Weekly Pulse #10: Týdenní Přehled Trhu

Marek Matoušek, 5 min čtení
Poslední aktualizace: 13 května, 2024

Týdenní rekapitulace kryptografického trhu

Bouřlivý týden pro regulaci a politiku v oblasti kryptoměn

V uplynulém týdnu došlo k několika významným událostem na pomezí kryptoměn a politiky, které vyvolaly bouřlivou debatu.

Začalo to hlasováním v Kongresu o návrhu zákona, který má zrušit účetní bulletin Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) vyžadující, aby banky klasifikovaly kryptoaktiva jako závazky. V bezprecedentním kroku se Bidenova administrativa jen několik hodin před hlasováním veřejně postavila proti tomuto dvoustranickému návrhu zákona. Nicméně 21 demokratů ve Sněmovně reprezentantů se rozešlo a zrušení podpořilo, což dokazuje rostoucí přitažlivost kryptoaktiv napříč politickým spektrem. Návrh zákona prošel Sněmovnou reprezentantů.

Politické drama pokračovalo na večeři pořádané Donaldem Trumpem, kde výslovně podpořil krypto a kritizoval postoj Bidenovy administrativy. Video zachytilo Trumpa, jak v případě zvolení v roce 2024 přislíbil podporu tomuto odvětví a zároveň zaútočil na předsedu Komise pro cenné papíry a burzy Garyho Genslera.

Trumpova hlasitá podpora přispívá k vnímání toho, že se kryptografie stává stranickou záležitostí, která je v souladu s republikánskou politikou. Kryptoměny se však zastávají i demokraté a pro růst odvětví je i nadále zásadní podpora obou stran. Přesto může krypto hrát v prezidentských volbách v roce 2024 nezanedbatelnou roli.

Překvapivé vymáhání pro žadatele o FTX

Šokujícím vývojem prošel návrh restrukturalizačního plánu společnosti FTX, podle kterého by věřitelé mohli získat zpět přibližně 118 centů za dolar. Vysoká míra vymáhání vyvolala prudký nárůst odkupu pohledávek ze strany věřitelů, kteří se obávají daňových závazků a snaží se opustit pozice. Pohledávky FTX se nyní obchodují v rozmezí 101-112 %, protože kupující sázejí na růst.

Jelikož jsou ovšem pohledávky denominovány v aktuální hodnotě bitcoinu, zůstávají surové hodnoty vymáhání pro většinu z nich nevýrazné. Pro obchodníky, kteří jsou schopni realizovat zisky prodejem pohledávek, však vývoj představuje pozoruhodný zvrat štěstěny.

Bitcoin se snaží udržet dynamiku

Bitcoin čelil koncem minulého týdne prodejnímu tlaku, přestože začínal na hodnotě kolem 63,5 tisíce dolarů. Do pátku prudce klesl na ~60 tisíc dolarů, a to v důsledku neuspokojivých ekonomických údajů a likvidací v hodnotě přes 56 milionů dolarů. Zveřejnění indexu spotřebitelských cen tento týden může mít na cenu Bitcoinu další dopad. Prozatím se býci snaží získat zpět kontrolu nad trhem.

Nigérie zadržela výkonného ředitele společnosti Binance

Minulý týden vzplálo napětí mezi Nigérií a Binance, největší světovou kryptoburzou. Generální ředitel Binance Richard Teng vyzval Nigérii, aby propustila zadrženého výkonného ředitele Binance Tigrana Gambaryana, což vyvolalo mezinárodní incident.

Nigérie začátkem tohoto roku zakázala obchodování s kryptoměnami ve své místní měně kvůli obavám z kontroly měny. Binance tvrdí, že Nigérie za Gambaryanovo propuštění požadovala výkupné v kryptoměnách ve výši 150 milionů dolarů. Situace podtrhuje rostoucí geopolitická rizika s tím, jak kryptoměny pronikají na nové trhy po celém světě.

V uplynulém týdnu nebyla nouze o kryptografická dramata na politické i ekonomické frontě. Ačkoli se ceny v současné době nacházejí pod nedávnými maximy, události jako výplaty FTX ukazují odolnost odvětví navzdory tržním otřesům. Nicméně regulační nejistota přetrvává, což zajišťuje, že cesta kryptoměn vpřed zůstává složitá.

Týdenní rekapitulace legacy markets

Přehled

Minulý týden došlo k rallye na světových burzách, kterou podpořil optimismus ohledně zisků a ekonomické údaje podporující snižování úrokových sazeb. Index S&P 500 uzavřel na úrovni 1 % od svého historického maxima, zatímco výnosy státních dluhopisů a dolar zůstaly stabilní. Mezi klíčové události, které ovlivnily trhy, patřily údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA, nadcházející údaje o inflaci, projevy ve Fedu a zprávy o ziscích.

Akcie

Akcie rostou díky výsledkům hospodaření a ekonomickým údajům

Index Stoxx 600 si minulý týden připsal 0,9 % a zaznamenal tak nejlepší týdenní výkon za poslední tři měsíce. Futures na index S&P 500 rovněž vzrostly o 0,4 % poté, co index téměř obnovil své rekordní maximum. Optimismus pramenil ze silných údajů o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA, které podpořily důvody pro snížení sazeb, a také z pozitivních výsledků hospodaření.

Zisky většiny akcií spotřebního zboží překonaly očekávání

V sektoru základních spotřebních výrobků překonalo zisky 10 z 12 společností z indexu S&P 500 v čele se společnostmi Coca-Cola a Kraft Heinz. ETF Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) následně během týdne vzrostl. Akcie společnosti Novo Nordisk však po zprávě za první čtvrtletí klesly o 2,5 %.

Akcie Apple po výsledcích rostou o 6 %

Akcie společnosti Apple vyskočily o 6 % poté, co společnost vykázala lepší než očekávané výsledky hospodaření navzdory 4% poklesu tržeb. Analytici zůstávají optimističtí vzhledem k rekordnímu plánu společnosti Apple na zpětný odkup akcií v hodnotě 110 miliard USD. Naše portfolio zpětných odkupů stojí za pozornost.

Měny

Výnosy klesají, protože údaje o pracovních místech zklamaly

Výnosy amerických státních dluhopisů klesly poté, co dubnové údaje o zaměstnanosti ukázaly slabší růst počtu pracovních míst a 3,9% míru nezaměstnanosti. Desetiletý výnos v důsledku toho klesl na 4,5 %.

Dolar získává proti volatilitě jenu Japonský jen se minulý týden zmítal, prudce vzrostl na 160 vůči dolaru a poté ustoupil na 156 kvůli podezření na intervenci. Odhady ukazují, že Japonsko možná nasadilo 32,7-39,2 miliardy dolarů, aby omezilo nadměrné posilování.

Komodity

Obiloviny rostou kvůli obavám z globální úrody Futures na kukuřici, sóju a pšenici se vyšplhaly na několikaměsíční maxima kvůli problémům s nabídkou způsobeným problémy s počasím a nemocemi u klíčových vývozců, jako je Brazílie, Argentina a Rusko.

Ropa rozšiřuje zisky díky technickým faktorům

Ceny ropy prodloužily svou třídenní vítěznou sérii a našly podporu u klíčových technických ukazatelů. Investoři nadále sledují geopolitiku a vývoj globální poptávky, aby určili další směr.

Zlato získává zpět úroveň 2370 USD

Ceny zlata se odrazily zpět nad úroveň 2 370 USD za unci, když trhy rozebíraly výhled sazeb, sentiment rizikových aktiv a ekonomiku. Naše technická analýza pomáhá obchodníkům orientovat se ve změnách.

Nadcházející týden

Tento týden mají být zveřejněny hospodářské výsledky společností Disney a BP, zatímco události, které budou ovlivňovat trh, zahrnují údaje o čínském obchodu, politická rozhodnutí Bank of England a Reserve Bank of Australia, žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA a údaje o pracovních místech v Kanadě. Pozornost upoutá vývoj návštěvnosti a zisku společnosti Disney uprostřed makro nejistoty, zatímco BP bude čelit kontrole ohledně peněžních výnosů a nákladů.

Rally v tomto týdnu přivedla několik klíčových indexů do blízkosti rekordních hodnot díky ziskům a údajům, které posilují argumenty pro uvolněnou politiku. Výnosy státních dluhopisů v reakci na to klesly, zatímco komodity se potýkaly s problémy s počasím a nabídkou. Nadcházející údaje o zaměstnanosti, obchodu a inflaci by měly podnítit další umisťování měn a akcií. Náš výzkum pomáhá obchodníkům orientovat se v technických a fundamentálních změnách.

Marek Matoušek

Marek Matoušek je šéfredaktorem portálu ecoinomy, který je jedním z předních českých zdrojů informací o bitcoinu a blockchain technologii. Zasloužil se o vytvoření některých z nejvýznamnějších článků na této stránce. První informace o bitcoinu a blockchain technologii získal Marek už v roce 2016. Revoluční potenciál těchto technologií v něm probudil vášeň, která přispěla k jeho profesnímu zájmu o digitální měny a technologie stojící za nimi. Marek má rád knihy zaměřené na technologie budoucnosti, přičemž zvlášť ho fascinují ty, které se zabývají dopady nových technologií na celou společnost.