Die Welt der Kryptowährungen entwickelt sich ständig weiter. Unsere Krypto-Leitfäden sollen dich mit dem nötigen Wissen ausstatten, um dich in der Landschaft der digitalen Vermögenswerte zurechtzufinden.
Eine wichtige Entwicklung ist der Übergang von Ethereum in seine letzte Phase, die allgemein als Ethereum 2.0 bekannt ist und den Wechsel zu einem neuen Konsensmechanismus bezeichnet.
In dieser kommenden Phase geht Ethereum von seinem derzeitigen Proof-of-Work-Modell, bei dem neue Blöcke im Netzwerk gemined werden, zu einem Proof-of-Stake-Modell über, bei dem neue Blöcke über einen speziellen Staking-Mechanismus, das sogenannte Ethereum Staking, erzeugt werden. Diese grundlegende Umstellung soll die Skalierbarkeit, Sicherheit und Nachhaltigkeit des Netzwerks verbessern.
Die voraussichtliche Einführung von Ethereum 2.0, die ursprünglich für 2020 geplant war, läutet eine neue Ära für Ethereum ein. Dieser Leitfaden zum Ethereum-Staking gibt einen detaillierten Einblick in diese entscheidende Entwicklung im Ethereum-Blockchain-Ökosystem und erklärt die Prinzipien des Staking und seine Auswirkungen auf die Zukunft von Ethereum.
Da Ethereum zu diesem Staking-Modell übergeht, ist es wichtig zu verstehen, was Ethereum Staking bedeutet, welche Vorteile es bringt und wie es das Ethereum-Ökosystem beeinflusst.
Ethereum 2.0: der Proof-of-Stake-Algorithmus
Um zu verstehen, wie der Proof-of-Stake-Algorithmus funktioniert und wie er genutzt werden kann, ist es wichtig, sich die Grundlagen seiner Technologie anzusehen. Der Proof-of-Stake (PoS)-Algorithmus ist ein Konsensmechanismus, der eine andere Technologie als das klassische Mining verwendet, um neue Blöcke in der Blockchain zu erzeugen. PoS basiert auf einer gewichteten Zufallsauswahl, die anhand vorher festgelegter Kriterien bestimmt, welcher Netzwerknutzer berechtigt ist, den nächsten Block zu erzeugen. Zu diesen Kriterien gehören das Vermögen des Stakers und die Dauer der Teilnahme. Sobald ein Knoten (Validator) im Netzwerk ausgewählt ist, beginnt der eigentliche Prozess.
Der Validator prüft die Gültigkeit der Transaktionen in der Blockchain und signiert sie im Erfolgsfall. Der Block wird dann zur Blockchain hinzugefügt. Beim Mining (auch bekannt als Schürfen) mit dem Proof-of-Work (PoW)-Algorithmus erhält derjenige, der die meiste Rechenleistung zur Verfügung stellt, den größten Anteil der Mining-Gebühr. In der Regel erhalten die Miner eine feste Provision in der Kryptowährung der Blockchain, für die sie einen neuen Block erstellt haben. Bei PoS hingegen erhalten die Gläubiger einen Anteil an den Transaktionsgebühren, die auf der Blockchain verdient werden. Um Validator zu werden und einen eigenen Knoten zu verwalten, musst du eine bestimmte Anzahl von ETH-Münzen auf der Blockchain blockieren.
Je höher das Engagement eines Teilnehmers für einen Knotenpunkt ist, desto größer sind die Chancen, dass er oder sie als Staker ausgewählt wird. Daher werden nicht immer die reichsten Teilnehmer/innen des Netzwerks die nächste Blockchain erstellen, da dem Algorithmus zusätzliche Auswahlkriterien hinzugefügt wurden. Es gibt keine zusätzlichen Zugangsvoraussetzungen und jeder, der seine ETH auf der Blockchain blockiert, kann am Staker teilnehmen.
Ethereum 2.0: Warum sich der Algorithmus ändert
Der große Erfolg der Ethereum-Blockchain offenbarte schnell die Probleme des verwendeten PoW-Algorithmus. Das Mining ist nicht sehr energieeffizient. Außerdem haben viele asiatische Unternehmen aufgrund der niedrigen Energiepreise und der riesigen Mining-Anlagen einen klaren Vorteil gegenüber privaten Minern.
Der Proof-of-Stake-Algorithmus ist besonders nützlich als Konsens, der die Erzeugung neuer Blöcke dezentralisiert. In Kombination mit der Sharding-Technologie (Aufteilung großer Datenbanken) kann der Datendurchsatz um das Tausendfache gesteigert werden. Das Potenzial liegt darin, die Anzahl der Transaktionen pro Sekunde von derzeit 14 auf über 100.000 zu erhöhen. In der Praxis lässt sich der Konsensmechanismus in mehrere Unterkategorien unterteilen, die sich jeweils auf ihre eigene Weise unterscheiden. Ethereum 2.0 beinhaltet Proof of Stake. Andere Projekte setzen dagegen auf andere Formen des Proof-of-Stake-Algorithmus.
Daniel Larimer, Entwickler mehrerer Kryptowährungsprojekte, hat zum Beispiel den sogenannten Proof-of-Stake-Proxy, DPos, entwickelt. Dieser weist die Stimmrechte im Verhältnis zu den Coins in der Kryptowährungskette zu. Die Nutzer/innen wählen dann eine Anzahl von Delegierten, die die Blockchain im Namen ihrer Wähler/innen verwalten. Die Delegierten erhalten eine Belohnung für ihren Einsatz und teilen die Provision unter ihren Wählern auf. Die Verteilung der Gelder basiert wiederum auf dem Vermögen, sodass die reichsten Wähler/innen auch die höchste Provision erhalten.
Wetten auf Ethereum 2.0: Wie hoch ist der mögliche Gewinn?
Wie so oft bestimmt die Anzahl der Teilnehmer die mögliche Provision, die ein Geldgeber erhält. Wenn etwa eine Million ETH in der Beacon Chain eingesetzt werden, würde dies eine jährliche Rendite von etwa 18% ergeben, während 30 Millionen ETH, die in der Beacon Chain eingesetzt werden, nur eine Rendite von 3,3% ergeben würden. Um die Genesis-Blockchain zu betreiben, muss ein Smart Contract 524.000 ETH hinterlegt haben, was 16.000 Validatoren entspricht. Im Internet gibt es zahlreiche Rechner, die die mögliche Rendite aufzeigen.
Wie kann ich an dem Ethereum Staking Programm teilnehmen?
Um als Validator an der Lotterie teilzunehmen, ist keine besondere Ausrüstung erforderlich. Allerdings gibt es einige Einstiegshürden für das Staking. Dazu gehören neben technischen Kenntnissen auch die 32 ETH, die in einen Smart Contract investiert werden müssen. Die sogenannte Beacon Chain – auch bekannt als “Phase 0” – stellt den Anfang von Ethereum 2.0 dar. Sobald eine Einzahlung in den Vertrag getätigt wurde, erhält der Validator einen Validierungsschlüssel. Dann muss eine spezielle Software auf einem Computer laufen, der ständig mit dem Ethereum-Netzwerk verbunden ist. Diese Software ist ein Client Node und es gibt mehrere bekannte Varianten. Zu den bekanntesten gehören:
- Prysm-Client
- Nimbus
- Teku
- Leuchtturm
Die Ethereum Foundation veröffentlicht ihr Launchpad, das als Startpunkt dient. Das Launchpad führt durch den Implementierungsprozess und begleitet die Beteiligten auf dem Weg zum Validator. 32 ETH sind jedoch nicht die einzigen Vermögenswerte, die Validatoren anhäufen müssen. Darüber hinaus gibt es im Netzwerk Gaskosten. Wenn sie zum Beispiel einen Cloud-Server bei Amazon Web Services (AWS) mieten, müssen sie mit einer höheren, dreistelligen Jahresgebühr rechnen. Neben einer ETH-Einlage, technischem Wissen, einem geeigneten Server und einem Validierungsschlüssel braucht ein Neuling als Validator auch eine Online-Wallet.
Viele Experten empfehlen, die bekannte MetaMask-Wallet zu verwenden. Aber warum ist eine Web-Wallet notwendig? Der Grund ist die Verbindung von ETH mit dem Ethereum 1.0 Mainnet und die Verbindung mit der Ethereum 2.0 Beacon Chain. Da diese beiden Ketten unterschiedliche kryptografische Klassen verwenden, generieren sie völlig neue Schlüsseltypen. Gemeinsam mit ConsenSys hat die Ethereum Foundation eine spezielle Schnittstelle entwickelt, die über Launchpad zugänglich ist und eine Web-Wallet erfordert.
Staking Pool auf Ethereum
Sicherlich wird nicht jeder die Mittel haben, 32 ETH zu berappen, um sich als Validator zu registrieren. Es gibt jedoch eine andere Möglichkeit, am Ethereum 2.0 Staking teilzunehmen. Es gibt Pool-Betreiber, die Staking-Preise organisieren und an die Teilnehmer/innen ausschütten. Vor allem große Handelsplattformen wie Binance, Crypto.com und Kraken fungieren als Poolbetreiber und bieten spezielle Staking-Portfolios an. Die Provision wird oft anteilig nach der Höhe der eingezahlten ETH verteilt. Die Vorteile der Teilnahme an einem Staking-Pool liegen auf der Hand. Er kann an einem Staking-Pool teilnehmen, ohne dass er alle 32 ETH halten muss, die für eine Teilnahme erforderlich sind. Er muss keine Server-Mietkosten aufbringen, über technisches Wissen verfügen oder eine große Einlage für einen langen Zeitraum in der Blockchain sperren. Dies ist ein wichtiger Aspekt.
Positionierung von Ethereum 2.0: die Risiken
Wie bereits erwähnt, erfordert der Betrieb des Validators einen uneingeschränkten und kontinuierlichen Zugang zum Netzwerk. Die ETH wird in der Wallet gespeichert und der Eigentumsnachweis muss jederzeit über eine Internetverbindung zugänglich sein. Dies stellt ein potenzielles Angriffsrisiko dar. Der Validator ist verpflichtet, die ETH für mehrere Monate oder Jahre aufzubewahren.
Wenn der Aktienkurs steigt oder fällt, kann der Nutzer seine ETH nicht verkaufen. Vor allem wenn der Kurs stark fällt, kann die erzielte Provision die Verluste nicht mehr ausgleichen, so dass das Staking zu einer verlustreichen Tätigkeit wird. Zusätzlich zu den potenziellen Verlusten aufgrund regelmäßiger Preisrückgänge besteht jedoch auch ein Risiko für die Einlage, wenn die Regeln selbst verletzt werden. Wer sich nicht an die Regeln hält, kann bestraft werden. Es gibt zwei mögliche Strafen für das Pairing von Ethereum.
Zum einen eine Kürzung der Einsatzbelohnung und zum anderen ein teilweiser Verlust der ursprünglichen Einzahlung. Die Belohnung wird auch bei geringfügigen Verstößen reduziert – zum Beispiel, wenn der Genehmigende nicht erreichbar ist. Der teilweise Verlust der Einzahlung erfolgt in der Regel nur bei schwerwiegenderen Verstößen.
Dazu gehören die konsequente Validierung von fehlerhaften Blöcken oder die unvorsichtige Duplizierung von Transaktionen. Darüber hinaus gibt es noch eine weitere Gefahr, vor allem in der frühen Phase von Ethereum 2.0. Es gibt keine endgültige Garantie, dass die neuen Protokolle zuverlässig sind, dass es keine Bugs gibt und dass die Smart Contracts vor Hackern sicher sind. Um dieses Risiko zu minimieren, haben die Entwickler/innen der Ethereum Foundation mit Hilfe von Expert/innen ihren Code wiederholt überprüft. So wurden einige wichtige Komponenten intensiven Tests unterzogen.
Zusammenfassung
Vor Ende des Jahres 2020. Ethereum befindet sich in einer ersten Phase mit dem Ziel, zur Version 2.0 überzugehen. Damit verbunden sind eine Reihe interessanter Neuerungen, die die Plattform für dezentrale Anwendungen komplett verändern. Ethereum wird schneller, widerstandsfähiger, sicherer und darüber hinaus skalierbarer.
Dafür sorgt unter anderem das neue Proof of Stake-System, das vielleicht die größte Veränderung darstellt. Denn PoS ersetzt das herkömmliche Mining durch die Stake-Technologie. Das Ziel der Ethereum Foundation war es, die Erstellung von neuen Blöcken zu dezentralisieren. Jeder kann sich an den Stakes beteiligen – unabhängig von Hardware- und Energiekosten – und sie als sogenannter Validator unterstützen, wenn sie neues Geld finden. Zahle die erforderlichen 32 ETH selbst ein oder schließe dich der Staking-Gruppe an. Der potenzielle Gewinn, der eine passive Einkommensquelle darstellt, hängt ganz von der Anzahl der am Netzwerk teilnehmenden Validatoren ab. Wenn du mit dem Handel oder Kauf von Ethereum beginnen willst, bist du in unserem Testbericht über die besten Bitcoin-Handelsplattformen genau richtig.
Ben Seidel
Ben ist der leitende Autor und Redakteur für die deutschen Seiten von Ecoinomy, die sich auf Kryptowährungen und Blockchain-Technologie spezialisiert haben. Ben kombiniert akademische Einblicke mit praktischer Erfahrung in Krypto-Investitionen und -Handel. Bei Ecoinomy ist Ben maßgeblich an der Entwicklung von Inhalten beteiligt, die Bitcoin-Grundlagen, Handelsstrategien und Marktprognosen abdecken. Über das Schreiben hinaus trägt Ben zu Ecoinomys Strategie bei, die führende Krypto-Inhaltsplattform in Europa zu werden. Er ist auch ein regelmäßiger Redner auf verschiedenen Kryptowährungskonferenzen, wo er sein Fachwissen auf leicht verständliche und ansprechende Weise weitergibt.
