Weekly Pulse #11: Wöchentlicher Marktüberblick

Ben Seidel, 6 min Lesen
Zuletzt aktualisiert: 20 Mai, 2024

Kryptomarkt-Wochenrückblick

Bemerkenswerte Bitcoin-ETF-Bestände verbessern die Marktstimmung

Mehrere große institutionelle Investoren haben in der vergangenen Woche ihre Bitcoin-Bestände an börsengehandelten Fonds (ETFs) erheblich aufgestockt und damit zu einer Rallye des Bitcoin-Kurses beigetragen.

Millennium Management, einer der weltweit größten Hedge-Fonds mit einem verwalteten Vermögen von über 50 Milliarden Dollar, gab Bestände im Wert von 2 Milliarden Dollar im BlackRock iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) und dem Grayscale Bitcoin Trust bekannt. Bracebridge Capital, ein Hedge-Fonds, der Stiftungen für Yale und Princeton verwaltet, meldete einen Bestand von 262 Millionen Dollar an dem 21Shares Bitcoin ETF und 81 Millionen Dollar an IBIT. Point72, der 34-Milliarden-Dollar-Hedgefonds von Steven Cohen, dem Eigentümer der New York Knicks, hielt Anteile im Wert von 77,5 Millionen Dollar am Fidelity Bitcoin ETF.

Diese umfangreichen Käufe spiegeln die wachsende institutionelle Nachfrage nach Bitcoin wider und trugen dazu bei, dass der Preis in der vergangenen Woche um 10% anstieg und am Freitag die Marke von 67.000 $ überschritt. Die Korrelation von Bitcoin mit Tech-Aktien erreichte ebenfalls neue Höchststände, was seinen Status als wachstumsstarke Anlage unterstreicht. Da die ETF-Bestände weiter steigen, wird Bitcoin immer stärker in die breiteren Finanzmärkte integriert.

Senat stimmt für Aufhebung der SEC-Regel zur Krypto-Bilanzierung

In einem seltenen parteiübergreifenden Schritt stimmte der US-Senat diese Woche mit 60-38 Stimmen für die Aufhebung einer umstrittenen SEC-Bilanzierungsvorschrift, die von Unternehmen verlangte, digitale Vermögenswerte von Kunden als Verbindlichkeiten und nicht als traditionelle Vermögenswerte des Unternehmens auszuweisen. Die SEC argumentiert, dass diese strengere Bilanzierung ein Aufblähen der Bilanzen mit volatilen Krypto-Vermögenswerten verhindert. Die Vorschrift hat den Kryptounternehmen jedoch erhebliches Kopfzerbrechen bereitet.

Der Senatsbeschluss zur Aufhebung dieser Regel wird nun an Präsident Biden weitergeleitet, der damit gedroht hat, sein Veto einzulegen. Der Kongress könnte jedoch ein Veto des Präsidenten mit einer Zweidrittelmehrheit überstimmen. Die starke parteiübergreifende Mehrheit im Senat spiegelt die wachsende Unterstützung des Gesetzgebers für die Entwicklung klarer Krypto-Vorschriften wider, die die aggressive Haltung der SEC in Frage stellen. Die Art und Weise, wie die Regierung reagiert, könnte künftige kryptopolitische Kämpfe prägen.

Die Krypto-Ansichten des neuen Vanguard-CEO sorgen für Spekulationen

Die kürzliche Ernennung von Salim Ramji zum CEO von Vanguard, dem zweitgrößten Vermögensverwalter der Welt, hat die Spekulationen über mögliche Krypto-Angebote angeheizt. Ramji leitete zuvor die ETF-Abteilung von BlackRock während der Einführung des Blockbuster-Bitcoin-ETFs.

Im Gegensatz dazu sagte der scheidende CEO von Vanguard, Tim Buckley, dass das Unternehmen Bitcoin und Kryptowährungen meiden würde, da diese seiner Meinung nach keinen Wert hätten. Ramji hat jedoch öffentlich das Potenzial von Kryptowährungen gelobt. Dies hat zu Spekulationen geführt, dass Vanguard seine Krypto-Haltung unter seiner Führung neu bewerten könnte.

Nichtsdestotrotz hat Ramji kürzlich Andeutungen heruntergespielt, dass Vanguard selbst bald einen Bitcoin-ETF auflegen wird. Letztendlich sprechen Taten lauter als Worte. Wenn Vanguard nicht an der sich beschleunigenden institutionellen Einführung von Kryptowährungen teilnimmt, läuft das Unternehmen Gefahr, hinter Rivalen wie BlackRock zurückzufallen, die ihre Krypto-Präsenz weiter ausbauen. Da der Markt die Rolle von Bitcoin zunehmend bestätigt, steht Vanguard unter wachsendem Druck, einen Krypto-Kurs einzuschlagen, der mit seiner passiven Anlagephilosophie vereinbar ist.

CME plant Bitcoin-Spot-Angebot

Die CME Group, der führende Anbieter von Bitcoin-Termingeschäften, plant Berichten der Financial Times zufolge die Einführung des Krypto-Spothandels. Dieser Schritt würde es Futures-Händlern ermöglichen, auf einer einzigen Plattform sowohl auf Spot- als auch auf Derivatemärkte zuzugreifen.

Während das Spot-Angebot einige Volumina von großen Börsen wie Binance und Coinbase abziehen könnte, könnte es angesichts des guten Rufs der CME auch das Interesse institutioneller Anleger wecken. Insgesamt dürften die zusätzlichen Teilnehmer am Spotmarkt die Preise und Volumina im gesamten Markt erhöhen.

Ethereum ETF-Hoffnungen warten auf SEC-Entscheidung

Die SEC wird nächste Woche über mehrere Anträge für Ethereum-ETFs entscheiden. Obwohl eine Genehmigung unwahrscheinlich erscheint, hat der ETHE Trust von Grayscale eine Vereinbarung mit BNY Mellon getroffen, um als Transferagent zu fungieren, falls ein Fonds grünes Licht erhält.

Die Stimmung gegenüber Ethereum hat sich angesichts der Marktanteilsgewinne von konkurrierenden Layer 1s wie Solana zunehmend eingetrübt. Ethereum ist jedoch nach wie vor der dominierende Knotenpunkt für DeFi- und NFT-Aktivitäten, während die Upgrades weiter voranschreiten. Ein ETF könnte eine rasche Wende in der negativen Optik herbeiführen.

Chainlink hat vor kurzem ein Pilotprojekt mit großen US-Banken und Finanzinstituten wie JPMorgan und BNY Mellon abgeschlossen, um die Übertragung von Fondsdaten auf die Kette zu testen. Das Ziel war es, die Tokenisierung von Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen zu beschleunigen. Das Pilotprojekt hat gezeigt, dass die Bereitstellung strukturierter Fondsdaten auf mehreren Blockchains nützliche Anwendungen wie tokenisierte Investmentfonds ermöglichen kann. Die Technologie von Chainlink zur sicheren Verbindung von Off-Chain-Daten mit Blockchains spielte dabei eine Schlüsselrolle. Der erfolgreiche Test zeigt das Potenzial, die Tokenisierung in Zukunft auf mehr Anwendungsfälle und Blockchains auszuweiten. Dadurch werden die Fähigkeiten von Chainlink auf dem aufstrebenden Gebiet der Tokenisierung und der Integration traditioneller Finanzen mit Kryptowährungen weiter ausgebaut.

Chainlink hat ein wichtiges Pilotprojekt abgeschlossen, um zu zeigen, wie seine Blockchain-Orakel-Services die Tokenisierung von Vermögenswerten und die Integration mit dem traditionellen Finanzwesen erleichtern können. Dies unterstreicht die führende Rolle von Chainlink bei der Dezentralisierung und Tokenisierung von realen Vermögenswerten.

Alte Märkte

Europäische Aktien geben nach, da sich die Aussichten auf eine Zinssenkung der Fed eintrüben

Europäische Aktien erlitten in der vergangenen Woche Verluste, da die Erwartungen an aggressive Zinssenkungen der Federal Reserve abnahmen und die Risikobereitschaft dämpften. Der Stoxx 600 Index fiel um 0,2% und wurde von zinssensiblen Sektoren wie Technologie und Immobilien nach unten gezogen. Die US-Aktienfutures bewegten sich in der Nähe von Rekordhochs und zeigten sich angesichts der veränderten geldpolitischen Erwartungen widerstandsfähig.

Der Luxusgüterkonzern Richemont stemmte sich gegen den Trend und legte nach der Ernennung von Nicolas Bos zum neuen CEO zu. Die Meme-Aktien GameStop und AMC Entertainment konnten nach deutlichen Verlusten zu Beginn der Woche ein Comeback feiern. Die Aktien von Reddit stiegen nach der Bekanntgabe einer Partnerschaft mit dem Marktführer für künstliche Intelligenz OpenAI.

Vorsichtige Märkte bewerten den Kurs der Fed neu

Am Freitag herrschte eine vorsichtige Stimmung, da die Anleger ihre Prognosen für die Politik der Federal Reserve neu kalibrierten. Mehrere Vertreter der Zentralbank, darunter Christopher Waller, Neel Kashkari und Mary Daly, sprachen sich für die Beibehaltung höherer Kreditkosten zur Bekämpfung der hartnäckigen Inflation aus. Die Märkte erwarten nun nur noch eine Zinssenkung der Fed im Jahr 2024, was eine deutliche Abweichung von früheren Erwartungen darstellt.

In Europa warnte das Mitglied des Direktoriums der Europäischen Zentralbank, Isabel Schnabel, vor aufeinanderfolgenden Zinssenkungen im Juni und Juli. Trotzdem rechneten die Swap-Händler weiterhin mit drei Zinssenkungen der EZB in diesem Jahr, wobei die erste im Juni erwartet wird.

Chinas wirtschaftliche Probleme belasten die asiatischen Märkte

Die asiatischen Märkte gaben angesichts der zunehmenden Anzeichen für eine wirtschaftliche Schwäche in China, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, nach. Der japanische Yen schwächte sich gegenüber dem US-Dollar ab, nachdem die Bank of Japan ihr Anleihekaufprogramm beibehalten hatte und damit vom weltweiten Trend der geldpolitischen Straffung abwich.

Öl mit Wochengewinn, da Kupferdruck nachlässt

Die Rohölpreise standen vor einem bescheidenen Wochenanstieg, der durch Angebotsbeschränkungen und geopolitische Spannungen unterstützt wurde. Am Metallmarkt gab es Anzeichen dafür, dass sich der Rekorddruck bei den New Yorker Kupferfutures lockert, was die Marktteilnehmer erleichterte.

Anleger blicken auf Inflation in der Eurozone und US-Wirtschaftsdaten

Mit Blick auf die Zukunft werden die Marktteilnehmer die wichtigsten wirtschaftlichen Ereignisse genau beobachten:

  • Die am Freitag anstehenden Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) der Eurozone werden Aufschluss über den Inflationsverlauf in der Region und die mögliche Reaktion der EZB geben.
  • Der US Conference Board Leading Economic Index, der ebenfalls am Freitag veröffentlicht wird, wird Aufschluss über den Zustand der größten Volkswirtschaft der Welt geben.

Marktbewegungen: Eine Momentaufnahme

Aktien:

  • Stoxx 600: -0,3%
  • S&P 500-Futures: Wenig verändert
  • Nasdaq 100-Futures: Wenig verändert
  • Dow Jones Industrial Average-Futures: Wenig verändert
  • MSCI Asien-Pazifik-Index: -0.1%
  • MSCI Schwellenländer-Index: Wenig verändert

Währungen:

  • Bloomberg Dollar Spot Index: 0.2%
  • Euro: -0,2% auf $1,0843
  • Japanischer Yen: -0,3% auf 155,90 pro Dollar
  • Offshore-Chinesischer Yuan: -0,1% auf 7,2329 je Dollar
  • Britisches Pfund: -0,1% auf $1,2651

Kryptowährungen:

  • Bitcoin: 1,3% auf $66.156,66
  • Ether: 3% auf $3.025,1

Anleihen:

  • Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen: 1 Basispunkt auf 4,39%
  • Deutsche 10-jährige Rendite: 3 Basispunkte auf 2,49%
  • 10-jährige britische Rendite: 3 Basispunkte auf 4,11%

Rohstoffe:

  • Rohöl der Sorte Brent: 0,1% auf $83,36 je Barrel
  • Gold (Spot): 0,3% auf $2.383,98 je Unze

Senat erteilt SEC-Krypto-Regel einen Schlag, Biden droht mit Veto

Die Kryptowährungsindustrie hat einen politischen Sieg errungen, als der von den Demokraten kontrollierte Senat die H.J. Res 109 verabschiedete, eine Resolution, die die umstrittene SAB 121 Kryptobuchhaltungsregel der Securities and Exchange Commission ablehnt. Die Maßnahme liegt nun auf dem Schreibtisch von Präsident Biden und bereitet die Bühne für ein mögliches Veto vor.

Die Biden-Administration hat ihre Absicht signalisiert, trotz der wachsenden parteiübergreifenden Unterstützung für den Kryptosektor ihr Veto einzulegen. Angesichts der bevorstehenden Zwischenwahlen könnte die Entscheidung erhebliche Auswirkungen auf die Gewinnung kryptofreundlicher Wähler haben.

Bemerkenswert ist, dass 12 demokratische Senatoren aus der Reihe getanzt sind, um die Resolution zu unterstützen, was die sich verändernde politische Landschaft in Bezug auf digitale Vermögenswerte verdeutlicht. Die derzeitige Zusammensetzung des Senats lautet wie folgt:

  • Demokraten: 48 Sitze
  • Republikaner: 49 Sitze
  • Unabhängige: 3 Sitze
  • Insgesamt: 100 Sitze

Ben Seidel

Ben ist der leitende Autor und Redakteur für die deutschen Seiten von Ecoinomy, die sich auf Kryptowährungen und Blockchain-Technologie spezialisiert haben. Ben kombiniert akademische Einblicke mit praktischer Erfahrung in Krypto-Investitionen und -Handel. Bei Ecoinomy ist Ben maßgeblich an der Entwicklung von Inhalten beteiligt, die Bitcoin-Grundlagen, Handelsstrategien und Marktprognosen abdecken. Über das Schreiben hinaus trägt Ben zu Ecoinomys Strategie bei, die führende Krypto-Inhaltsplattform in Europa zu werden. Er ist auch ein regelmäßiger Redner auf verschiedenen Kryptowährungskonferenzen, wo er sein Fachwissen auf leicht verständliche und ansprechende Weise weitergibt.