Gestione del rischio nel trading di criptovalute

Gianluca Lombardi, 8 min di lettura
Ultimo aggiornamento: 6 Ottobre, 2023

Gestione del rischio nel trading di criptovalute

Visto che sei qui, probabilmente ti sarai reso conto che il trading di criptovalute comporta una serie di rischi significativi, grazie anche alla natura volatile e speculativa del mercato.

Tuttavia, con una corretta gestione del rischio, i trader possono ridurre al minimo le perdite e aumentare le possibilità di guadagno nel lungo periodo. In questo articolo verranno analizzate le migliori pratiche per la gestione del rischio nel trading di criptovalute come Bitcoin ed Ethereum.

Suggerimenti rapidi

  • Usa gli stop loss in ogni operazione per limitare le perdite potenziali. Posizionali in base alla volatilità attesa dell’asset.
  • Non rischiare più dell’1-2% del tuo conto su una singola operazione. In questo modo si evita che una sola perdita ti distrugga.
  • Documenta le tue regole di gestione del rischio e seguile con costanza senza che le emozioni interferiscano.

Capire il rischio nel trading di criptovalute

Le criptovalute tendono a essere più volatili rispetto alle azioni e al forex. I prezzi possono oscillare selvaggiamente in entrambe le direzioni a causa di vari fattori come.

  • Speculazione
  • Notizie ed eventi
  • Regolamenti
  • Hack e violazioni della sicurezza
  • Fattori tecnici

Ad esempio, il Bitcoin è passato da meno di 4.000 dollari all’inizio del 2020 a quasi 70.000 dollari nel novembre 2021. Ma poi, nel 2022, è crollato di nuovo sotto i 16.000 dollari. Questo tipo di fluttuazioni estreme dei prezzi comporta rischi enormi per i trader.

È importante comprendere questi rischi prima di fare trading di criptovalute:

  • Rischio di mercato: è il rischio che i prezzi diminuiscano nell’intero mercato delle criptovalute. Ad esempio, se una notizia negativa influisce sul sentimento degli investitori, potrebbe causare un ampio crollo del mercato in cui tutte le monete perdono valore.
  • Rischio di liquidità: nelle altcoin a piccola capitalizzazione esistono una scarsa liquidità e ampi spread. Questo rende difficile entrare o uscire dalle posizioni quando necessario. Anche le notizie inaspettate possono cambiare rapidamente le condizioni di liquidità.
  • Rischio di controparte: quando si utilizza una borsa centralizzata, i trader rischiano che la piattaforma venga violata o che si perdano i fondi. Le borse decentralizzate hanno un rischio di controparte minore, ma possono avere una liquidità inferiore.
  • Volatilità e rischio di trading a margine: le fluttuazioni dei prezzi delle criptovalute possono portare a liquidazioni rapide e inaspettate quando si utilizza il trading a margine. Questo può cancellare interi conti.
  • Rischi tecnici: Bug, hack o exploit che coinvolgono smart contract e protocolli possono portare a crash improvvisi e perdite.

La gestione di questi rischi è fondamentale per il successo a lungo termine e la costanza nel trading di criptovalute. Vediamo le migliori pratiche per mitigare i rischi.

Come gestire il rischio nel portafoglio di criptovalute?

Ecco le strategie efficaci che i trader dovrebbero adottare per minimizzare il rischio

Avere un piano di gestione del rischio

Definisci i parametri della tua propensione al rischio, il dimensionamento delle posizioni, le regole di diversificazione, gli stop loss, gli importi della leva finanziaria e altre linee guida. Avere un piano impedisce alle emozioni di interferire con i tuoi protocolli di rischio.

Usa gli stop loss

Gli stop-loss chiudono automaticamente le posizioni che si muovono contro di te di un certo importo. In questo modo si contengono le perdite e si evita che il conto vada in rosso. Determina il corretto posizionamento dello stop-loss in base alle fluttuazioni di prezzo dell’attività.

Gestisci le dimensioni delle posizioni

Non rischiare un capitale eccessivo su una singola operazione. Usa un dimensionamento delle posizioni basato sulla distanza dello stop-loss e sulla tua tolleranza al rischio. Ad esempio, puoi rischiare solo l’1-2% del capitale per ogni operazione. In questo modo si evita che una sola perdita distrugga il tuo conto.

Diversifica il tuo portafoglio

Non concentrare il tuo capitale in un numero troppo limitato di attività. La diversificazione riduce il rischio perché le perdite in una posizione possono essere compensate dai guadagni in un’altra attività. Inoltre, la diversificazione offre maggiori opportunità di trading.

Limita la leva finanziaria e il margine

Se da un lato la leva finanziaria amplifica i guadagni, dall’altro aggrava le perdite. Inizia con una leva bassa (5x o meno) e impara a gestire i rischi del trading con margine prima di aumentarla.

I trader principianti dovrebbero piuttosto concentrarsi sul trading a pronti per gestire efficacemente i rischi. Per saperne di più sull’esecuzione di operazioni spot e sugli ordini di acquisto/vendita, consulta questa guida al trading spot.

Esegui un trading disciplinato

Segui il tuo piano di trading e i protocolli di rischio in modo coerente. Non lasciare che emozioni come l’avidità o la paura prevalgano sulla tua strategia di valutazione del rischio. Eseguire le operazioni in modo meccanico può migliorare la disciplina.

Bilanciare rischio/ricompensa

Valuta il rapporto rischio/ricompensa prima di entrare nelle operazioni. Si raccomanda un rapporto di 2:1 o superiore, in cui il profitto potenziale è almeno il doppio della perdita potenziale. In questo modo si migliora il potenziale di ricompensa rispetto al rischio assunto.

Vediamo alcuni esempi di applicazione di queste tecniche di gestione del rischio.

Inoltre, è possibile utilizzare altri tipi di ordini per controllare i rischi. Ad esempio, gli ordini con limite di prezzo controllano il prezzo di entrata invece di acquistare ai prezzi di mercato. Conoscere i tipi di ordini come gli ordini di mercato, gli ordini limite e gli ordini stop ti permette di costruire protocolli di rischio più avanzati.

Per una guida approfondita sui tipi di ordini disponibili, consulta questa guida sui tipi di ordini. Implementare gli ordini giusti per la tua strategia è fondamentale per la gestione del rischio.

Strumenti di gestione del rischio: Stop Loss, leva finanziaria e altro

strumenti di gestione del rischio trader

Ecco alcuni scenari che dimostrano questi principi.

Esempio di Stop Loss

Giovanni acquista 1 Bitcoin a $10.000. Imposta uno stop-loss a $9.500 per limitare la sua perdita a $500 se il prezzo scende. In questo modo contiene il rischio totale al 5% del suo investimento.

Senza lo stop-loss, un calo a $8.000 comporterebbe una perdita di $2.000 (perdita del 20%). Lo stop-loss limita il potenziale ribasso.

Esempio di dimensionamento della posizione

Maria ha un conto di 10.000 dollari. Rischia l’1% del suo conto per ogni operazione, ovvero 100 dollari.

Vuole acquistare Ethereum a $1000. In base alla regola dell’1% di rischio, Maria acquista 0,10 ETH per limitare il suo rischio a 100 dollari.

Non sovradimensionando la sua posizione, una sola perdita non devasterà il conto di Maria.

Esempio di diversificazione

Bob ha un portafoglio di criptovalute composto da:

  • 50% Bitcoin
  • 30% Ethereum
  • 10% Litecoin
  • 10% Altre altcoin

Questa allocazione aiuta a minimizzare il rischio potenziale, perché le scarse performance di una moneta possono essere compensate dai guadagni di altre attività. Bob ha inoltre la possibilità di fare trading su diverse monete non correlate.

Concentrare il 100% del capitale in sole 1-2 monete aumenta il rischio di forti ribassi.

Esempio di leva finanziaria

Sarah ha un capitale di trading di 5.000 dollari sul suo conto. Vuole fare trading con una leva massima di 5x, quindi con un massimo di 25.000 posizioni.

Sarah acquista 0,5 Bitcoin a $10.000, quindi la sua posizione è di $5.000. Utilizza una leva 5x per negoziare una posizione di $25.000 BTC in totale.

La sua leva finanziaria è limitata a 5x del saldo del suo conto. Fare trading con una leva di 50x o 100x potrebbe portare a perdite rovinose a causa di piccole oscillazioni di prezzo. L’uso disciplinato del moltiplicatore è fondamentale.

Per approfondire l’argomento, consulta questa risorsa dedicataal trading con leva sulle criptovalute.

Metriche e rapporti di rischio chiave che devi conoscere prima di iniziare a fare trading di criptovalute

È importante monitorare le metriche di rischio per valutare lo stato di salute del tuo trading. Ecco le metriche chiave da tenere d’occhio

  • Rapporto di Sharpe: Misura il rendimento per unità di rischio. Valori più alti indicano migliori rendimenti corretti per il rischio.
  • Rapporto di Sortino: Come lo Sharpe ratio, ma considera solo la volatilità al ribasso. Aiuta a valutare il rischio di ribasso.
  • Max Drawdown: Il più grande declino da picco a picco prima che venga raggiunto un nuovo massimo. Mostra lo scenario di perdita peggiore.
  • Livello di margine: Indica l’equity del conto rispetto al margine. Un calo vicino al 100% segnala una possibile liquidazione.
  • Rapporto rischio-rendimento: Misura il guadagno potenziale rispetto alla perdita potenziale. I rapporti più alti favoriscono la ricompensa rispetto al rischio.
  • Tasso di vincita: Percentuale di operazioni redditizie rispetto a quelle perdenti. Se il rapporto rischio-rendimento è buono, è meglio che sia più alto.
  • Rischio per operazione: Importo rischiato per ogni operazione. Dovrebbe essere in linea con la tua tolleranza al rischio.

Il monitoraggio costante di queste metriche ti permette di modificare la gestione del rischio nel trading, se necessario

Profili di rischio comuni

Ogni trader di criptovalute ha un profilo di rischio diverso. Capire la tua tolleranza al rischio può aiutarti a determinare le strategie più adatte. Ecco alcuni profili di rischio comuni.

Conservatore

Si concentra sulla conservazione del capitale piuttosto che sulla massimizzazione dei rendimenti. Tollera maggiormente le opportunità mancate e la crescita lenta. Le dimensioni delle posizioni, la leva finanziaria e i rischi assunti per ogni operazione sono bassi.

Moderato

Disposto ad assumersi un certo rischio e a tollerare oscillazioni significative del mercato per ottenere rendimenti ragionevoli. Uso disciplinato del dimensionamento delle posizioni, degli stop-loss e del margine.

Aggressivo

Privilegia i rendimenti elevati rispetto alla minimizzazione del rischio e dei drawdown. Accetta un potenziale di perdita più elevato per un potenziale di guadagno maggiore. Utilizza una leva finanziaria, dimensioni della posizione e rischio per operazione maggiori.

Sconsiderato

Non utilizza metodi efficaci di controllo del rischio. Negozia in modo irregolare sulla base delle emozioni. È probabile che utilizzi una leva finanziaria estremamente elevata e che rischi l’intero conto per le operazioni. Gestione del rischio molto bassa.

Valuta la tua personale tolleranza al rischio e adegua il tuo stile di trading. Un trader avventato deve diventare più conservatore, mentre un trader eccessivamente prudente potrebbe aver bisogno di assumere un rischio maggiore.

cartello di avvertimento del rischio

Suggerimenti finali e modi per gestire il rischio nel tuo portafoglio di criptovalute

Ecco gli ultimi consigli per ridurre al minimo i rischi nel trading di criptovalute.

  • Non utilizzare una leva finanziaria superiore a 10-20x fino a quando non hai molta esperienza
  • Impara l’analisi tecnica e fondamentale per identificare i setup commerciali di qualità
  • Evita di bloccare il capitale nelle operazioni per troppo tempo
  • Esci dalle operazioni redditizie per bloccare i guadagni
  • Mantenere fondi adeguati al di fuori delle borse nel caso in cui queste limitino i prelievi
  • Rimani aggiornato sulla regolamentazione delle criptovalute e sulle norme fiscali della tua giurisdizione
  • Non conservare grandi somme su piattaforme di trading non regolamentate. Usa invece il cold storage.
  • Mantieni una forte igiene delle password e pratiche di sicurezza
  • Documenta le tue strategie di trading, le regole di gestione del rischio e le metriche
  • Rivedi e migliora il tuo processo periodicamente

Con le dovute precauzioni, il trading di criptovalute può essere molto gestibile in termini di rischio. Dedica del tempo per valutare i tuoi fattori di rischio, scrivi il tuo piano di gestione del rischio e implementalo con costanza. Questo porterà al successo e ai profitti del trading a lungo termine.

Oltre al trading a pronti e a margine, alcune piattaforme offrono anche il trading CFD (Contratto per Differenza) di criptovalute. Questo permette di speculare sui movimenti di prezzo senza possedere le monete sottostanti.

Per saperne di più sui meccanismi e sui rischi del CFD, consulta la nostra pagina dettagliata sul trading CFD.

FAQ sulla gestione del rischio delle criptovalute

Quanto dovrei rischiare per ogni operazione?

I trader più esperti consigliano di rischiare l’1-2% del tuo conto per ogni operazione, come regola generale. Questo ti permette di sopportare una serie di perdite senza azzerare il tuo capitale. Chi ha conti più piccoli può rischiare fino al 5% per ogni operazione, mentre i trader più prudenti possono rischiare meno dell’1%.

Qual è la migliore strategia di stop loss?

Determina il posizionamento degli stop loss in base alla volatilità attesa dell’asset e alla tua tolleranza al rischio. L’utilizzo di stop ampi, pari al 10-15% del prezzo d’acquisto, consente di controllare le oscillazioni di prezzo e il rischio. Gli stop più stretti del 3-5% limitano le perdite ma sono più inclini a essere interrotti prematuramente.

Devo utilizzare uno stop loss statico in percentuale o in base alla volatilità?

Gli stop basati sulla volatilità che si espandono con l’aumentare dell’instabilità del mercato sono comunemente utilizzati nel trading di criptovalute. Ad esempio, si possono piazzare stop pari a 2 volte l’intervallo medio reale (ATR) al di sotto del prezzo di entrata. Gli stop statici in percentuale sono più semplici, ma potrebbero essere troppo stretti in caso di elevata variabilità dei prezzi.

È mai una buona idea rimuovere o ignorare uno stoploss?

No, rimuovere o ignorare gli stop loss è una strategia ad altissimo rischio. Può trasformare una piccola perdita in una perdita catastrofica se il prezzo continua ad andare contro di te

Qual è il rapporto di leva migliore per i principianti?

I principianti dovrebbero utilizzare rapporti di leva molto bassi, pari o inferiori a 5:1, e idealmente 2:1 o meno. Man mano che si acquisisce esperienza, il moltiplicatore può essere aumentato, ma raramente dovrebbe superare i 20:1 per la maggior parte dei trader al dettaglio. Una leva estrema aumenta esponenzialmente il rischio di liquidazione.

Con quale frequenza devo riequilibrare l’allocazione del mio portafoglio di criptovalute?

Non ci sono regole fisse, ma è ragionevole rivedere l’allocazione ogni 2-4 settimane. Se la sovraperformance o la sottoperformance hanno causato uno spostamento delle percentuali di allocazione, il ribilanciamento può aiutare a gestire il rischio e la diversificazione.

Cosa devo fare se subisco una perdita consistente?

Per prima cosa, prenditi una pausa e non fare operazioni impulsive di rivalsa cercando di recuperare immediatamente le perdite. Rifletti sull’accaduto e cerca di capire come migliorare il tuo piano di trading. Prendi in considerazione la possibilità di ridurre le dimensioni delle posizioni e l’utilizzo della leva finanziaria nel breve periodo. Non ..inseguire le operazioni.

Come posso migliorare la mia psicologia e disciplina di trading?

Definisci le tue regole di gestione del rischio e rendile regole, non suggerimenti. Considera l’impatto delle violazioni sulle performance passate per rafforzare la disciplina. Avere un diario di trading e rivedere le metriche può aiutare a minimizzare il trading emotivo.

Quali sono i segnali di allarme che mi fanno correre rischi eccessivi?

Non sentirsi a proprio agio con l’esposizione alle perdite nelle operazioni è un segno che stai sovradimensionando le posizioni e contravvenendo alla tua tolleranza al rischio. Anche infrangere frequentemente le regole di gestione del rischio che hai stabilito è un chiaro segnale che stai correndo rischi eccessivi.

Gianluca Lombardi

Gianluca è il caporedattore di questo sito. Laureato in finanza, è un trader attivo che ha testato tutte le piattaforme di trading e ne conosce tutti i segreti. La tecnologia è la sua passione e trascorre gran parte del suo tempo libero nel metaverso. Gianluca ama imparare cose nuove, ricercare, discutere e scrivere di tecnologia, soprattutto quando si tratta di criptovalute e tecnologia blockchain.