Weekly Pulse #7: Týdenní Přehled Trhu

Marek Matoušek, 5 min čtení
Poslední aktualizace: 22 dubna, 2024

Týdenní rekapitulace kryptografického trhu

Půlka bitcoinu přináší novou éru runů

Nejvýznamnější kryptografickou událostí tohoto týdne bylo 20. dubna čtvrté půlení bitcoinu v historii. Spolu se snížením odměn za těžbu na polovinu na 3,125 BTC představil tento halving Runes – nové zastupitelné tokeny vytvořené vynálezcem Ordinals Caseym Rodarmorem. Cílem těchto kryptoaktiv je urychlit decentralizované finance (DeFi) a nefungibilní tokeny (NFT) v ekosystému Bitcoinu.

První příležitosti kolem run zahrnují vlastnictví tokenů jako PUPS a WZRD nebo kolekcí NFT jako Bitcoin Puppets a Runestones. Jako první významné rozšíření funkčnosti Bitcoinu po mnoha letech vyvolaly runy značné nadšení. Jejich integrace s nejbezpečnějším a nejdecentralizovanějším blockchainem odemyká nový potenciál Bitcoinu pro hostování sofistikovaných aplikací inteligentních smluv.

Binance převádí fond SAFU v hodnotě 1 miliardy dolarů na USDC

Zdá se, že turbulence na kryptotrhu tento týden otřásly i největší světovou kryptoměnovou burzou Binance. Binance převedla veškerá aktiva uložená ve svém Secure Asset Fund for Users (SAFU) – v celkové hodnotě 1 miliardy dolarů – na USD Coin (USDC), populární stablecoin.

Fond SAFU existuje proto, aby v extrémních případech, jako je hackerský útok, nahradil uživatelům jejich finanční prostředky. Binance jej pravděpodobně chtěla imunizovat před dalším poklesem cen kryptoměn. Tento krok je v souladu s nedávným úsilím společnosti Binance posílit dodržování regulačních předpisů po letech života mimo zákon. Zdá se, že střety burzy s americkým ministerstvem spravedlnosti ji přiměly k tomu, aby se změnila ve vzorného občana kryptoregulace.

Zneužití 100 milionů dolarů na Mango Markets bylo shledáno vinným

V říjnu 2022 byla v rámci promyšleného podvodu zneužita kryptografická burza Mango Markets za 110 milionů dolarů. Tento týden porota shledala pachatele – Avrahama Eisenberga, známého jako “Avi” – vinným z komoditního podvodu, manipulace s komoditami a podvodu s bankovními převody. Hrozí mu až 20 let vězení.

Avi vložil do Mango Markets 5 milionů dolarů a poté otevřel extrémně velkou dlouhou pozici na nativním tokenu MANGO této platformy. To způsobilo, že cena MANGO prudce vzrostla o více než 1000 %, čímž se nafoukla hodnota jeho zástavy. Avi pokračoval v půjčování aktiv bez úmyslu půjčky splácet. Zatímco 67 milionů dolarů bylo vráceno, 47 milionů dolarů si z exploitu ponechal. Avi tvrdil, že pouze vyhrál pomocí “legální obchodní strategie”, ale rozsudek je jasným signálem, že taková nestoudná krádež nezůstane bez trestu.

Tether expanduje do 4 divizí

Tento týden oznámil vydavatel stablecoinů Tether zásadní reorganizaci, která má vést k rozdělení do čtyř divizí:

  • Tether Data: Tether: zaměřuje se na umělou inteligenci, velká data a peer-to-peer řešení
  • Tether Finance: Dohlíží na stablecoin USDT
  • Tether Power: Řízení energie a těžebních operací
  • Tether Edu: Vytváření globálních vzdělávacích programů

Podle generálního ředitele Paola Ardoina je cílem tohoto kroku upevnit pozici Tetheru jako subjektu, který posiluje finanční svobodu po celém světě, a to nejen prostřednictvím svého stablecoinu vázaného na americký dolar. Každá divize se zaměřuje na zlepšení infrastruktury v sektorech, jako jsou technologie, finance, energetika a vzdělávání.

Ačkoli je tato reorganizace ambiciózní, ukazuje dominantní postavení společnosti Tether a její vážné aspirace přesahující stablecoiny. Odpůrci ji mohou považovat za přílišnou expanzi, ale je to odvážná vize odrážející sebedůvěru společnosti Tether.

Vitalik Buterin podporuje kontroverzní protokol o ochraně soukromí

Spoluzakladatel Etherea Vitalik Buterin převedl 100 ETH na Railgun – protokol pro ochranu soukromí, o kterém je známo, že ho používá severokorejský hackerský kolektiv Lazarus Group. To okamžitě vyvolalo odpor kvůli nepřímému financování škodlivých aktérů.

V této bezprostřední reakci však chybí některé souvislosti. Zaprvé, nešlo o Vitalikovu první interakci s Railgunem; soustavně se jím zabývá už půl roku. Také považuje Railgun za obdivuhodný kompromis mezi soukromím a regulací. Vitalik je spoluautorem desetistránkového dokumentu, který analyzuje kompromisy Railgunu a tvrdí, že by mohl umožnit rovnováhu mezi poctivými a nepoctivými uživateli blockchainu.

Ti, kteří se rychle rozhodují, by si měli nejprve přečíst abstrakt článku. Vitalik se nad tímto kontroverzním schválením zjevně hluboce zamyslel. Ačkoli optika může někomu vadit, pochopení jeho zdůvodnění je zásadní, než hodíte kamenem.

Týdenní shrnutí trhu s dědictvím

Akcie se zotavují díky koordinované reakci na silný dolar

Světové akcie tento týden rostly, protože úřady zasáhly proti obavám o měnu vyvolaným posilujícím americkým dolarem. Společné prohlášení amerického ministerstva financí a asijských ministrů financí pomohlo stabilizovat regionální měny a obnovit důvěru po volatilním období způsobeném obavami z inflace a úrokových sazeb. Díky této změně dolar a výnosy státních dluhopisů ustoupily z nedávného vzestupu.

Zisky podniků: Rozdíl mezi vedoucími technologickými společnostmi

Zprávy o výsledcích hospodaření poukázaly na rozdíly ve výkonnosti technologického sektoru. Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSM) vykázala vyšší zisky díky silné poptávce po svých čipech umožňujících umělou inteligenci a další technologie. Naopak objednávky zklamaly evropskou společnost ASML Holding NV kvůli nově zavedeným americkým kontrolám vývozu polovodičového vybavení. Spojené státy rovněž poskytly finanční prostředky na podporu domácí výroby čipů, přičemž společnost Micron Technology Inc. obdržela grant ve výši 6,1 miliardy USD.

Opatrný optimismus

Navzdory zlepšenému sentimentu přetrvává opatrnost, pokud jde o inflaci a úrokové sazby v USA spolu se slábnoucím oživením v Číně. Průběžné sledování podnikových zisků a směrnic objasní ekonomické trajektorie.

Klíčové faktory trhu

Velké technologie vs. GRANOLAS: ocenění a výhled růstu

Američtí technologičtí giganti neboli “velkolepá sedmička” si udržují vysoké ocenění a vliv na sektor, ale evropské GRANOLAS nabízejí stabilitu a potenciál příjmů. Investoři sledují obě kategorie v souvislosti s měnící se poptávkou a ekonomickými podmínkami.

Politika Fedu a výnosy státních dluhopisů

Jestřábí signály Fedu a silné ekonomické údaje vedly v uplynulém měsíci k růstu výnosů, zatímco ústup v tomto týdnu naznačuje možnou pauzu. Přesto je další zvýšení sazeb v letošním roce pravděpodobné.

Ropa a energie

Ropa se do značné míry zotavila z geopolitického napětí mezi Íránem a Izraelem. Energetické zásoby se mezitím potýkají s nejistotou poptávky v závislosti na trajektoriích hospodářského růstu a inflace.

Bydlení a hypotéky

Sektor bydlení dále klesal v důsledku růstu hypotečních sazeb, což znamenalo problémy pro akcie realitních a souvisejících burzovně obchodovaných fondů. Zdá se, že aktivita na trhu s bydlením se z nedávných maxim zpomalí.

Měny v centru pozornosti

Asijské měny se po dosažení mnohaletých minim vůči dolaru stabilizovaly, i když vzhledem k dynamice růstu a inflace se zdá být jejich posilování omezené. Indonésie možná příští týden zvýší sazby, aby bránila svou klesající měnu.

Pohyby na trhu

Z hlavních akcií klesla Tesla poté, co snížila ceny a nedodržela odhady dodávek za první čtvrtletí. Netflix klesl po oznámení, že přestane vykazovat počty předplatitelů. Akcie stavitelů domů a nemovitostí pokračovaly v sestupu kvůli vyšším sazbám.

Výhled do budoucna

Zprávy o hospodářských výsledcích společností Tesla, Meta, Microsoft a Alphabet poskytnou širší technologické a tržní perspektivy. V centru pozornosti bude úspěšnost snižování nákladů a investic do umělé inteligence, přičemž se objeví náznaky optimismu, ale očekávání budou stále umírněná.

Marek Matoušek

Marek Matoušek je šéfredaktorem portálu ecoinomy, který je jedním z předních českých zdrojů informací o bitcoinu a blockchain technologii. Zasloužil se o vytvoření některých z nejvýznamnějších článků na této stránce. První informace o bitcoinu a blockchain technologii získal Marek už v roce 2016. Revoluční potenciál těchto technologií v něm probudil vášeň, která přispěla k jeho profesnímu zájmu o digitální měny a technologie stojící za nimi. Marek má rád knihy zaměřené na technologie budoucnosti, přičemž zvlášť ho fascinují ty, které se zabývají dopady nových technologií na celou společnost.