Weekly Pulse #7: Седмичен Пазарен Обзор

Последна актуализация: 22 април, 2024

Седмичен обзор на крипто пазара

Биткойн халвинга води до нова ера на Runes

Най-значимото криптосъбитие през тази седмица беше четвъртото в историята на биткойн халвинга на 20 април. Заедно с намаляването на възнагражденията за добив наполовина до 3,125 BTC, това намаляване наполовина въведе Runes – нови заменяеми токени, създадени от изобретателя на Ordinals Кейси Родармор. Тези криптоактиви имат за цел да ускорят развитието на децентрализираните финанси (DeFi) и незаменяемите токени (NFT) в екосистемата на Биткойн.

Ранните възможности около Руните включват притежаването на токени като PUPS и WZRD или колекции от NFT като Bitcoin Puppets и Runestones. Като първото значително разширяване на функционалността на Биткойн от години насам, Руните предизвикаха значителен ентусиазъм. Тяхната интеграция с най-сигурния и децентрализиран блокчейн отключва нов потенциал за Биткойн да бъде домакин на сложни приложения за интелигентни договори.

Binance преобразува фонд SAFU на стойност 1 млрд. долара в USDC

Сътресенията на криптопазара през тази седмица изглежда разтърсиха Binance, най-голямата борса за криптовалути в света. Binance преобразува всички активи, съхранявани в нейния Secure Asset Fund for Users (SAFU) – на обща стойност 1 млрд. долара – в USD Coin (USDC), популярна стабилна монета.

Фондът SAFU съществува, за да възстановява средствата на потребителите в екстремни случаи като хакерска атака. Binance вероятно е искала да го имунизира срещу по-нататъшни спадове на цените на криптовалутите. Този ход е в съответствие с неотдавнашните усилия на Binance да засили спазването на регулаторните изисквания, след като години наред живееше извън закона. Изглежда, че сблъсъците на борсата с Министерството на правосъдието на САЩ са я подтикнали да се превърне в образцов гражданин на крипторегулирането.

Експлоатиращият 100 млн. долара на Mango Markets е признат за виновен

През октомври 2022 г. криптоборсата Mango Markets е експлоатирана за 110 млн. долара в рамките на сложна измама. Тази седмица съдебно жури призна извършителя – Авраам Айзенберг, известен като “Ави” – за виновен за измама със стоки, манипулиране на стоки и телеграфна измама. Заплашва го до 20 години затвор.

Ави депозирал 5 млн. долара в Mango Markets, след което открил изключително голяма дълга позиция в местния токен MANGO на платформата. Това доведе до рязко покачване на цената на MANGO с над 1000%, което доведе до раздуване на стойността на неговото обезпечение. Ави продължил да заема активи, без да има намерение да изплаща заемите. Макар че 67 млн. долара са били върнати, той е задържал 47 млн. долара от експлоатацията. Ави твърди, че просто е спечелил, използвайки “законна търговска стратегия”, но присъдата изпраща ясно послание, че подобна нагла кражба няма да остане ненаказана.

Tether се разширява в 4 подразделения

Тази седмица емитентът на стабилни монети Tether обяви значителна реорганизация с цел оптимизиране в четири подразделения:

  • Tether Data: Фокусиране върху AI, големи данни и peer-to-peer решения
  • Tether Finance: Надзор на стабилната монета USDT
  • Tether Power: Управление на енергията и минните операции
  • Tether Edu: Изграждане на глобални образователни програми

Според главния изпълнителен директор Паоло Ардоино този ход има за цел да утвърди Tether като организация, която дава възможност за финансова свобода по целия свят, а не само чрез своя стабилен Bitcoin, обвързан с щатския долар. Всяко подразделение е насочено към подобряване на инфраструктурата в сектори като технологиите, финансите, енергетиката и образованието.

Макар и амбициозна, тази реорганизация показва доминацията на Tether и сериозните ѝ стремежи отвъд стабилните монети. Недоброжелателите може да я разглеждат като свръхекспанзия, но това е смела визия, отразяваща увереността на Tether.

Виталик Бутерин одобрява противоречив протокол за поверителност

Съоснователят на Ethereum Виталик Бутерин прехвърли 100 ETH на Railgun – протокол за поверителност, за който се знае, че се използва от севернокорейския хакерски колектив Lazarus Group. Това веднага предизвика ответна реакция заради непрякото финансиране на злонамерени актьори.

Въпреки това в тази реакция на колене липсва известен контекст. Първо, това не беше първото взаимодействие на Виталик с Railgun; той се занимава с него последователно от 6 месеца. Освен това той разглежда Railgun като възхитителен компромис между неприкосновеността на личния живот и регулирането. Виталик е съавтор на документ от 10 страници, в който се анализират компромисите на Railgun, като твърди, че той може да даде възможност за постигане на равновесие между честните и нечестните потребители на блокчейн.

Тези, които бързат да преценят, трябва първо да прочетат резюмето на документа. Виталик явно е размишлявал задълбочено върху това противоречиво одобрение. Макар че оптиката може да затрудни някои, разбирането на неговата обосновка е от решаващо значение, преди да се хвърлят камъни.

Седмичен обзор на традиционния пазар

Акциите се възстановяват при координирана реакция на силния долар

Световните акции се повишиха тази седмица, тъй като властите се намесиха, за да отговорят на валутните опасения, породени от засилването на щатския долар. Съвместното изявление на Министерството на финансите на САЩ и азиатските министри на финансите спомогна за стабилизирането на регионалните валути и за възстановяване на доверието след нестабилен период, предизвикан от опасения за инфлацията и лихвените проценти. В резултат на промяната доларът и доходността на държавните ценни книжа отстъпиха от неотдавнашното си покачване.

Корпоративни печалби: Лидерите в областта на технологиите се разминават

Докладите за приходите подчертаха разликите в представянето на технологичния сектор. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) отчете по-високи печалби благодарение на стабилното търсене на чипове, които позволяват използването на изкуствен интелект и други технологии. За разлика от тях поръчките на европейската ASML Holding NV разочароваха на фона на наложения от САЩ нов контрол върху износа на полупроводниково оборудване. САЩ също така отпуснаха финансиране за насърчаване на местното производство на чипове, като Micron Technology Inc. получи безвъзмездна помощ в размер на 6,1 млрд. долара.

Предвижда се предпазлив оптимизъм

Въпреки подобрените настроения, предпазливостта по отношение на инфлацията и лихвените проценти в САЩ, както и по отношение на забавящото се възстановяване на Китай, остава. Постоянното наблюдение на корпоративните печалби и насоки ще хвърли светлина върху икономическите траектории.

Основни пазарни фактори

Американските технологични гиганти или “Великолепната седморка” запазват високите си оценки и влиянието си върху сектора, но европейските GRANOLAS предлагат стабилност и потенциал за доход. Инвеститорите наблюдават и двете категории на фона на променящото се търсене и икономически условия.

Политиката на Фед и доходността на съкровищните облигации

Оптимистичните сигнали от страна на ФЕД и силните икономически данни доведоха до повишаване на доходността през последния месец, докато отстъплението през тази седмица предполага потенциална пауза. Въпреки това е вероятно да има допълнителни повишения на лихвените проценти през тази година.

Петрол и енергетика

Петролът до голяма степен се възстанови от геополитическото напрежение между Иран и Израел. Междувременно енергийните запаси са изправени пред несигурност на търсенето в зависимост от траекториите на икономическия растеж и инфлацията.

Жилища и ипотеки

Жилищният сектор отбеляза допълнителен спад, тъй като лихвите по ипотечните кредити се повишиха, което доведе до проблеми с акциите на недвижими имоти и свързаните с тях борсово търгувани фондове. Изглежда, че активността на жилищния пазар ще се забави спрямо неотдавнашните върхове.

Валути на фокус

Азиатските валути се стабилизираха, след като достигнаха многогодишни дъна спрямо долара, макар че поскъпването им изглежда ограничено предвид динамиката на растежа и инфлацията. Индонезия може да повиши лихвените проценти през следващата седмица, за да защити спадащата си валута.

Пазарни двигатели

Сред основните акции Tesla спадна, след като намали цените и не успя да изпълни прогнозите за доставките през първото тримесечие. Netflix спадна след като обяви, че ще спре да съобщава броя на абонатите си. Акциите на строителите на жилища и недвижими имоти продължиха да се понижават заради по-високите лихвени проценти.

С поглед към бъдещето

Докладите за приходите на Tesla, Meta, Microsoft и Alphabet ще предоставят по-широки перспективи за технологиите и пазара. Успехът на съкращенията на разходите и инвестициите в изкуствен интелект ще бъдат във фокуса на вниманието, като ще има признаци на оптимизъм, но очакванията все още ще бъдат премерени.

Константин Костов

Константин е главен редактор за българската общност на Ecoinomy. Един от водещите български източници на информация за блокчейн и цялостната биткойн икономика. Той е създал най-ценните статии на този уебсайт. Константин научава за биткойн и блокчейн за първи път през 2016 г. Обича да чете книги за финанси и бъдещи технологии, особено такива, които изследват въздействието на новите технологии върху обществото като цяло.