас.

Какво съотношение на ливъридж е най-добро за начинаещи?

Начинаещите трябва да използват много ниски коефициенти на ливъридж – 5:1 или по-малко, а в идеалния случай 2:1 или по-малко. С натрупването на опит коефициентът може да се увеличи, но рядко трябва да надвишава 20:1 за повечето търговци на дребно. Екстремният ливъридж увеличава експоненциално риска от ликвидация.

Колко често трябва да ребалансирам разпределението на крипто портфейла си?

Няма фиксирани правила, но прегледът на разпределението ви на всеки 2-4 седмици е разумен. Ако значителното превъзходство или недостатъчно представяне е довело до промяна в процентите на разпределението ви, ребалансирането може да помогне за управлението на риска и диверсификацията.

Какво трябва да направя, ако претърпя значителна загуба?

Първо, вземете си почивка и не правете импулсивни реваншистки сделки, опитвайки се незабавно да възстановите загубите. Обмислете случилото се и вижте как то може да подобри плана ви за търговия. Помислете за намаляване на размера на позициите и използването на ливъридж в краткосрочен план. Не преследвайте сделките.

Как мога да подобря психологията и дисциплината си на търговия?

Определете правилата си за управление на риска и ги направете правила, а не предложения. Обмислете как нарушенията са повлияли на миналите резултати, за да подсилите дисциплината. Воденето на дневник на търговията и преглеждането на показателите може да помогне за свеждане до минимум на емоционалната търговия.

Какви са предупредителните знаци, че поемам прекомерни рискове?

Това, че не се чувствате комфортно от излагането си на загуби при сделките, е знак, че преоразмерявате позициите си и нарушавате толерантността си към риска. Честото нарушаване на предварително определените Ви правила за управление на риска също е ясно предупреждение, че поемате прекомерни рискове.