Weekly Pulse #13: Седмичен Пазарен Обзор

Последна актуализация: 3 юни, 2024

Преглед на криптопазара

Перспективи за Ethereum според Grayscale

Grayscale наскоро публикува изследователски доклад, който предоставя ценни данни за текущото състояние на Ethereum. Интересна бележка е липсата на пълна увереност от страна на Grayscale относно одобрението на ETF за Етериум, което предполага потенциален ръст на цените, ако/когато бъде постигнато пълно регулаторно одобрение.

В раздела “Потенциални последици от спот ETF за Етериум в САЩ” Grayscale заяви: “Въпреки че наблюдаваме напредък към пълното регулаторно одобрение на американските спот ETF на Ethereum, емитентите все още изискват техните регистрационни изявления да бъдат прегледани от отдела за корпоративни финанси на SEC и да бъдат обявени за ефективни. Пълното одобрение и започването на търговията с тези продукти може да доведе до ново търсене, тъй като активът става достъпен за по-широк кръг инвеститори.”

Основните акценти в доклада включват:

  • Grayscale очаква, че спот ETF-ите на Етериум в САЩ ще се радват на 25-30% от търсенето на ETF-ите на Биткойн въз основа на международния прецедент. Значителна част от предлагането на Етериум (напр. заложени ETH) вероятно няма да бъде налична за закупуване за ETF-ите.
  • Grayscale оценява 3,5 – 4 млрд. долара нетни входящи потоци в американските спот ETF на Ethereum през първите 4 месеца, което е 25-30% от 13,7 млрд. долара нетни входящи потоци в ETF на Bitcoin от януари насам.
  • ETF-ите на Етериум биха могли да представят интелигентните договори и децентрализираните приложения на повече масови инвеститори, което потенциално би ускорило публичното приемане на блокчейн.
  • Около 17% от предлагането на ETH може да се счита за неактивно или неликвидно. Тази част вероятно няма да бъде достъпна за закупуване от ETF-ите.

Байдън налага вето върху законопроект за счетоводството на криптовалутите

Президентът Байдън наложи вето на законопроект за отмяна на бюлетина на Комисията по ценните книжа и борсите относно счетоводните стандарти за криптографски услуги за попечителски фирми. Байдън заяви, че е необходима подходяща защита на потребителите и инвеститорите, за да се реализира потенциалът на криптоиновациите.

Това не е първият път, в който Байдън налага вето на двупартийно законодателство. Например преди това той наложи вето на правило за съвместните работодатели, което беше прието от Конгреса с двупартийна подкрепа.

Спорният бюлетин на Комисията по ценните книжа и фондовите борси (SEC) изисква от фирмите за попечителство на криптовалути да записват активите на клиентите като пасиви. Криптоиндустрията твърди, че това може да възпре банките от опазването на цифровите активи. SEC обаче защитава насоките като необвързващи мерки за засилване на оповестяването на информация за инвеститорите и прозрачността около рисковете на криптопопечителите.

Говорител на SEC заяви: “В момента, в който се провеждат процедури по криптографско управление, се очаква да се появи нова информация за това: “Неведнъж сме били свидетели на фалити на криптофирми и сме наблюдавали как клиентите им се редят на опашка пред съда по несъстоятелността с надеждата да получат това, което са смятали, че им принадлежи по закон. Видяхме и рисковете за инвеститорите във фирмите, които пазят тези активи, когато те са скрити извън баланса. Тези оповестявания осигуряват на инвеститорите важна линия на видимост за нивото на риска, поеман от криптопопечителите.”

Ветото подчертава предпазливия подход на администрацията на Байдън към крипторегулирането на фона на призивите за по-голяма защита на потребителите. Въпреки че двупартийният вот сигнализира за желание за леки политики, Байдън смята, че все още е необходим подходящ надзор, за да се реализира потенциалът на крипто, като същевременно се запази финансовата стабилност.

Robinhood разширява предлагането на криптовалути

Крипто платформата на Robinhood се утвърждава като основен играч в индустрията. През последното тримесечие приложението за търговия генерира приходи от криптовалути в размер на 126 млн. долара – 20% от общите приходи. Криптовалутите също така позволяват по-голяма възвръщаемост от акциите.

Robinhood стартира крипто API за клиенти от САЩ, за да автоматизира търговията. Инструментът осигурява достъп до пазарни данни, управление на портфейл и автоматизирано подаване на поръчки. Сложните търговци вече могат да изпълняват усъвършенствани стратегии и персонализирани програми без приложението Robinhood.

Преглед на по-старите пазари

През тази седмица фокусът беше върху потенциалното намаляване на лихвените проценти от страна на Европейската централна банка (ЕЦБ) и ключови икономически съобщения като заплатите в САЩ и PMI в Китай. Приходите останаха тихи, освен тези на CrowdStrike, Lululemon, Hewlett Packard и Dollar Tree.

Електрически превозни средства в центъра на вниманието

Китайският производител на електрически превозни средства (ЕПС) NIO отбеляза 234% скок на годишна база при доставките през май до 20 544 автомобила. Това значително изпреварва конкурентите XPeng (35% ръст) и Li Auto (24% ръст). Доставките на NIO включват 12 164 премиум SUV автомобила и 8 380 седана. За разлика от тях, доставките на XPeng от началото на годината възлизат на 41 360 автомобила, а на Li Auto – на 774 571 единици.

Спад на богатството на Майкъл Дел

Състоянието на Майкъл Дел отбеляза най-големия си еднодневен спад, след като Dell Technologies не оправда очакванията за приходите. Богатството му спадна с 11,7 млрд. долара до 107,1 млрд. долара, тъй като акциите поевтиняха с 18 %. Въпреки че Dell отчете първото си увеличение на приходите от две години насам, резултатите не успяха да оправдаят големите надежди за сегмента на сървърите с изкуствен интелект.

Топ пазарни участници

Подразделението за облачни услуги на Google съкрати служители в различни екипи, засягайки около 100 души в азиатско-тихоокеанската група “Go To Market”, за да се съобрази с възможностите. Акциите на Alphabet поевтиняха с 1,1%.

Въпреки срива след отчетите, анализаторите остават оптимистично настроени към обещаващия растеж на Dell в областта на изкуствения интелект. Те препоръчват да се купуват акции.

Costco обсъди потенциалното повишаване на членския внос, разширяването на магазините и успешното партньорство с Uber по време на разговора за приходите. Тя подчерта силните продажби в различните сектори.

Акциите на Trump Media & Technology Group, компанията майка на Truth Social, спаднаха с 5% в петък на фона на осъдителната присъда на бившия президент Доналд Тръмп.

Икономически показатели

Доходността на 2-, 10- и 30-годишните облигации в САЩ отбеляза най-силния си месечен спад от декември насам, след като данните за PCE през април сигнализираха за забавяне на базисната инфлация. Двугодишната доходност спадна с 15,2 базисни пункта до 4,891%, десетгодишната – със 17,1 базисни пункта до 4,512%, а тридесетгодишната – с 13,7 базисни пункта до 4,652%.

Акциите в САЩ поскъпнаха в петък, като S&P 500 обърна загубите малко преди затварянето. Въпреки седмичния спад през май се наблюдаваше ръст на всички индекси, като S&P 500 се повиши с 4,8%, Nasdaq – с 6,9%, а Dow – с 2,3%.

Щатският долар се понижи в петък, отбелязвайки първия си месечен спад за тази година, след като инфлацията през април отговори на очакванията, замъглявайки прогнозите на Фед за лихвените проценти.

На фона на отслабващото търсене на газ в САЩ ОПЕК може да удължи съкращенията на доставките. Намаляващото търсене и високата производителност на рафинериите доведоха до натрупване на запаси, което подкрепи удължаването на съкращенията.

В перспектива

Основните отчети за приходите тази седмица включват Lululemon, Dollar Tree и фирмата за слънчева енергия SunPower.

Докладът за работните места през май предхожда заседанието на Фед, което го прави ключов. Въпреки охлаждането на пазарите на труда силният ръст на работните места може да запази високите лихвени проценти. Икономистите очакват 185 000 добавени работни места, 3,9% безработица и 3,9% ръст на заплатите. Възможно е да се засили растежът в здравеопазването, публичния сектор и заплатите. BNP Paribas предполага, че неотдавнашното забавяне на растежа може да се окаже преувеличено. ФЕД ще проучи внимателно данните.

CrowdStrike ще обсъди въздействието на неотдавнашното си партньорство с AWS по време на разговора за приходите си във вторник.

След силните резултати на Dollar General в сряда се очаква печалбите на Dollar Tree да подчертаят растежа, стимулиран от консумативите.

Константин Костов

Константин е главен редактор за българската общност на Ecoinomy. Един от водещите български източници на информация за блокчейн и цялостната биткойн икономика. Той е създал най-ценните статии на този уебсайт. Константин научава за биткойн и блокчейн за първи път през 2016 г. Обича да чете книги за финанси и бъдещи технологии, особено такива, които изследват въздействието на новите технологии върху обществото като цяло.