Weekly Pulse #11: Седмичен Пазарен Обзор

Последна актуализация: 20 май, 2024

Седмичен обчир на крипто пазара

Институционални позиции в Биткойн ETF повишават настроенията на пазара

Няколко големи институционални инвеститори значително увеличиха притежанията си на борсово търгувани фондове (ETF) за биткойн през миналата седмица, което спомогна за ралито в цената на биткойн.

Millennium Management, един от най-големите хедж фондове в света с управлявани активи на стойност над 50 млрд. долара, оповести притежания на стойност 2 млрд. долара в ETF BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) и Grayscale Bitcoin Trust. Междувременно Bracebridge Capital, хедж фонд, управляващ дарения за Йейл и Принстън, обяви притежания на стойност 262 млн. долара в 21Shares Bitcoin ETF и 81 млн. долара в IBIT. Point72, хедж фондът на стойност 34 млрд. долара, управляван от собственика на Ню Йорк Никс Стивън Коен, притежаваше акции на стойност 77,5 млн. долара във Fidelity Bitcoin ETF.

Тези големи покупки отразяват нарастващото институционално търсене на биткойн и спомогнаха за 10% ръст на цената му през миналата седмица, като в петък тя надхвърли 67 000 USD. Корелацията на биткойна с технологичните акции също достигна нови върхове, подчертавайки статута му на актив с висок растеж. Тъй като притежанията на ETF продължават да се увеличават, биткойнът се интегрира все повече в по-широките финансови пазари.

Сенатът гласува за отмяна на правилото на SEC за отчитане на криптовалутите

В рядък двупартиен ход Сенатът на САЩ гласува с 60-38 гласа тази седмица за отмяна на спорно счетоводно правило на SEC, което изискваше от фирмите да записват цифровите активи на клиентите като пасиви, вместо като традиционни активи на компанията. Комисията по ценни книжа и фондови борси твърди, че това по-строго отчитане предотвратява раздуването на балансите с нестабилни криптоактиви. Правилото обаче създаде значителни счетоводни главоболия за криптокомпаниите.

Резолюцията на Сената за отмяна на това правило сега се насочва към президента Байдън, който заплаши да наложи вето. Конгресът обаче може да преодолее президентското вето с две трети от гласовете. Силното двупартийно мнозинство в Сената отразява нарастващата законодателна подкрепа за разработване на ясни крипторегламенти, оспорващи агресивните позиции на Комисията по ценни книжа и фондови борси. Начинът, по който администрацията ще реагира, може да определи бъдещите битки в областта на криптополитиката.

Vanguard предизвиква спекулации

Неотдавнашното назначаване на Салим Рамджи за главен изпълнителен директор на Vanguard, втория по големина мениджър на активи в света, предизвика вълнение относно потенциални криптопредложения. Преди това Рамджи оглавяваше отдела за ETF на BlackRock по време на пускането на неговия блокбъстър ETF за биткойн.

За разлика от него напускащият главен изпълнителен директор на Vanguard Тим Бъкли заяви, че фирмата ще избягва Биткойн и крипто, които според него нямат никаква базова стойност. Въпреки това Рамджи публично похвали потенциала на криптовалутите. Това доведе до спекулации, че под негово ръководство Vanguard може да преоцени позицията си по отношение на крипто.

Въпреки това Рамджи наскоро омаловажи предположенията, че самата Vanguard скоро ще пусне спот Биткойн ETF. В крайна сметка делата говорят по-силно от думите. Ако Vanguard не успее да се включи в ускоряващото се институционално приемане на криптовалути, тя рискува да изостане от конкуренти като BlackRock, които продължават да разширяват присъствието си в криптовалутите. Тъй като пазарът все повече потвърждава ролята на биткойна, Vanguard е изправена пред нарастващ натиск да начертае крипто курс, съвместим с нейната философия на пасивно инвестиране.

CME планира спот предлагане на биткойн

Според информация на Financial Times CME Group, лидерът в търговията с фючърси върху биткойн, планира да стартира спот търговия с криптовалути. Този ход ще позволи на фючърсните търговци да получат достъп до спот и деривативни пазари на една платформа.

Въпреки че предлагането на спот може да изсмуче някои обеми от големите борси като Binance и Coinbase, то може да стимулира и по-голям институционален интерес предвид репутацията на CME. Като цяло допълнителните участници на спот пазара би трябвало да повишат цените и обемите на целия пазар.

Етериум ETF очакват решението на SEC

Следващата седмица Комисията по ценните книжа и фондовите борси (SEC) трябва да се произнесе по няколко заявления за ETF за етериум. Въпреки че одобрението изглежда невероятно, ETHE Trust на Grayscale сключи сделка с BNY Mellon, която ще служи като агент по прехвърлянето, ако фондът получи зелена светлина.

Настроенията по отношение на Ethereum стават все по-мрачни на фона на нарастването на пазарния дял на конкурентни Layer 1s като Solana. Въпреки това Етериум остава доминиращият център за DeFi и NFT дейност, докато подобренията продължават с бързи темпове. Един ETF може да стимулира бърз обрат в негативната оптика.

Chainlink наскоро завърши пилотен проект с големи американски банки и финансови институции като JPMorgan и BNY Mellon, за да тества пренасянето на данни за фондовете във веригата. Целта беше да се ускори токенизацията на активи като акции и облигации. Пилотният проект показа, че поставянето на структурирани данни за фондове в множество блокчейн вериги може да даде възможност за полезни приложения като токенизирани инвестиционни фондове. Технологията на Chainlink за сигурно свързване на данни извън веригата към блокчейн изигра ключова роля. Успешният тест показва потенциал за по-широко разширяване на токенизацията в бъдеще, в повече случаи на употреба и блокчейн. Това разширява възможностите на Chainlink в нововъзникващата област на токенизацията и интегрирането на традиционните финанси с криптовалутите.

Chainlink завърши важен пилотен проект, за да покаже как нейните услуги на блокчейн оракул могат да улеснят токенизацията на активи и интеграцията с традиционните финанси. Това допълнително утвърждава водещата роля на Chainlink в областта на децентрализацията и токенизацията на реални активи.

По-старите пазари

Европейските акции се понижават, поради перспективите за намаляване на лихвените проценти от страна на Фед

Европейските акции претърпяха загуби миналата седмица, тъй като очакванията за агресивно намаляване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв намаляха, което понижи апетита за риск. Индексът Stoxx 600 се понижи с 0,2 %, повлечен от чувствителни към лихвените проценти сектори като технологиите и недвижимите имоти. Фючърсите на американските акции се задържаха близо до рекордно високи стойности, показвайки устойчивост в условията на променящи се очаквания за паричната политика.

Групата за луксозни стоки Richemont се противопостави на тенденцията, поскъпвайки, след като назначи Николас Бос за свой нов главен изпълнителен директор. Мемориалните акции на GameStop и AMC Entertainment се завърнаха след значителни загуби в началото на седмицата. Акциите на Reddit нараснаха след новината за партньорство с лидера в областта на изкуствения интелект OpenAI.

Предпазливост на пазарите при преоценката на политиката на Фед

В петък преобладаваха предпазливите настроения, тъй като инвеститорите преизчисляваха прогнозите си за политиката на Федералния резерв. Няколко представители на централната банка, сред които Кристофър Уолър, Нийл Кашкари и Мери Дейли, се застъпиха за поддържане на по-високи разходи по заемите с цел борба с упоритата инфлация. Сега пазарите предвиждат само едно понижение на лихвените проценти на Фед през 2024 г., което е значителна промяна спрямо предишните очаквания.

В Европа членът на Изпълнителния съвет на Европейската централна банка Изабел Шнабел предупреди да не се предприемат последователни понижения на лихвените проценти през юни и юли. Независимо от това суап трейдърите продължиха да оценяват три намаления на лихвите на ЕЦБ през тази година, като първото се очаква през юни.

Икономическите проблеми в Китай натежаха върху азиатските пазари

Азиатските пазари отстъпиха на фона на нарастващите признаци за икономическа слабост в Китай, втората по големина икономика в света. Японската йена отслабна спрямо щатския долар, след като Японската централна банка запази програмата си за изкупуване на облигации, отклонявайки се от световната тенденция за затягане на паричната политика.

Петролът ще постигне седмичен ръст, тъй като натискът върху медта намалява

Цените на суровия петрол бяха готови за скромен седмичен ръст, подкрепени от ограниченията в предлагането и геополитическото напрежение. На пазара на метали рекордното свиване на фючърсите върху медта в Ню Йорк показа признаци на отслабване, което донесе облекчение на пазарните участници.

Инвеститорите наблюдават инфлацията в еврозоната и икономическите данни за САЩ

В перспектива пазарните участници ще следят отблизо ключови икономически събития:

  • Данните за индекса на потребителските цени (ИПЦ) в еврозоната, които се очакват в петък, ще дадат представа за траекторията на инфлацията в региона и за потенциалната реакция на политиката на ЕЦБ.
  • Водещият икономически индекс на Конферентния съвет на САЩ, също насрочен за петък, ще даде сведения за състоянието на най-голямата икономика в света.

Пазарни движения: Кратка информация

Запаси:

  • Stoxx 600: -0.3%
  • Фючърси върху S&P 500: Малка промяна
  • Фючърси на Nasdaq 100: Малка промяна
  • Фючърси на Dow Jones Industrial Average: Малка промяна
  • Индекс MSCI Asia Pacific: -0.1%
  • Индекс MSCI Emerging Markets: Малка промяна на индекса

Валути:

  • Bloomberg Dollar Spot Index: 0.2%
  • Евро: -0,2 % до 1,0843 USD
  • Японска йена: -0,3% до 155,90 за долар
  • Китайски юан: -0,1 % до 7,2329 за долар
  • Британски паунд: -0,1 % до 1,2651 щатски долара

Криптовалути:

  • Биткойн: 1.3% до $66,156.66
  • Етер: 3% до 3 025,1 USD

Облигации:

  • Доходност на 10-годишните съкровищни облигации на САЩ: 1 базисен пункт до 4,39%
  • Доходност на 10-годишните германски облигации: 3 базисни пункта до 2,49%
  • Доходност на 10-годишните ДЦК на Обединеното кралство: 3 базисни пункта до 4,11%

Суровини:

  • Суров петрол тип Брент: 0,1% до 83,36 долара за барел
  • Злато на място: 0,3% до 2 383,98 долара за тройунция

Сенатът нанесе удар върху криптоправилото на SEC, предстои вето на Байдън

Индустрията на криптовалутите постигна политическа победа, тъй като контролираният от демократите Сенат прие H.J. Res 109 – резолюция, с която не одобрява спорното правило за криптосчетоводството SAB 121 на Комисията по ценни книжа и борси. Сега мярката се отправя към бюрото на президента Байдън, като подготвя почвата за потенциален сблъсък с ветото.

Администрацията на Байдън сигнализира за намерението си да наложи вето на резолюцията, въпреки нарастващата двупартийна подкрепа за криптосектора. Предвид предстоящите междинни избори, решението може да има значителни последици за спечелването на избиратели, които подкрепят крипто.

Забележително е, че 12 сенатори от Демократическата партия нарушиха редиците си, за да подкрепят резолюцията, подчертавайки променящия се политически пейзаж около цифровите активи. Сегашният състав на Сената е следният:

  • Демократите: демократите: 48 места
  • Републиканците: 48 места: 49 места
  • Независими: 3 места
  • Общо: 100 места

Константин Костов

Константин е главен редактор за българската общност на Ecoinomy. Един от водещите български източници на информация за блокчейн и цялостната биткойн икономика. Той е създал най-ценните статии на този уебсайт. Константин научава за биткойн и блокчейн за първи път през 2016 г. Обича да чете книги за финанси и бъдещи технологии, особено такива, които изследват въздействието на новите технологии върху обществото като цяло.