Weekly Pulse #9: Týdenní Přehled Trhu

Marek Matoušek, 5 min čtení
Poslední aktualizace: 7 května, 2024

Týdenní shrnutí kryptotrhů

Přehled

Mezi hlavní zprávy tohoto týdne patřily:

  • čtyřměsíční trest pro bývalého generálního ředitele společnosti Binance Changpenga Zhaoa
  • Odliv prostředků z ETF
  • Bitcoin se po rozkolísaném týdnu odráží ode dna
  • zpráva o výsledcích společnosti Coinbase, která přinesla obrovské zisky

CZ dostává čtyřměsíční trest

Kryptografický průmysl čelil zvýšené právní kontrole, přičemž významné osobnosti byly odsouzeny nebo obviněny z údajného protiprávního jednání.

Changpeng Zhao (CZ), bývalý generální ředitel společnosti Binance, obdržel tento týden čtyřměsíční trest odnětí svobody za praní špinavých peněz. Přestože CZ původně hrozil trest 36 měsíců, k mírnému rozsudku pravděpodobně přispěla jeho pozitivní pověst a podpora kryptokomunity. Výsledek ukazuje, že vedoucí představitelé kryptoměn nestojí nad zákonem, ale dobrá vůle se stále může vyplatit.

Cena bitcoinu

Akce Bitcoin tento týden zažil volatilitu, ceny krátce klesly pod 56 tisíc dolarů, než se zotavily k 63 tisícům dolarů.

Odliv ETF

Předchází poklesu Začátkem týdne odešlo z amerických spotových bitcoinových ETF rekordních 534 milionů dolarů, což pravděpodobně přispělo k poklesu bitcoinu pod 56 tisíc dolarů. Pokles ceny se však zdá být relativně omezený, zejména s ohledem na tyto zprávy.

Makroekonomické faktory ve hře

Oživení bitcoinu je v souladu s nedávnými údaji o zaměstnanosti, které se míjejí s očekáváním. Vzhledem k náznakům, že zvyšování sazeb zpomaluje ekonomiku, jak bylo zamýšleno, by Fed mohl zmírnit politiku zpřísňování, která tlačila na ceny kryptoměn. Přesto zůstává obezřetné pokračovat ve sledování makro podmínek.

Silný start ETF v Hongkongu

Tento týden byly v Hongkongu spuštěny nové ETF na bitcoin a ethereum, které rychle shromáždily aktiva v hodnotě 292 milionů dolarů. Úspěšné debuty ukazují pokračující dynamiku kryptoměn v Asii.

Coinbase překonává očekávání

Navzdory pochybnostem Wall Street dosáhla Coinbase tento týden mimořádně dobrých výsledků za 1. čtvrtletí.

Tržby rostou Coinbase dosáhla za 1. čtvrtletí 2023 tržeb ve výši 1,64 miliardy dolarů, což výrazně překonalo očekávání ve výši 1,36 miliardy dolarů. Meziroční nárůst o 112 % ukazuje, že expanze na kryptotrhu nadále pohání vzestup společnosti.

Příjmy dosahují nových maxim Se ziskem 1. čtvrtletí 2023 ve výši 1,17 miliardy dolarů dosáhla Coinbase rekordního čistého zisku, čímž zvrátila loňskou čistou ztrátu ve výši 79 milionů dolarů. Působivý zisk překonal i ty nejslibnější předpovědi Wall Street.

Maloobchodní přijetí stále zaostává

Ačkoli je to nesporně pozitivní, příjmy Coinbase do značné míry pramení z kolísavých cen kryptoměn, nikoli z jejich přijetí v maloobchodě. Mainstreamová integrace kryptoměn zůstává postupná, což signalizuje, že před námi stále leží značný potenciál dlouhodobého růstu.

Spodní linie

Vývoj v tomto týdnu poukázal na rostoucí dohled nad kryptografickým průmyslem a jeho pokračující expanzi. Bitcoin a Coinbase vykázaly sílu navzdory právním problémům a pesimismu Wall Street. Rizika samozřejmě přetrvávají, ale vzhledem k nedávné odolnosti se zdá být přiměřený odměřený optimismus. Cesta vpřed pravděpodobně obsahuje překážky i příležitosti.

Starší trhy

Růst trhů díky optimismu v oblasti technologií před údaji o pracovních místech

Akcie tento týden před páteční zprávou o pracovních místech v USA rostly a optimismus podpořily dobré výsledky společnosti Apple. Před pátečním obchodováním vzrostly akcie společnosti Apple o více než 6 % poté, co oznámily rekordní zpětný odkup akcií a optimistické pokyny, což zvedlo akcie technologických společností a futures na širší trhy.

Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 naznačovaly vyšší otevření a následovaly tak evropský index Stoxx 600, který rovněž vzrostl. Mezi faktory, které ovlivnily trh, patřil pokles amerického dolaru a stabilní hodnota státních dluhopisů, zatímco investoři s výhledem na kritické dubnové údaje o zaměstnanosti očekávali zpomalení růstu počtu zaměstnanců.

Vzhledem k rizikům stagflace, která jsou v centru pozornosti, by trhy mohly zaznamenat volatilitu, pokud údaje zklamou. Analytici Bank of America varovali, že slabší růst zaměstnanosti by mohl narušit ekonomický výhled. Nadcházející zprávy o zaměstnanosti a ISM služeb ovlivní očekávání zvýšení sazeb.

Solidní zisky zvedají akcie

Týden plný firemních výsledků přinesl převážně optimistické zprávy velkých technologických a základních spotřebních společností. Společnost Apple vedla po tom, co zisky za 2. fiskální čtvrtletí překonaly očekávání navzdory mírnému poklesu tržeb. Technologický gigant také oznámil zpětný odkup akcií v hodnotě 90 miliard USD, což je jeho největší odkup v historii.

Mezitím společnosti Coca-Cola a Kraft Heinz vykázaly zisky překonávající odhady a připojily se tak k 10 z 12 společností z indexu S&P 500, které v oblasti spotřebního zboží překonaly konsensus za 1. čtvrtletí. Zatímco sektory jako komunikační služby a průmyslové podniky obecně zaostávaly, akcie byly podpořeny solidními výsledky.

Jinde akcie společnosti Novo Nordisk klesly poté, co výsledky hospodaření výrobce léčiv podnítily obavy z konkurence. Credit Agricole a Societe Generale rostly díky rostoucím ziskům, ačkoli Danske Bank klesla kvůli nižšímu čistému úrokovému výnosu.

Odkupy v centru pozornosti

V centru pozornosti byla také společnost Berkshire Hathaway Warrena Buffetta, která v minulém čtvrtletí snížila svůj podíl ve společnosti Apple o 22 %. Konglomerát však zůstává vůči společnosti Apple optimistický na základě dobrých provozních výsledků a rekordních zpětných odkupů. Vlastní masivní plán zpětného odkupu akcií společnosti Apple podtrhuje její palebnou sílu v oblasti zpětného odkupu.

Mezitím rostoucí ceny komodit podpořily akcie materiálů a energií. Suché počasí a nedostatek nabídky zvedly v průběhu týdne futures na kukuřici, sóju a pšenici. Výnosy státních dluhopisů však v pátek klesly, protože trhy zvažovaly nárůst míry nezaměstnanosti v USA a pomalejší přírůstek pracovních míst.

Rizika událostí na obzoru

Kalendář na příští týden přináší další rizika událostí, včetně zasedání RBA a BoE. Zatímco sazby jsou považovány za udržované, jakýkoli náznak dalšího zpřísnění by mohl podnítit volatilitu. Mezitím čínské údaje o dubnovém obchodu mohou ukázat oživení vývozu, protože šanghajská výluka se zmírní.

Co se týče hospodářských výsledků, v centru pozornosti jsou výsledky společnosti Disney za 2. čtvrtletí a oznámení společnosti BP za 1. čtvrtletí. Disney čelí riziku poklesu spotřebitelského sentimentu, zatímco BP se potýká s tlakem na marže v důsledku nižších cen ropy. Pozornost budou poutat také zprávy společností Uber, Airbnb a dalších firem zaměřených na cestování.

Pozornost věnovaná výsledkům

Mezi významné společnosti, které příští týden oznámí své výsledky, patří:

Úterý: Disney, Electronic Arts, Coupang

Středa: Středa: Uber, Anheuser-Busch, Airbnb, Shopify

Čtvrtek: Discovery, Roblox, Nippon Steel

Pátek: Pátek: AMC Networks, Enbridge

Marek Matoušek

Marek Matoušek je šéfredaktorem portálu ecoinomy, který je jedním z předních českých zdrojů informací o bitcoinu a blockchain technologii. Zasloužil se o vytvoření některých z nejvýznamnějších článků na této stránce. První informace o bitcoinu a blockchain technologii získal Marek už v roce 2016. Revoluční potenciál těchto technologií v něm probudil vášeň, která přispěla k jeho profesnímu zájmu o digitální měny a technologie stojící za nimi. Marek má rád knihy zaměřené na technologie budoucnosti, přičemž zvlášť ho fascinují ty, které se zabývají dopady nových technologií na celou společnost.