Che cos’è un ETF? Come fare trading e investire in ETF?

Con il mondo degli investimenti in fermento per la crescente popolarità degli ETF (Exchange Traded Funds), molti investitori e trader stanno salendo su questo carro. L’attrattiva principale risiede nella loro semplicità, trasparenza e convenienza. Sono un’ottima via d’accesso per gli investitori per immergersi in un’ampia gamma di classi di attività come azioni, obbligazioni, materie prime e immobili. Per saperne di più sugli ETF, la nostra Guida agli ETF è la tua risorsa ideale.

Ti forniremo le conoscenze essenziali sugli ETF e ti sveleremo come investire in modo intelligente.

Guida agli ETF

La crescente preferenza per gli Exchange Traded Funds (ETF) tra gli investitori al dettaglio è oggi piuttosto evidente. I vantaggi che gli ETF offrono rispetto ai fondi comuni, come commissioni di transazione minime e rapporti di spesa più bassi, li rendono i preferiti dagli investitori. Insieme alla flessibilità di effettuare transazioni più volte al giorno, come se si trattasse di azioni, sono un’opzione di investimento davvero interessante. Per aiutarti a districarti tra i dettagli dell’investimento in ETF, approfondiamo la nostra guida completa per principianti sugli ETF.

Capire gli ETF

Un ETF, o exchange traded fund, è un veicolo d’investimento unico nel suo genere, progettato per imitare la performance di uno specifico indice di borsa, settore industriale o attività. La struttura dell’ETF è stata concepita nel 1990 dal titano degli investimenti statunitensi Leland, O’Brien e Rubinstein (LOR).

L’idea era quella di unire vari titoli in un gruppo unificato che potesse essere quotato e negoziato come un’unica unità in borsa. Questa visione si concretizzò con la nascita del moderno ETF, lanciato alla Borsa di Toronto in Canada nello stesso anno. Nel gennaio 1993 nacque l’ETF S&P 500 Trust, che continua ad essere uno degli ETF più attivamente negoziati.

Questo particolare ETF racchiude le 500 società statunitensi più importanti, allineandosi il più possibile all’indice S&P 500. Nonostante la loro somiglianza con i fondi comuni di investimento, gli ETF si distinguono per il fatto di essere negoziati in borsa, il che consente di acquistarli e venderli proprio come le azioni tradizionali.

Gli ETF coprono un’ampia gamma di classi di attività, dalle azioni alle obbligazioni, dagli immobili alle materie prime. Per operare con gli ETF, devi avere un conto di trading con un agente di borsa o una piattaforma di investimento.

La genesi degli ETF

Un aspetto fondamentale per comprendere il trading sugli ETF è sapere come nascono. Gli ETF possono assomigliare ai fondi comuni di investimento, ma il loro processo di creazione è molto diverso. Gli investitori dei fondi comuni inviano direttamente i loro fondi alla società di fondi comuni, che a sua volta acquista titoli ed emette nuove quote del fondo per gli investitori. Quando gli investitori desiderano vendere le quote del fondo comune, le restituiscono alla società del fondo in cambio di denaro, auspicabilmente superiore all’investimento iniziale.

D’altra parte, la creazione di un ETF è un processo non monetario. Un potenziale gestore di ETF presenta una proposta alla Securities and Exchange Commission statunitense. Se viene approvata, lo sponsor collabora con un market maker (spesso un grande investitore istituzionale) per creare o riscattare le nuove quote dell’ETF. Lo sponsor e il market maker possono talvolta essere la stessa entità.

Il market maker del nuovo ETF prende in prestito le azioni sottostanti, di solito da un fondo pensione, inserendole in un fondo comune per formare la base delle azioni dell’ETF. Successivamente, le azioni del nuovo ETF vengono distribuite dal trust, garantendo agli investitori la proprietà legale delle azioni detenute dal trust.

Quali sono i vantaggi e gli svantaggi degli ETF?

Gli Exchange Traded Funds, o ETF, sono uno strumento di investimento molto popolare nel panorama finanziario odierno. L’aumento della loro popolarità è dovuto ai numerosi vantaggi che offrono e che li rendono una componente preziosa del tuo portafoglio di investimenti. Ma come ogni altro investimento, anche gli ETF presentano una serie di pro e contro. Vediamo quali sono e come sfruttare gli ETF nel tuo percorso di investimento.

• Efficienza dei costi: Una delle principali attrattive degli ETF è la loro efficienza in termini di costi. Essendo investimenti passivi che imitano la performance di un particolare indice, in genere hanno un rapporto di spesa più basso rispetto ai fondi comuni gestiti attivamente
• Diversificazione del portafoglio: Gli ETF consentono agli investitori di diversificare il proprio portafoglio con facilità. L’acquisto di un singolo ETF offre un’esposizione a un’ampia gamma di azioni o obbligazioni, distribuendo così il rischio.
• Flessibilità: Gli ETF possono essere negoziati in borsa proprio come le singole azioni, garantendo flessibilità e facilità di trading. Questo significa che puoi comprare e vendere durante la giornata di trading ai prezzi di mercato.
• Efficienza fiscale: A differenza dei fondi comuni di investimento, la struttura unica degli ETF consente di evitare alcune implicazioni fiscali che possono erodere i rendimenti degli investimenti.
• Trasparenza: Gli ETF offrono un’elevata trasparenza in quanto rendono note le loro partecipazioni su base giornaliera, il che rappresenta un grande vantaggio per gli investitori.

Aspetti negativi dell’investimento in ETF

• Costi di negoziazione: Nonostante i rapporti di spesa più bassi, gli ETF possono comportare costi di negoziazione, come le commissioni di intermediazione, che potrebbero intaccare il rendimento del tuo investimento, soprattutto se fai trading di frequente.
• Problemi di liquidità: Alcuni ETF di nicchia o settoriali possono avere bassi volumi di negoziazione, con conseguenti problemi di liquidità e spread denaro-lettera più elevati.
• Rendimento limitato: La natura diversificata degli ETF può limitare il rendimento potenziale. Se da un lato contribuiscono a distribuire il rischio, dall’altro distribuiscono i potenziali guadagni su un insieme più ampio di titoli.
• Rischio di chiusura: Gli ETF meno popolari sono soggetti al rischio di chiusura, che può comportare costi inaspettati per gli investitori.

La mancanza di liquidità può rendere difficile il trading: Le classi di attività degli ETF, come le obbligazioni, sono meno liquide degli ETF che seguono indici popolari come il FTSE 100 o l’S&P 500. Questo può rendere difficile la vendita a prezzi bassi. Questo può rendere difficile la vendita al prezzo desiderato.

Tipi di ETF

Inwestorzy mają obecnie do dyspozycji wiele rodzajów funduszy ETF. Per i fondi di investimento più diffusi, l’ETF ha un valore di circa 1,5 milioni di euro:

• ETF su indici azionari: il loro scopo è quello di tracciare uno specifico indice del mercato azionario, come l’S&P 500, il FTSE 100 o il Nikkei 225. Esempi di ETF azionari sono l’SPDR S&P 500 ETF (SPY), che segue l’indice S&P 500, e l’iShares FTSE 100 UCITS ETF (ISF.L), che segue l’indice FTSE 100. Investire in ETF indicizzati può essere un ottimo modo per ottenere un’ampia esposizione al mercato azionario a basso costo.
• ETF settoriali o industriali: questi ETF mirano a fornire un’esposizione a specifiche aree del mercato azionario, come ad esempio le società tecnologiche, le società sanitarie o le società finanziarie. Un esempio di ETF settoriale è l’Healthcare Select Sector SPDR ETF (XLV), che offre un’esposizione ai titoli legati all’assistenza sanitaria all’interno dell’indice S&P 500.
• ETF di stile: Sono progettati per seguire gli indici azionari in base a un particolare stile di investimento. Un esempio di ETF di stile è l’iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL), che investe in azioni statunitensi a grande e media capitalizzazione con solidi fondamentali.
• ETF obbligazionari: Hanno l’obiettivo di fornire un’esposizione ai titoli a reddito fisso. Possono includere tutti i tipi di obbligazioni, compresi i Treasury statunitensi, le obbligazioni societarie, le obbligazioni ad alto rendimento, ecc. Un esempio di ETF obbligazionario è l’iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY), che offre un’esposizione ai titoli del Tesoro USA.
• ETF sulle materie prime: Il loro scopo è quello di seguire il prezzo delle materie prime, come l’oro o il petrolio. Un esempio di fondo sulle materie prime è l’SPDR Gold ETF (GLD), che segue il prezzo dell’oro.
• ETF immobiliari: Vengono utilizzati per monitorare gli indici immobiliari. Un esempio di ETF immobiliare è il Vanguard Real Estate ETF (VNQ), che traccia la performance dell’indice MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index.
• ETF a leva: sono progettati per fornire una maggiore esposizione (2x, 3x, ecc.) a un’azione o a un mercato sottostante. Un esempio di ETF con leva è Proshares Ultra S&P 500 (SSO), che offre un rendimento giornaliero doppio rispetto a quello dell’indice S&P 500. Gli ETF con leva possono aumentare i tuoi potenziali rendimenti, ma possono anche aumentare le tue perdite.
• ETF inversi: questi fondi sono progettati per aiutare gli investitori a trarre profitto da un indice o da un mercato sottostante in calo. Se l’indice sottostante è in calo, un ETF inverso sull’indice azionario aumenterà. Un esempio di ETF inverso è il ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ). Questo ETF sale se l’indice sottostante, il NASDAQ 100, scende. Si noti che questo particolare ETF è anche a leva e offre un’esposizione al rischio 3 volte superiore.

Come funziona l’investimento in ETF

Fare trading e investire in ETF è piuttosto semplice. Ecco una panoramica delle basi.

Profitti da un mercato in crescita

Se credi che un indice di borsa o un bene (ad esempio l’oro) possa salire in futuro, apri una posizione BUY in un ETF che copre quell’indice o quel bene. Questo si chiama “long stop”. Ad esempio, se credi che l’indice S&P 500 salirà nel corso del prossimo anno, apri una posizione BUY in un ETF come lo SPDR S&P 500 ETF (SPY) che segue l’andamento dell’indice S&P 500. Se l’indice S&P 500 sale, apri una posizione BUY in un ETF che copre quell’indice o quell’attività. Se l’indice S&P 500 sale, il tuo investimento nell’ETF SPDR S&P 500 (SPY) aumenterà di valore e, se lo desideri, potrai chiudere l’operazione con un profitto. Tuttavia, se l’indice S&P 500 scende, anche il valore del tuo ETF scenderà, il che significa che subirai una perdita.

Trarre profitto da un mercato in calo

Se ritieni che un indice azionario o un’attività possa scendere in futuro, puoi aprire una posizione di VENDITA in un ETF che copre tale indice o attività. Si tratta di una “posizione corta”. Puoi aprire una posizione SELL in un ETF negoziando contratti per differenza (CFD). I contratti per differenza sono strumenti finanziari che offrono agli investitori l’opportunità di trarre profitto dal movimento del prezzo di un titolo senza possederlo.

Ad esempio, se pensi che l’indice S&P 500 scenderà nei prossimi tre mesi, puoi aprire una posizione di VENDITA sull’ETF SPDR S&P 500 (SPY), che segue l’andamento dell’indice S&P 500. Se l’indice S&P 500 scende, puoi aprire una posizione di VENDITA sul CFD. Se l’indice S&P 500 scende, trarrai profitto dalla tua posizione corta. Se invece l’indice S&P 500 sale, subisci una perdita.

I dividendi

Il terzo modo in cui puoi potenzialmente trarre profitto dagli ETF è attraverso i dividendi. Le distribuzioni di denaro, effettuate da alcune società a partire dai loro profitti, sono note come dividendi. Non tutte le società offrono dividendi, ma molte di quelle consolidate lo fanno. Investendo in ETF che racchiudono società distributrici di dividendi, riceverai pagamenti regolari. Ad esempio, possedendo l’ETF iShares FTSE 100 UCITS (ISF.L), avrai accesso a una selezione di aziende quotate alla Borsa di Londra che pagano dividendi. Puoi esplorare alcuni degli etf migliori dividenti che massimizzano questo tipo di rendimento. A proposito di costi, esistono due principali tipi di commissioni associate agli ETF:

• Commissioni di transazione: sono le commissioni applicate dai broker e dalle piattaforme di investimento per effettuare una transazione. Su eToro non ci sono commissioni per l’apertura o la chiusura di posizioni in ETF UE.
• Commissioni di gestione: Queste commissioni, talvolta indicate come “fattore generale”, sono addebitate dalla società di ETF, come iShares o ProShares. Le commissioni correnti sono solitamente molto basse. Ad esempio, le commissioni correnti dell’ETF SPDR S&P 500 sono pari a circa lo 0,095% annuo.

Se hai bisogno di maggiori informazioni sul funzionamento di eToro e su quali altri asset puoi negoziare, dai un’occhiata alla nostra recensione completa e al feedback di eToro.

Come affrontare i rischi dell’investimento in ETF

Come per ogni altro investimento, il trading in ETF comporta dei rischi, in primo luogo il rischio di mercato. Ciò significa che se l’indice o la classe di attività che l’ETF sta seguendo diminuisce di valore, anche il valore dell’ETF diminuirà. Per mitigare questo rischio, può essere utile la diversificazione e l’adozione di un orizzonte di investimento a lungo termine.

Quando sei pronto a investire, le piattaforme come eToro rendono il processo semplice. Dopo aver creato un account, puoi esplorare i vari ETF, scegliere quelli che si allineano alla tua strategia di investimento e iniziare a fare trading.

In conclusione, gli ETF possono essere un’aggiunta intelligente al tuo portafoglio di investimenti. Il loro basso costo, i vantaggi della diversificazione e la facilità di trading li rendono un’opzione interessante sia per gli investitori alle prime armi che per quelli più esperti. Tuttavia, è fondamentale rimanere informati sui potenziali rischi e prendere decisioni di investimento ben ponderate.

Ricorda, come sottolinea spesso Neil Patel, che i dati sono il re. Rimanere informati e sfruttare la potenza dei dati può essere molto utile per investire con successo negli ETF.

Strategie di gestione del rischio

L’investimento in ETF non può mai eliminare completamente il rischio, ma ci sono modi per ridurlo. Uno dei modi più efficaci per ridurre il rischio è quello di diversificare il tuo portafoglio. Ciò significa distribuire il tuo denaro su una serie di attività di investimento diverse, in modo da non essere sovraesposto a un’unica attività. Un portafoglio diversificato può essere esposto a ETF azionari, ETF obbligazionari e ETF su materie prime. Per quanto riguarda gli ETF azionari, adottare un orizzonte di investimento a lungo termine è un’altra strategia che può aiutare a ridurre il rischio di perdere denaro.

Nel breve periodo, le azioni possono essere molto volatili. Nel lungo periodo, invece, il mercato azionario tende a salire. In generale, più a lungo investi, meno possibilità hai di perdere denaro. Per il trading a breve termine in ETF, anche gli stop-loss possono essere un efficace strumento di gestione del rischio. Gli stop-loss aiutano a minimizzare le perdite di investimento chiudendo le posizioni perdenti prima che si accumulino grandi perdite.

Strategie di trading sugli ETF per i principianti

Quando si tratta di investire in ETF, è fondamentale capire i diversi tipi di ETF disponibili. Si va dagli ETF indicizzati e settoriali agli ETF obbligazionari e sulle materie prime, e ognuno di essi ha uno scopo diverso. Ad esempio, gli ETF indicizzati come l’SPDR S&P 500 ETF ti permettono di ottenere un’esposizione all’intero indice S&P 500 con un unico investimento.

• Programmi di crescita: mirano a fornire rendimenti costanti e questi fondi includono azioni di società sottostanti con un elevato potenziale di crescita.
• Value investing: questo tipo di investimento può favorire i rendimenti delle società che attraversano periodi ciclici di crescita.
• Gli ETF Momentum sono fondi che investono in società che mostrano momenti positivi nei mercati o nei loro settori. Questi fondi possono anche vendere allo scoperto le azioni di società con un momentum negativo.
• Social trading: puoi iniziare a lavorare con gli ETF anche utilizzando l’opzione del social trading. Su eToro, la funzione di copy trading ti permette di seguire gli investimenti degli utenti con rendimenti a lungo termine.

Questa opzione di base ti aiuterà a capire come investire in ETF e quali sono i processi di pensiero utilizzati dagli utenti di eToro più redditizi. Ogni utente ha un punteggio che indica il grado di rischio che sta assumendo su una scala da 1 a 10 – 1 è il rischio più basso e 10 quello più alto.

Come fare trading sugli ETF su eToro

Fare trading e investire in ETF è facile su eToro. Ecco come fare trading:

1. Crea un conto di trading online collegandoti al sito www.etoro.com
2. Vai alla pagina “Mercati” e seleziona ETF
3. Seleziona l’ETF che desideri negoziare, quindi seleziona Negoziazione
4. Seleziona ACQUISTO o VENDITA a seconda della direzione in cui vuoi operare
5. Inserisci l’importo che desideri negoziare o investire
6. Seleziona Apri la compravendita

Riassunto

Un ETF (exchange traded fund) è un tipo di fondo d’investimento che mira a seguire la performance di uno specifico indice o asset del mercato azionario. Gli ETF sono negoziati in borsa. Ciò significa che possono essere acquistati e venduti come le singole azioni.

Per investire in ETF, devi avere un conto di intermediazione con un broker di borsa o una piattaforma di investimento. Gli ETF sono disponibili per quasi tutte le classi di attività, tra cui azioni, obbligazioni, immobili e materie prime. Gli ETF presentano numerosi vantaggi, come i bassi costi di transazione, i vantaggi della diversificazione, l’accesso immediato a un’ampia gamma di mercati, la trasparenza e la facilità di negoziazione.

Esistono molti tipi di ETF, tra cui i fondi indicizzati, gli ETF settoriali, gli ETF di stile, gli ETF obbligazionari, gli ETF immobiliari, gli ETF su materie prime, gli ETF inversi e gli ETF a leva.

Il principale tipo di rischio associato agli ETF è il rischio di mercato. Si tratta del rischio che il valore dell’attività o dell’indice sottostante diminuisca. Il rischio associato all’investimento in ETF può essere ridotto diversificando il portafoglio. Fare trading sugli ETF su eToro è facile.

La piattaforma eToro è facile da usare e offre zero commissioni sugli ETF e investimenti minimi ridotti.

Queste informazioni hanno uno scopo puramente educativo e non devono essere considerate come consigli di investimento, raccomandazioni personali, suggerimenti o inviti ad acquistare o vendere strumenti finanziari. Questo materiale è stato preparato senza tener conto di uno specifico obiettivo di investimento o situazione finanziaria e non è stato preparato in conformità con i requisiti legali o normativi per promuovere una ricerca indipendente. Qualsiasi riferimento alla performance passata di uno strumento finanziario, di un indice o di un prodotto d’investimento contenuto nel pacchetto non è e non deve essere considerato come un indicatore affidabile della performance futura. eToro non rilascia alcuna dichiarazione e non si assume alcuna responsabilità per l’accuratezza o la completezza dei contenuti di questa guida. Assicurati di aver compreso i rischi connessi all’investimento prima di impegnare il capitale. Non rischiare mai più di quanto sei disposto a perdere.