Weekly Pulse #9: Седмичен Пазарен Обзор

Последна актуализация: 6 май, 2024

Седмичен обзор на криптопазара

Преглед

Основните истории тази седмица:

  • 4-месечна присъда за бившия главен изпълнителен директор на Binance Жанпенг Джао
  • Изходящи потоци от ETF
  • Биткойнът се възстановява след колеблива седмица
  • изненадващ отчет за приходите на Coinbase

CZ получава 4-месечна присъда

Криптоиндустрията се сблъска с повишен правен контрол, като основни фигури получиха присъди или обвинения за предполагаеми неправомерни действия.

Тази седмица Жанпенг Джао (CZ), бившият главен изпълнителен директор на Binance, получи 4-месечна присъда затвор за обвинения в пране на пари. Въпреки че първоначално беше изправен пред присъда от 36 месеца, положителната репутация на CZ и подкрепата на крипто общността вероятно са допринесли за снизходителното решение. Резултатът показва, че криптолидерите не са над закона, но добрата воля все още може да донесе дивиденти.

Цена на биткойн

Действие Биткойн преживя волатилност тази седмица, като цените за кратко паднаха под 56 хил. долара, преди да се възстановят към 64 хил. долара.

Изходящи потоци от ETF

В началото на седмицата рекордните 534 млн. долара излязоха от американските спот ETF за биткойн, което вероятно допринесе за спада на биткойн под 56 хил. долара. Въпреки това спадът на цената изглежда сравнително овладян, особено като се имат предвид новините.

Макроикономически фактори в играта

Отскокът на биткойн е в унисон с последните данни за заетостта, които се разминават с очакванията. При признаци, че повишаването на лихвените проценти забавя икономиката според намеренията, Фед може да смекчи политиките на затягане, които оказаха натиск върху цените на криптовалутите. Все пак продължаващото наблюдение на макроусловията остава разумно.

Силен старт на ETF в Хонконг

Тази седмица в Хонконг стартираха нови ETF-и за биткойн и етериум, които бързо събраха активи за 292 млн. долара. Успешните дебюти показват продължаващата инерция на криптовалутите в Азия.

Coinbase разбива очакванията

Въпреки съмненията на Уолстрийт, Coinbase представи изключително силни резултати за първото тримесечие тази седмица.

Приходите нарастват Coinbase генерира 1,64 млрд. долара приходи за първото тримесечие на 2023 г., което надминава очакванията за 1,36 млрд. долара. Ръстът от 112% на годишна база показва, че експанзията на криптопазара продължава да подхранва възхода на компанията.

Приходите достигат нови върхове С печалба от 1Q 2023 г. в размер на 1,17 млрд. долара Coinbase постигна рекордни нетни приходи, обръщайки миналогодишната нетна загуба от 79 млн. долара. Впечатляващата печалба надмина дори най-бичиите прогнози на Уолстрийт.

Приемането на дребно все още изостава

Макар и безспорно положителни, приходите на Coinbase до голяма степен се дължат на нестабилните цени на криптовалутите, а не на приемането на дребно. Интеграцията на криптовалутите в мейнстрийма остава постепенна, което е сигнал, че все още предстои значителен потенциал за дългосрочен растеж.

Събитията от тази седмица подчертаха засилващия се надзор над криптоиндустрията, както и нейното продължаващо разрастване. Биткойн и Coinbase показаха сила въпреки правните проблеми и песимизма на Уолстрийт. Разбира се, рисковете остават, но премереният оптимизъм изглежда уместен предвид неотдавнашната устойчивост. Пътят напред вероятно съдържа както препятствия, така и възможности.

По-старите пазари

Пазарите се повишават благодарение на технологичния оптимизъм преди данните за работните места

Акциите се повишиха тази седмица преди доклада за работните места в САЩ в петък, като оптимизмът бе подсилен от високите приходи на Apple. Преди началото на пазарната сесия в петък акциите на Apple поскъпнаха с над 6%, след като обявиха рекордни стойности на обратното изкупуване на акции и оптимистични насоки, което повиши цените на технологичните акции и фючърсите на широките пазари.

Фючърсите върху S&P 500 и Nasdaq 100 показаха по-високо отваряне, следвайки примера на европейския индекс Stoxx 600, който също се повиши. Пазарните фактори включваха понижение на щатския долар и стабилни държавни ценни книжа, докато инвеститорите очакваха критичните данни за работните места през април, очаквайки забавяне на ръста на наетите служители.

Тъй като във фокуса на вниманието са рисковете от стагфлация, пазарите могат да бъдат свидетели на волатилност, ако данните разочароват. Анализаторите на Bank of America предупредиха, че по-слабият растеж на заетостта може да провали икономическите перспективи. Предстоящите доклади за работните места и ISM за услугите ще окажат влияние върху очакванията за повишаване на лихвените проценти.

Солидните печалби повдигат акциите

През натоварената седмица на корпоративните печалби бяха представени предимно оптимистични отчети от големи технологични и потребителски компании. Apple бе начело на групата, след като печалбата за второто фискално тримесечие надхвърли очакванията въпреки лекия спад на приходите. Технологичният гигант обяви и обратно изкупуване на акции на стойност 90 млрд. долара, което е най-голямото досега.

Междувременно Coca-Cola и Kraft Heinz обявиха печалби, надхвърлящи прогнозите, и се присъединиха към 10 от 12-те компании за потребителски стоки в S&P 500, които надхвърлиха консенсуса за първото тримесечие. Въпреки че сектори като комуникационните услуги и промишлеността като цяло не успяха да постигнат резултати, акциите бяха подкрепени от солидни резултати.

На други места акциите на Ново Нордиск се понижиха, след като разговорът за резултатите на производителя на лекарства породи опасения за конкуренцията. Креди Агрикол и Сосиете Женерал се повишиха благодарение на нарастващите си печалби, въпреки че Данске Банк се понижи заради по-слабите нетни приходи от лихви.

Обратното изкупуване на акции на фокус

Berkshire Hathaway на Уорън Бъфет също беше във фокуса на вниманието, тъй като разкри, че е намалила дела си в Apple с 22% през последното тримесечие. Въпреки това конгломератът продължава да има положително отношение към Apple въз основа на силните оперативни резултати и рекордните обратни изкупувания. Собственият мащабен план за обратно изкупуване на Apple подчертава мощта на компанията в областта на обратното изкупуване.

Междувременно нарастващите цени на суровините подкрепиха акциите на компаниите за материали и енергия. Сухото време и недостигът на доставки повишиха фючърсите на царевицата, соята и пшеницата през седмицата. Въпреки това доходността на съкровищните облигации се понижи в петък, тъй като пазарите прецениха повишаването на равнището на безработица в САЩ спрямо по-бавното увеличаване на броя на работните места.

Рискове от събития

Календарът за следващата седмица носи допълнителни рискове, свързани със събития, включително срещите на RBA и BoE. Макар че лихвените проценти ще останат в сила, всеки намек за по-нататъшно затягане може да стимулира волатилността. Междувременно данните за търговията на Китай през април могат да покажат възстановяване на износа, тъй като блокирането на Шанхай отслабва.

Що се отнася до приходите, във фокуса на вниманието са резултатите на Disney за второто тримесечие, както и съобщението на BP за първото тримесечие. Дисни е изправен пред рискове от спад на потребителските нагласи, докато ВР се бори с натиск върху маржовете от по-ниските цени на петрола. Отчетите на Uber, Airbnb и други фирми, свързани с пътуванията, също ще привлекат внимание.

Акцент върху приходите

Сред значимите компании, които отчитат печалби през следващата седмица, са:

Вторник: Disney, Electronic Arts, Coupang

Сряда: Uber, Anheuser-Busch, Airbnb, Shopify

Четвъртък: Warner Bros., Roblox, Nippon Steel

Петък: AMC Networks, Enbridge

Константин Костов

Константин е главен редактор за българската общност на Ecoinomy. Един от водещите български източници на информация за блокчейн и цялостната биткойн икономика. Той е създал най-ценните статии на този уебсайт. Константин научава за биткойн и блокчейн за първи път през 2016 г. Обича да чете книги за финанси и бъдещи технологии, особено такива, които изследват въздействието на новите технологии върху обществото като цяло.