Weekly Pulse #6: Wöchentlicher Marktüberblick

Krypto-Markt

Krypto sieht rot

Die wichtigsten Kryptowährungen verzeichneten am vergangenen Wochenende starke Kursverluste. Bitcoin fiel am Samstag zeitweise um fast 10% unter 62.000 $, bevor es sich auf etwa 65.000 $ erholte. Ethereum fiel ebenfalls um 7% auf etwa $3.000, während andere Münzen mit großer Marktkapitalisierung wie BNB und Solana um 9-12% fielen.

Der breite Ausverkauf erfolgte inmitten der eskalierenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten. Der Iran hat als Vergeltung für einen angeblichen israelischen Luftangriff auf das iranische Konsulat in Syrien Raketen- und Drohnenangriffe gegen Israel gestartet. Die Kryptopreise begannen sich zu erholen, nachdem die iranische UN-Mission erklärte, die Angelegenheit könne als “abgeschlossen” betrachtet werden, obwohl sie vor einem schwereren Angriff warnte, sollte Israel einen weiteren “Fehler” machen

Conducted on the strength of Article 51 of the UN Charter pertaining to legitimate defense, Iran’s military action was in response to the Zionist regime’s aggression against our diplomatic premises in Damascus. The matter can be deemed concluded. However, should the Israeli…

— Permanent Mission of I.R.Iran to UN, NY (@Iran_UN) April 13, 2024

Abgesehen von den Unruhen im Nahen Osten sagte der ehemalige CEO von BitMEX, Arthur Hayes, letzte Woche voraus, dass die Liquidität am 15. April, wenn die US-Steuerzahlungen fällig sind, deutlich zurückgehen und zu fallenden Preisen führen würde. Ob aufgrund von Steuern, globalen Konflikten oder anderen Faktoren, sowohl die Kryptowährungen als auch die traditionellen Märkte fielen am Wochenende im Gleichschritt – ein Hinweis auf größere wirtschaftliche Ängste.

Uniswap wird von der SEC abgemahnt

Das dezentrale Börsenprotokoll Uniswap hat letzte Woche eine Wells Notice von der SEC erhalten, in der behauptet wird, dass Uniswap als nicht registrierter Wertpapiermakler und -tausch tätig ist. Uniswap behauptete, dass die Dienstleistungen weiterhin aktiv sein werden und wies die Vorwürfe mit der Begründung zurück, dass es sich bei den Token lediglich um digitale Dateien handelt.

Die Mitteilung folgt auf ein Gerichtsurteil, das besagt, dass die Wallet von Coinbase kein Wertpapiermakler ist. Marvin Ammori, Chief Legal Officer von Uniswap, sagte, dass dieser Präzedenzfall ein gutes Zeichen für den Kampf gegen die Übervorteilung durch die SEC sei. Die Behörde gibt offen zu, dass sie nicht befugt ist, Kryptowährungen zu regulieren, wie sie es versucht hat.

TON überholt Cardano als Top 10 Kryptowährung

Der native Token des Open Network, Toncoin, ist letzte Woche in die Top 10 der Marktkapitalisierung aufgestiegen, nachdem der Preis innerhalb eines Monats um 110% gestiegen ist. Telegram, der ursprüngliche Geldgeber von TON, ermöglicht nun Werbezahlungen in Toncoin – ein sinnvoller Nutzen.

Die Hinzufügung von Toncoin-Zahlungen erweitert die noch jungen Krypto-Bemühungen von Telegram. Letztes Jahr wurden Toncoin-Wallets und günstiges NFT-Hosting eingeführt. Die Hashkey Group stellte außerdem das Universal Basic Smartphone vor – ein Web3-Telefon mit TON-Integration.

Der jüngste Erfolg unterstreicht die breitere Dezentralisierung und Anwendungsentwicklung von TON, obwohl Telegram seinen Verpflichtungen nicht nachgekommen ist. Nur wenige Ketten haben in Abwesenheit ihrer Gründer eine größere organische Akzeptanz gezeigt.

Hongkong steigt in die Party ein

Legacy Markets Wochenrückblick

Märkte geben vor wichtigen Bankergebnissen nach

Die US-Aktienfutures gaben in dieser Woche leicht nach, da sich die Anleger auf die Quartalsergebnisse mehrerer großer Banken vorbereiteten, darunter JPMorgan Chase, Wells Fargo und Citigroup. Die Ergebnisse dieser Wall Street-Titanen geben in der Regel den Ton für jede Quartalsberichtssaison an, wobei sich die Analysten auf Kennzahlen wie Nettozinserträge und Erträge aus dem Investmentbanking konzentrieren.

Unterdessen erholten sich die europäischen Aktien aufgrund steigender Rohstoffpreise, die durch geopolitische Spannungen und verbesserte Nachfrageaussichten angetrieben wurden. Die Rohölsorte Brent überschritt die Marke von $90 pro Barrel, während Gold neue Höchststände über $2.400 pro Unze erreichte. Der Euro gab jedoch gegenüber dem US-Dollar nach, da die Märkte darauf setzten, dass die Zinssenkungen der EZB möglicherweise vor ähnlichen Maßnahmen der Fed kommen würden.

Trotz Risiken weiterhin gute Gewinnaussichten

Schätzungen zufolge könnte der S&P 500-Gewinn pro Aktie in diesem Quartal um fast 4% steigen. Es wird erwartet, dass der Technologiesektor mit einem prognostizierten Wachstum von 38% für Unternehmen wie Apple, Microsoft und Amazon den Weg anführen wird. Dennoch könnten Risiken wie Inflation, Probleme in der Lieferkette und der Krieg in der Ukraine die Gewinnmargen belasten.

Anfang letzter Woche gelang es der Fluggesellschaft Delta, die Prognosen der Wall Street für Gewinn und Umsatz im ersten Quartal zu übertreffen. Die Aktien schlossen jedoch inmitten eines breiteren Rückgangs der Aktien von Fluggesellschaften niedriger. Das Softwareunternehmen Arista Networks stürzte nach einer Herabstufung aufgrund potenziell geringerer Wachstumsaussichten für sein KI-Geschäft um fast 9% ab.

Rohstoffe marschieren höher

Die Rohstoffmärkte setzten ihre rasante Rallye in der vergangenen Woche fort. Metalle wie Eisenerz, Kupfer, Aluminium und Zink legten aufgrund der steigenden Nachfrage und des knappen Angebots zu. Unterdessen kletterte der Ölpreis in Richtung $86 pro Barrel, da die geopolitischen Unruhen im Nahen Osten die Sorge um das Angebot verstärkten. Auch die Edelmetalle stiegen, während sich der Safe-Haven-Goldpreis der Marke von $2.400 pro Unze näherte.

Währungen und Anleihen

An den Devisenmärkten legte der US-Dollar-Index um 0,4% zu und erreichte damit den höchsten Stand gegenüber dem japanischen Yen seit den 1990er Jahren. Die zunehmende Divergenz zwischen der Politik der Fed und der Bank of Japan hat die steile Talfahrt des Yen im Jahr 2022 beschleunigt. Unterdessen sank der Euro zeitweise unter die Marke von 1,07 $, nachdem Spekulationen über eine aggressivere Straffung der EZB aufgekommen waren.

Auf der Anleihenseite gaben die Renditen 10-jähriger Treasuries in dieser Woche um etwa 5 Basispunkte nach, nachdem die Erzeugerpreisinflation geringer als erwartet ausgefallen war. Berichte über einen möglichen iranischen Angriff auf Israel lösten ebenfalls einige Zuflüsse in Anleihen aus.

Wichtige Ereignisse im Blick

• China Handelsdaten
• U.S. Verbraucherstimmung
• Wichtige Bankergebnisse von Citigroup, BlackRock, Wells Fargo
• Reden von Fed-Vertretern

Die Flut der Quartalsergebnisse nimmt in dieser Woche mit den erwarteten Berichten von Goldman Sachs, Johnson & Johnson, Netflix und Procter & Gamble weiter zu. Auch Kryptowährungshändler werden ihre Augen auf den Markt richten, da das nächste Bitcoin-Halbierungsereignis näher rückt.

An der Wirtschaftsdatenfront werden aktuelle Daten zu den Einzelhandelsumsätzen, der Industrieproduktion, dem Wohnungsbau und dem verarbeitenden Gewerbe weitere Anhaltspunkte für die Gesundheit der US-Wirtschaft liefern. In Übersee werden das chinesische BIP und die deutsche ZEW-Umfrage für Aufmerksamkeit sorgen, während die Zahlen zur Beschäftigung und zur Verbraucherpreisinflation in Großbritannien die Politik der Bank of England beeinflussen könnten.

In Summe Trotz der Risiken im Zusammenhang mit der Inflation und der Geopolitik bleiben die Ertragsaussichten in den USA insgesamt positiv. Allerdings haben die Abwärtskorrekturen an Tempo zugenommen.