Weekly Pulse #6: Panoramica Settimanale del Mercato

Gianluca Lombardi, 5 min di lettura
Ultimo aggiornamento: 15 Aprile, 2024

Mercati delle criptovalute

Le criptovalute vedono rosso

Le principali criptovalute hanno registrato forti cali durante lo scorso fine settimana, con il Bitcoin che è sceso quasi del 10% sotto i 62.000 dollari ad un certo punto di sabato, prima di riprendersi a circa 65.000 dollari. Anche Ethereum è sceso del 7% a circa 3.000 dollari, mentre altre monete a grande capitalizzazione di mercato come BNB e Solana sono scese del 9-12%.

L’ampio sell-off è avvenuto nel contesto di un’escalation di tensioni geopolitiche in Medio Oriente. L’Iran ha lanciato missili e droni contro Israele come ritorsione per un presunto attacco aereo israeliano al consolato iraniano in Siria. I prezzi delle criptovalute hanno iniziato a migliorare dopo che la missione iraniana delle Nazioni Unite ha detto che la questione poteva essere considerata “conclusa”, anche se ha avvertito di un attacco più grave se Israele avesse commesso un altro “errore”

Oltre ai disordini in Medio Oriente, l’ex CEO di BitMEX Arthur Hayes ha previsto la scorsa settimana che la liquidità sarebbe diminuita in modo significativo il 15 aprile, data in cui è previsto il pagamento delle tasse negli Stati Uniti, con conseguente calo dei prezzi. Che sia a causa delle tasse, del conflitto globale o di altri fattori, sia le criptovalute che i mercati tradizionali sono scesi in tandem durante il fine settimana – indicando ansie economiche più ampie.

Uniswap colpita da un avviso di pozzo da parte della SEC

Il protocollo di scambio decentralizzato Uniswap ha ricevuto la scorsa settimana un avviso di Wells da parte della SEC, che sostiene che Uniswap opera come broker di titoli e scambio non registrato. Uniswap ha affermato che i servizi continueranno attivamente e ha respinto le accuse, affermando che i suoi token sono semplicemente file digitali.

L’avviso arriva a seguito di una sentenza del tribunale che ha stabilito che il portafoglio di Coinbase non costituisce un intermediario di titoli. Marvin Ammori, Chief Legal Officer di Uniswap, ha affermato che questo precedente è di buon auspicio per contrastare l’eccessiva portata della SEC. L’agenzia ammette apertamente di non avere l’autorità per regolamentare la criptovaluta come ha tentato di fare.

TON supera Cardano per lo status di Top 10

Il token nativo di Open Network, Toncoin, è entrato nella classifica dei primi 10 market cap la scorsa settimana, dopo aver registrato una crescita del prezzo del 110% in un mese. Telegram, il finanziatore originale di TON, ora consente i pagamenti pubblicitari in Toncoin – rappresentando un’utilità significativa.

L’aggiunta dei pagamenti in Toncoin ha ampliato gli sforzi iniziali di Telegram nel settore delle criptovalute. L’anno scorso, ha lanciato i portafogli Toncoin e l’hosting economico NFT. Il Gruppo Hashkey ha anche presentato l’Universal Basic Smartphone – un telefono Web3 con integrazione TON.

Il recente successo evidenzia la più ampia decentralizzazione di TON e lo sviluppo di applicazioni, nonostante Telegram sia venuta meno ai suoi obblighi. Poche catene hanno mostrato un’adozione più organica in assenza dei loro fondatori.

Hong Kong si unisce alla festa

Il potenziale lancio di ETF su bitcoin ed ether a Hong Kong questa settimana ha attirato l’attenzione dei trader. Se approvati, questi fondi offrirebbero un accesso più facile all’esposizione alle criptovalute per gli investitori in Cina. Secondo le stime, gli ETF su bitcoin ed ether potrebbero sbloccare fino a 25 miliardi di dollari di nuova domanda dal mercato cinese. I regolatori di Hong Kong esaminano le richieste di ETF caso per caso, ma il sentimento è sempre più positivo nei confronti delle offerte basate sulle criptovalute. L’accessibilità e la credibilità che la quotazione sull’HKEX conferirebbe agli appassionati fa sognare un afflusso di partecipazione da parte di trader e istituzioni asiatiche. Anche solo una frazione della domanda prevista potrebbe fornire una sana iniezione di liquidità ai mercati degli asset digitali, affamati di riprendere la loro ascesa dopo le turbolenze di questo fine settimana.

Recap settimanale dei mercati Legacy

I mercati sono in ribasso in vista dei guadagni delle principali banche

I futures azionari statunitensi sono scesi questa settimana, mentre gli investitori si preparavano ai risultati trimestrali di diverse banche importanti, tra cui JPMorgan Chase, Wells Fargo e Citigroup. I risultati di questi titani di Wall Street tendono a definire il tono di ogni stagione di relazioni trimestrali, con gli analisti che si concentrano su metriche come il reddito netto da interessi e le entrate dell’investment banking.

Nel frattempo, le azioni europee hanno registrato un’impennata grazie all’aumento dei prezzi delle commodity, indotto dalle tensioni geopolitiche e dal miglioramento delle prospettive della domanda. Il greggio Brent ha superato i 90 dollari al barile, mentre l’oro ha raggiunto nuovi massimi sopra i 2.400 dollari l’oncia. Tuttavia, l’euro è scivolato rispetto al dollaro statunitense, poiché i mercati scommettono sul fatto che i tagli dei tassi della BCE potrebbero arrivare prima delle mosse analoghe della Fed.

Le prospettive di guadagno rimangono forti nonostante i rischi

Secondo le stime, gli utili per azione dell’S&P 500 potrebbero aumentare di quasi il 4% in questo trimestre. Il settore tecnologico dovrebbe fare da apripista, con una crescita prevista del 38% per aziende come Apple, Microsoft e Amazon. Tuttavia, rischi come l’inflazione, i problemi della catena di approvvigionamento e la guerra in Ucraina potrebbero pesare sui margini di profitto.

All’inizio della scorsa settimana, la compagnia aerea Delta è riuscita a battere le previsioni di Wall Street per quanto riguarda gli utili e i ricavi del primo trimestre. Tuttavia, alla fine le azioni hanno chiuso in ribasso, in un contesto di ribassi più ampi per i titoli delle compagnie aeree. L’azienda di software Arista Networks è crollata di quasi il 9% a seguito di un downgrade sulle prospettive di crescita potenzialmente più lente per la sua attività AI.

Le materie prime salgono

I mercati delle materie prime hanno prolungato il loro rally rovente la scorsa settimana, mentre i metalli come il minerale di ferro, il rame, l’alluminio e lo zinco sono saliti grazie al miglioramento della domanda e alle scorte limitate. Nel frattempo, il petrolio si è spinto verso gli 86 dollari al barile, con le turbolenze geopolitiche in Medio Oriente che hanno aumentato le preoccupazioni sull’offerta. Anche i metalli preziosi sono saliti, mentre l’oro, bene rifugio, si è avvicinato a 2.400 dollari l’oncia.

Valute e obbligazioni

Nei mercati valutari, l’indice del dollaro statunitense è avanzato dello 0,4%, raggiungendo il livello più alto rispetto allo yen giapponese dagli anni Novanta. La crescente divergenza tra la politica della Fed e quella della Banca del Giappone ha accelerato la brusca discesa dello yen nel 2022. Nel frattempo, l’euro è sceso a un certo punto sotto 1,07 dollari in seguito alle speculazioni su una stretta più aggressiva da parte della BCE.

Sul fronte obbligazionario, i rendimenti dei Treasury a 10 anni si sono ridotti di circa 5 punti base nella settimana dopo che l’inflazione dei prezzi alla produzione è risultata più fredda del previsto. Le notizie di un potenziale attacco iraniano a Israele hanno stimolato anche alcuni flussi di rifugio sicuro verso le obbligazioni.

Eventi chiave da tenere d’occhio

  • Dati sul commercio cinese
  • Sentimento dei consumatori statunitensi
  • Guadagni delle principali banche da parte di Citigroup, BlackRock, Wells Fargo
  • Discorsi dei funzionari della Fed

Si aprono le porte degli utili L’ondata di annunci di utili trimestrali si intensifica questa settimana con le relazioni attese da Goldman Sachs, Johnson & Johnson, Netflix e Procter & Gamble. Anche i trader di criptovalute terranno gli occhi puntati sul mercato, con l’avvicinarsi del prossimo evento di “dimezzamento” del Bitcoin.

Nel frattempo, sul fronte dei dati economici, gli aggiornamenti sulle vendite al dettaglio, la produzione industriale, le abitazioni e la produzione manifatturiera forniranno ulteriori indizi sulla salute dell’economia statunitense. Oltreoceano, la lettura del PIL cinese e il sondaggio ZEW tedesco attireranno l’attenzione, mentre i dati sull’occupazione del Regno Unito e sull’inflazione CPI potrebbero influenzare le scommesse sulla politica della Banca d’Inghilterra.

In sintesi Nonostante i rischi legati all’inflazione e alla geopolitica, le prospettive di guadagno degli Stati Uniti rimangono complessivamente positive. Tuttavia, le revisioni al ribasso hanno iniziato ad aumentare il ritmo.

Gianluca Lombardi

Gianluca è il caporedattore di questo sito. Laureato in finanza, è un trader attivo che ha testato tutte le piattaforme di trading e ne conosce tutti i segreti. La tecnologia è la sua passione e trascorre gran parte del suo tempo libero nel metaverso. Gianluca ama imparare cose nuove, ricercare, discutere e scrivere di tecnologia, soprattutto quando si tratta di criptovalute e tecnologia blockchain.