Weekly Pulse #13: Týdenní Přehled Trhu

Marek Matoušek, 5 min čtení
Poslední aktualizace: 3 června, 2024

Přehled trhu s kryptoměnami

Výhled společnosti Grayscale pro Ethereum

Společnost Grayscale nedávno vydala výzkumnou zprávu, která poskytuje cenné informace o současném stavu Etherea. Jednou ze zajímavých poznámek je, že Grayscale nemá plnou důvěru v souvislosti se schválením ETF Ethereum, což naznačuje potenciální růst ceny, pokud/pokud bude dosaženo plného schválení regulačními orgány.

V části “Potenciální dopady amerického spotového ETF na ethereum” společnost Grayscale uvedla: “: “Ačkoli jsme zaznamenali pokrok směrem k úplnému regulačnímu schválení amerických spotových ETF na ethereum, emitenti stále vyžadují, aby jejich registrační prohlášení přezkoumala divize SEC pro korporátní finance a aby byla prohlášena za účinná. Úplné schválení a zahájení obchodování s těmito produkty by mohlo vést k nové poptávce, protože se toto aktivum stane dostupným pro širší okruh investorů.”

Mezi hlavní body zprávy patří:

  • Společnost Grayscale očekává, že na základě mezinárodního precedentu se spotové ETF na ethereum v USA dočkají 25-30 % poptávky ETF na bitcoin. Značná část nabídky Etherea (např. staked ETH) pravděpodobně nebude k dispozici k nákupu pro ETF.
  • Společnost Grayscale odhaduje, že za první 4 měsíce do amerických spotových ETF na Ethereum přiteče 3,5 až 4 miliardy USD, což představuje 25-30 % čistého přílivu do ETF na Bitcoin, který od ledna činí 13,7 miliardy USD.
  • Ethereum ETF by mohly představit inteligentní kontrakty a decentralizované aplikace více mainstreamovým investorům, což by mohlo urychlit přijetí veřejného blockchainu.
  • Přibližně 17 % nabídky ETH lze považovat za nevyužitou nebo nelikvidní. Tato část pravděpodobně nebude k dispozici pro nákup ETF.

Biden vetoval zákon o kryptoúčetnictví

Prezident Biden vetoval návrh zákona, kterým se ruší bulletin Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) o účetních standardech pro kryptoměny pro správcovské firmy. Biden uvedl, že k využití potenciálu kryptoinovací je nutná odpovídající ochrana spotřebitelů a investorů.

Není to poprvé, co Biden vetoval dvoustrannou legislativu. Dříve například vetoval pravidlo pro společné zaměstnavatele, které prošlo Kongresem s podporou obou stran.

Kontroverzní bulletin SEC vyžaduje, aby firmy spravující kryptoměny evidovaly aktiva zákazníků jako závazky. Kryptografický průmysl tvrdí, že by to mohlo banky odradit od ochrany digitálních aktiv. SEC však pokyny hájí jako nezávazné opatření k posílení zveřejňování informací pro investory a transparentnosti ohledně rizik kryptoúschovných společností.

Uvedl to mluvčí SEC: “Znovu a znovu jsme viděli, jak kryptografické firmy krachují a jak jejich zákazníci stojí fronty u konkurzního soudu v naději, že získají to, o čem si mysleli, že jim právně patří. Viděli jsme také, jaká rizika pro investory představují firmy, které tato aktiva chrání, když jsou ukryta mimo rozvahu. Tato zveřejnění poskytují investorům důležitý přehled o míře rizika, které na sebe správci kryptoaktiv berou.”

Veto zdůrazňuje opatrný přístup Bidenovy administrativy k regulaci kryptoměn na pozadí volání po větší ochraně spotřebitelů. Ačkoli bipartitní hlasování signalizuje touhu po politice “light-touch”, Biden se domnívá, že k využití potenciálu kryptoměn a zároveň k zajištění finanční stability je stále zapotřebí odpovídající dohled.

Robinhood rozšiřuje nabídku kryptopeněz

Kryptoměnová platforma Robinhood si upevňuje pozici významného hráče v oboru. Obchodní aplikace v minulém čtvrtletí vygenerovala příjmy z obchodování s kryptoměnami ve výši 126 milionů dolarů, což představuje 20 % celkových příjmů. Kryptoměny také umožňují větší výnosy než akcie.

Společnost Robinhood spustila rozhraní Crypto API pro americké zákazníky, které umožňuje automatizovat obchodování. Nástroj poskytuje přístup k tržním datům, správu portfolia a automatické zadávání příkazů. Sofistikovaní obchodníci nyní mohou provádět pokročilé strategie a vlastní programy bez aplikace Robinhood.

Přehled starších trhů

Tento týden se soustředil na potenciální snížení sazeb Evropské centrální banky (ECB) a klíčové ekonomické zprávy, jako jsou americké mzdy a čínské PMI. Zisky zůstaly klidné kromě společností CrowdStrike, Lululemon, Hewlett Packard a Dollar Tree.

Elektrická vozidla v centru pozornosti

Čínský výrobce elektromobilů (EV) NIO zaznamenal v květnu meziroční skok v dodávkách o 234 % na 20 544 vozů. Výrazně tak překonal konkurenční společnosti XPeng (35% růst) a Li Auto (24% růst). Dodávky NIO zahrnovaly 12 164 prémiových SUV a 8 380 sedanů. Naproti tomu celoroční dodávky společnosti XPeng činily 41 360 vozů, zatímco Li Auto dosáhlo 774 571 kusů.

Pokles bohatství Michaela Della

Majetek Michaela Della zaznamenal největší jednodenní pokles poté, co společnost Dell Technologies nesplnila očekávání ohledně zisku. Jeho majetek se snížil o 11,7 miliardy dolarů na 107,1 miliardy dolarů, protože akcie klesly o 18 %. Společnost Dell sice vykázala první nárůst tržeb za poslední dva roky, výsledky však nenaplnily velké naděje vkládané do jejího segmentu serverů s umělou inteligencí.

Nejdůležitější pohyblivé faktory na trhu

Cloudová jednotka společnosti Google propustila zaměstnance napříč týmy, což se dotklo asi 100 zaměstnanců v asijsko-pacifické skupině “Go To Market”, aby se přizpůsobila příležitostem. Akcie společnosti Alphabet klesly o 1,1 %.

Navzdory propadu po výsledcích zůstávají analytici optimističtí ohledně slibného růstu společnosti Dell v oblasti umělé inteligence. Doporučují nákup při poklesu.

Společnost Costco během hovoru k výsledkům diskutovala o potenciálním zvýšení členských poplatků, rozšiřování prodejen a úspěšném partnerství s Uberem. Vyzdvihla sílu tržeb napříč sektory.

Akcie společnosti Trump Media & Technology Group, mateřské společnosti Truth Social, v pátek v souvislosti s odsouzením bývalého prezidenta Donalda Trumpa klesly o 5 %.

Ekonomické ukazatele

Americké dvou-, deseti- a třicetileté výnosy zaznamenaly nejprudší měsíční pokles od prosince poté, co dubnové údaje o PCE signalizovaly zpomalení jádrové inflace. Dvouletý výnos klesl o 15,2 bazických bodů na 4,891 %, desetiletý o 17,1 bazických bodů na 4,512 % a třicetiletý o 13,7 bazických bodů na 4,652 %.

Americké akcie v pátek rostly, přičemž index S&P 500 těsně před uzavřením trhu zvrátil ztráty. Navzdory týdennímu poklesu zaznamenaly v květnu zisky napříč indexy: S&P 500 vzrostl o 4,8 %, Nasdaq o 6,9 % a Dow o 2,3 %.

Americký dolar v pátek klesl a zaznamenal první měsíční pokles v tomto roce poté, co dubnová inflace splnila očekávání, což zamlžilo výhled sazeb Fedu.

V souvislosti s oslabující poptávkou po plynu v USA může OPEC prodloužit omezení dodávek. Klesající poptávka a vysoké výkony rafinerií vedly k tvorbě zásob, což podpořilo prodloužení škrtů.

Výhled do budoucna

Mezi klíčové zprávy o výsledcích hospodaření v tomto týdnu patří Lululemon, Dollar Tree a solární společnost SunPower.

Květnová zpráva o zaměstnanosti předchází zasedání Fedu, což z ní činí klíčovou zprávu. Navzdory ochlazení trhu práce by silný růst pracovních míst mohl udržet vysoké sazby. Ekonomové očekávají 185 000 nových pracovních míst, 3,9% nezaměstnanost a 3,9% růst mezd. Růst zdravotnictví, veřejného sektoru a mezd by mohl posílit. BNP Paribas naznačuje, že nedávné zpomalení by mohlo být přeceňováno. Fed bude údaje pečlivě zkoumat.

Společnost CrowdStrike bude během úterního hovoru k výsledkům diskutovat o dopadu svého nedávného partnerství s AWS.

Očekává se, že středeční výsledky společnosti Dollar Tree zdůrazní růst tažený spotřebním zbožím, a to po silných výsledcích společnosti Dollar General.

Marek Matoušek

Marek Matoušek je šéfredaktorem portálu ecoinomy, který je jedním z předních českých zdrojů informací o bitcoinu a blockchain technologii. Zasloužil se o vytvoření některých z nejvýznamnějších článků na této stránce. První informace o bitcoinu a blockchain technologii získal Marek už v roce 2016. Revoluční potenciál těchto technologií v něm probudil vášeň, která přispěla k jeho profesnímu zájmu o digitální měny a technologie stojící za nimi. Marek má rád knihy zaměřené na technologie budoucnosti, přičemž zvlášť ho fascinují ty, které se zabývají dopady nových technologií na celou společnost.