Weekly Pulse #6: Týdenní Přehled Trhu

Marek Matoušek, 5 min čtení
Poslední aktualizace: 15 dubna, 2024

Kryptoměnové trhy

Kryptoměny vidí červeně

Hlavní kryptoměny zaznamenaly o uplynulém víkendu prudký pokles, přičemž Bitcoin v sobotu v jednu chvíli klesl téměř o 10 % pod 62 000 USD, než se zotavil na zhruba 65 000 USD. Ethereum se podobně propadlo o 7 % na zhruba 3 000 USD, zatímco další mince s velkou tržní kapitalizací jako BNB a Solana se propadly o 9-12 %.

Široký výprodej přišel na pozadí eskalace geopolitického napětí na Blízkém východě. Írán zahájil raketové a bezpilotní údery proti Izraeli v odvetě za údajný izraelský letecký útok na íránský konzulát v Sýrii. Ceny kryptoměn se začaly zlepšovat poté, co íránská mise OSN uvedla, že záležitost lze považovat za “uzavřenou”, ačkoli varovala před vážnějším útokem, pokud Izrael udělá další “chybu”

Kromě nepokojů na Blízkém východě bývalý generální ředitel BitMEX Arthur Hayes minulý týden předpověděl, že 15. dubna, kdy se v USA platí daně, výrazně poklesne likvidita, což povede k poklesu cen. Ať už kvůli daním, globálnímu konfliktu nebo jiným faktorům, kryptoměny i tradiční trhy o víkendu klesaly v tandemu – což svědčí o širších ekonomických obavách.

Společnost Uniswap dostala od SEC oznámení od společnosti Wells

Decentralizovaný burzovní protokol Uniswap obdržel minulý týden oznámení od Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), podle kterého Uniswap působí jako neregistrovaný makléř a burza cenných papírů. Uniswap tvrdil, že služby budou i nadále aktivně a odmítl nároky, s tím, že jeho tokeny jsou pouze digitální soubory.

Oznámení přichází v návaznosti na rozhodnutí soudu, že peněženka Coinbase nepředstavuje zprostředkovatele cenných papírů. Právní ředitel společnosti Uniswap Marvin Ammori uvedl, že tento precedens je dobrým znamením pro boj proti přehnanému zásahu SEC. Agentura otevřeně přiznává, že nemá pravomoc regulovat kryptoměny, jak se o to pokoušela.

TON předstihl Cardano v boji o pozici v Top 10

Nativní token Open Network, Toncoin, se minulý týden dostal do žebříčku top 10 podle tržní kapitalizace poté, co za měsíc zaznamenal 110% růst ceny. Telegram, původní sponzor TON, nyní umožňuje reklamní platby v Toncoinu – což představuje smysluplnou užitečnost.

Přidání plateb v Toncoinu rozšířilo začínající kryptografické úsilí společnosti Telegram. V loňském roce spustili toncoinové peněženky a levný hosting NFT. Skupina Hashkey Group také představila univerzální základní chytrý telefon – telefon Web3 s integrací TON.

Nedávný úspěch podtrhuje širší decentralizaci a vývoj aplikací TON, přestože Telegram nesplnil své závazky. Jen málo řetězců vykázalo organičtější přijetí v nepřítomnosti svých zakladatelů.

Hongkong se přidává na stranu

Pozornost obchodníků upoutalo také potenciální spuštění ETF na bitcoin a ether v Hongkongu tento týden. Pokud by byly tyto fondy schváleny, umožnily by investorům v Číně snadnější přístup ke kryptoexpozici. Podle odhadů by bitcoinové a etherové ETF mohly na čínském trhu odblokovat novou poptávku ve výši až 25 miliard dolarů. Regulační orgány v Hongkongu posuzují žádosti o ETF případ od případu, ale nálada vůči nabídkám založeným na kryptoměnách je stále pozitivnější. Dostupnost a důvěryhodnost, kterou by kótování na burze HKEX poskytlo, nutí nadšence snít o přílivu účasti asijských obchodníků a institucí. I zlomek předpokládané poptávky by mohl poskytnout zdravou injekci likvidity trhům s digitálními aktivy, které touží po obnovení vzestupu po víkendových turbulencích.

Týdenní rekapitulace legacy markets

Trhy před výdělky hlavních bank klesají

Futures na americké akcie tento týden klesly, protože investoři se připravovali na čtvrtletní výsledky několika velkých bank, včetně JPMorgan Chase, Wells Fargo a Citigroup. Zisky těchto titánů Wall Street obvykle udávají tón každé čtvrtletní zpravodajské sezóny, přičemž analytici se zaměřují na ukazatele, jako jsou čisté úrokové výnosy a příjmy z investičního bankovnictví.

Evropské akcie mezitím rostly díky rostoucím cenám komodit v důsledku geopolitického napětí a zlepšujících se výhledů poptávky. Cena ropy Brent přesáhla 90 USD za barel, zatímco zlato dosáhlo nových maxim nad 2 400 USD za unci. Euro se však vůči americkému dolaru propadlo, protože trhy sázely na to, že snížení sazeb ECB může přijít dříve než podobné kroky Fedu.

Výhled zisků zůstává navzdory rizikům silný

Podle odhadů by zisk na akcii v indexu S&P 500 mohl v tomto čtvrtletí vzrůst o téměř 4 %. Očekává se, že technologický sektor bude v čele s předpokládaným růstem o 38 % u společností jako Apple, Microsoft a Amazon. Přesto by rizika, jako je inflace, problémy v dodavatelském řetězci a válka na Ukrajině, mohla v budoucnu ovlivnit ziskové marže.

Začátkem minulého týdne se letecké společnosti Delta podařilo překonat odhady Wall Street ohledně zisku a tržeb v prvním čtvrtletí. Akcie však nakonec uzavřely na nižší úrovni v rámci širšího poklesu akcií leteckých společností. Softwarová společnost Arista Networks se propadla o téměř 9 % po snížení ratingu kvůli potenciálně pomalejším vyhlídkám na růst jejího podnikání v oblasti umělé inteligence.

Komodity rostou

Komoditní trhy v minulém týdnu prodloužily svou prudkou rallye, když kovy jako železná ruda, měď, hliník a zinek vyrazily vzhůru díky zlepšující se poptávce a omezeným dodávkám. Ropa mezitím posunula hranici 86 dolarů za barel, protože geopolitické nepokoje na Blízkém východě vyvolávají obavy o dodávky. Vzácné kovy také rostly, když se zlato, které je bezpečným přístavem, přiblížilo k hranici 2 400 USD za unci.

Měny a dluhopisy

Na měnových trzích se index amerického dolaru zvýšil o 0,4 % a dosáhl nejvyšší úrovně vůči japonskému jenu od 90. let. Rostoucí divergence mezi politikou Fedu a Bank of Japan urychlila prudký propad jenu v roce 2022. Euro se mezitím v jednu chvíli po spekulacích o agresivnějším zpřísňování měnové politiky ECB ponořilo pod 1,07 USD.

Na straně dluhopisů se výnosy desetiletých státních dluhopisů v týdnu stáhly o zhruba 5 bazických bodů poté, co inflace cen výrobců dopadla chladněji, než se očekávalo. Zprávy o možném íránském útoku na Izrael také vyvolaly určité toky bezpečného přístavu do dluhopisů.

Klíčové události, které je třeba sledovat

  • Údaje o obchodu v Číně
  • Spotřebitelský sentiment v USA
  • Hlavní bankovní výsledky Citigroup, BlackRock, Wells Fargo
  • Projevy představitelů Fedu

Brány výdělků se otevírají Záplava čtvrtletních oznámení o výsledcích hospodaření se tento týden zintenzivní, očekávají se zprávy společností Goldman Sachs, Johnson & Johnson, Netflix a Procter & Gamble. Obchodníci s kryptoměnami budou mít rovněž oči na stopkách, protože se blíží další událost “půlení” bitcoinu.

Mezitím na poli ekonomických údajů poskytnou další vodítka o stavu americké ekonomiky aktualizované údaje o maloobchodních tržbách, průmyslové výrobě, bydlení a zpracovatelském průmyslu. V zámoří upoutají pozornost údaje o čínském HDP a německý průzkum ZEW, zatímco údaje o zaměstnanosti a inflaci ve Spojeném království by mohly ovlivnit sázky na politiku Bank of England.

Souhrnně I přes rizika spojená s inflací a geopolitikou zůstává výhled amerických výnosů celkově pozitivní. Revize směrem dolů však začaly zrychlovat.

Marek Matoušek

Marek Matoušek je šéfredaktorem portálu ecoinomy, který je jedním z předních českých zdrojů informací o bitcoinu a blockchain technologii. Zasloužil se o vytvoření některých z nejvýznamnějších článků na této stránce. První informace o bitcoinu a blockchain technologii získal Marek už v roce 2016. Revoluční potenciál těchto technologií v něm probudil vášeň, která přispěla k jeho profesnímu zájmu o digitální měny a technologie stojící za nimi. Marek má rád knihy zaměřené na technologie budoucnosti, přičemž zvlášť ho fascinují ty, které se zabývají dopady nových technologií na celou společnost.