Weekly Pulse #10: Wekelijks Marktoverzicht

Mark Vermeulen, 4 min lezen
Bijgewerkt: 13 mei, 2024

Wekelijks overzicht cryptomarkt

Een turbulente week voor cryptoregelgeving en -beleid

De afgelopen week waren er verschillende belangrijke ontwikkelingen op het snijvlak van crypto en politiek, die verhitte discussies op gang brachten.

Het begon met een stemming in het Congres over een wetsvoorstel om een boekhoudkundig bulletin van de SEC ongedaan te maken dat banken verplicht om crypto-activa als passiva te classificeren. In een ongekende zet verzette de regering Biden zich enkele uren voor de stemming publiekelijk tegen het tweepartijdige wetsvoorstel. Niettemin braken 21 Democraten in het Huis door de gelederen om de intrekking te steunen, wat de groeiende aantrekkingskracht van crypto over het hele politieke spectrum aantoont. Het wetsvoorstel werd door het Huis aangenomen.

Het politieke drama zette zich voort tijdens een diner georganiseerd door Donald Trump, waar hij expliciet crypto goedkeurde en de houding van de regering Biden bekritiseerde. Op video’s was te zien hoe Trump steun voor de industrie toezegde als hij in 2024 verkozen zou worden, terwijl hij SEC-voorzitter Gary Gensler aanviel.

De vocale steun van Trump draagt bij aan de perceptie dat crypto een partijdige kwestie wordt die past bij de Republikeinse politiek. Democraten hebben crypto echter ook verdedigd, en tweepartijdige steun blijft van vitaal belang voor de groei van de industrie. Toch kan crypto een buitenproportionele rol spelen in de presidentsverkiezingen van 2024.

Verrassend herstel voor FTX-claimanten

In een schokkende ontwikkeling toonde een ontwerpherstructureringsplan voor FTX aan dat schuldeisers ongeveer 118 cent per dollar zouden kunnen terugkrijgen. Het hoge terugvorderingspercentage leidde tot een golf van schuldeisers die zich zorgen maakten over belastingverplichtingen en hun posities wilden verlaten. FTX-claims worden nu verhandeld tussen 101-112% omdat kopers op de winst inzetten.

Natuurlijk, aangezien de claims uitgedrukt zijn in de huidige waarde van Bitcoin, blijven de ruwe terugvorderingswaarden voor de meesten glansloos. Maar voor handelaren die winst kunnen maken door claims te verkopen, betekenen de ontwikkelingen een opmerkelijke ommekeer.

Bitcoin heeft moeite om momentum vast te houden

Bitcoin kreeg eind vorige week te maken met verkoopdruk, ondanks het feit dat de koers begon rond $63,5k. Tegen vrijdag was het scherp gedaald naar ~$60k, gedreven door teleurstellende economische cijfers en meer dan $56 miljoen aan liquidaties. De publicatie van de consumentenprijsindex deze week kan de prijs van Bitcoin verder beïnvloeden. Op dit moment hebben de bulls moeite om de markt weer onder controle te krijgen.

Nigeria houdt Binance Executive vast

Spanningen laaiden vorige week op tussen Nigeria en Binance, ‘s werelds grootste cryptobeurs. Binance CEO Richard Teng riep Nigeria op om een Binance executive, Tigran Gambaryan, vrij te laten, wat leidde tot een internationaal incident.

Nigeria verbood eerder dit jaar de handel in crypto’s in de lokale valuta uit bezorgdheid over de controle op valuta. Binance beweert dat Nigeria $150 miljoen losgeld in crypto eiste voor de vrijlating van Gambaryan. De situatie onderstreept de groeiende geopolitieke risico’s naarmate crypto wereldwijd nieuwe markten binnendringt.

De afgelopen week was er geen tekort aan cryptodrama op zowel het politieke als economische front. Hoewel de prijzen zich momenteel onder de recente hoogtepunten bevinden, tonen ontwikkelingen zoals de FTX-uitbetalingen de veerkracht van de sector ondanks de onrust op de markt. Desondanks blijft de onzekerheid over de regelgeving bestaan, waardoor het pad van crypto complex blijft.

Wekelijks overzicht Legacy Markets

Overzicht

Vorige week was er een rally in wereldwijde aandelen, gedreven door winstoptimisme en economische gegevens die renteverlagingen ondersteunden. De S&P 500 sloot binnen 1% van het hoogste punt ooit, terwijl de rente op staatsobligaties en de dollar stabiel bleven. Belangrijke gebeurtenissen die de markten beïnvloedden, waren onder andere de Amerikaanse cijfers over het aantal werkloze aanvragen, de komende inflatiecijfers, toespraken van de Fed en winstrapporten.

Aandelen

Aandelen stijgen op winst en economische cijfers

De Stoxx 600 index steeg vorige week met 0,9% en noteerde daarmee zijn beste wekelijkse prestatie in meer dan drie maanden. S&P 500 futures stegen ook met 0,4% nadat de index bijna zijn recordhoogte had heroverd. Het optimisme kwam voort uit sterke Amerikaanse cijfers over werkloosheidsclaims, die het pleidooi voor renteverlagingen ondersteunden, en uit positieve winstcijfers.

Sterke winst voor de meeste niet-duurzame consumptiegoederen

In de sector niet-duurzame consumptiegoederen werden de winsten van 10 van de 12 S&P 500-bedrijven overtroffen, aangevoerd door Coca-Cola en Kraft Heinz. De Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) steeg dan ook tijdens de week. Het aandeel Novo Nordisk daalde echter met 2,5% na het eerste kwartaalverslag.

Apple aandeel stijgt met 6% na winst

De aandelen Apple stegen met 6% nadat het bedrijf een beter dan verwachte winst rapporteerde, ondanks een omzetdaling van 4%. Analisten blijven optimistisch gezien Apple’s recordplan voor het terugkopen van aandelen ter waarde van $110 miljard. Onze portefeuille met terugkopen is een kijkje waard.

Valuta

Rendementen dalen door teleurstellende banencijfers

De rente op Amerikaanse schatkistpapier daalde nadat de werkgelegenheidscijfers van april een zwakkere banengroei lieten zien en een werkloosheidscijfer van 3,9%. De 10-jaars rente daalde hierdoor naar 4,5%.

Dollar wint tegen de volatiliteit van de yen De Japanse yen schudde vorige week op zijn grondvesten en steeg naar 160 ten opzichte van de dollar, voordat hij terugviel naar 156 na vermoedelijke interventie. Volgens schattingen zou Japan $32,7-39,2 miljard hebben ingezet om een buitensporige versterking te beteugelen.

Grondstoffen

Maïs, soja en tarwefutures stegen naar hoogtes die meerdere maanden bedroegen door problemen met het aanbod als gevolg van weersomstandigheden en ziekten in belangrijke exporteurs zoals Brazilië, Argentinië en Rusland.

Olie breidt stijgingen uit op technische rugwind

De olieprijzen verlengden hun 3-daagse winstreeks en vonden steun op belangrijke technische markers. Beleggers blijven de geopolitiek en de wereldwijde vraagtrends volgen voor verdere richting.

Goud herovert $2.370 Level

De goudprijzen stuiterden terug tot boven $2.370 per ounce, terwijl de markten de vooruitzichten voor de rente, het risicosentiment en de economie analyseerden. Onze technische analyse helpt traders door verschuivingen te navigeren.

De komende week

Deze week komen onder andere Disney en BP met inkomsten, terwijl de marktbeïnvloedende gebeurtenissen bestaan uit Chinese handelsgegevens, beleidsbeslissingen van de Bank of England en de Reserve Bank of Australia, Amerikaanse werkeloosheidsclaims en Canadese banencijfers. Disney’s bezoekersaantallen en winsttrends zullen de aandacht trekken te midden van de macro-onzekerheid, terwijl BP kritisch zal worden bekeken op kasrendement en kosten.

De rally van deze week bracht verschillende belangrijke indexen in de buurt van recordhoogtes dankzij winsten en gegevens die de voorkeur gaven aan een soepel beleid. De rente op staatsobligaties daalde in reactie hierop, terwijl grondstoffen worstelden met weers- en leveringsproblemen. Komende cijfers over banen, handel en inflatie zouden een stimulans moeten zijn voor verdere positionering in valuta’s en aandelen. Ons onderzoek helpt traders bij technische en fundamentele verschuivingen.

Mark Vermeulen

Mark, afkomstig uit Nederland met een diploma in financiën, heeft zich ontpopt als een fervent cryptoliefhebber en expert. Zijn toewijding aan blockchain-technologie en de adoptie van bitcoin heeft hem tot de drijvende kracht achter de Nederlandse inhoud van Ecoinomy gemaakt. Mark's avontuur begon tijdens zijn studie, waar zijn passie voor gedecentraliseerde financiën hem snel deed opvallen. Zijn vermogen om complexe concepten rondom crypto te vereenvoudigen, heeft hem aanzien verworven bij Nederlandse investeerders en ver daarbuiten.